Az infláció magas, a Fed agresszíven emeli a kamatokat, a piacok pedig folyamatosan tesztelik az év mélypontját. A hét hátralévő részében csütörtökön számos fontosabb havi jelentés érkezik, köztük a fogyasztói árindex vagy az inflációs jelentés. Jelenleg az infláció 8.3%-kal nőtt tavalyhoz képest, és a közgazdászok arra számítanak, hogy ez a szám 8.1%-ra csökken.
Jim Cramer, a CNBC „Mad Money” című műsorának jól ismert házigazdája a jelenlegi helyzetet keresi, és azt mondja a befektetőknek: „Mindig azt mondom, hogy nem lehet adni kapás nélkül. Jelenleg az a helyzet, hogy a portfóliója csökken – a Fed okozza a fájdalmat. A helyzet az, hogy végül alacsonyabb inflációval, majd alacsonyabb kamatlábbal jutalmazzák. Nagyon az első fázisban vagyunk azonban, az adakozás fázisában.”
Ám amikor a Fed eltér a kamatemeléstől, a „kap” jelentős lehet – és Cramer azt javasolja, hogy most vegyen fel néhány releváns részvényt, miközben a piacok általában esnek, felkészülve egy későbbi valódi rallyra.
Cramer néhány konkrét felhívást kezdeményezett ezzel kapcsolatban, és mi a TipRanks adatbank felhúzni a részleteket kettőn; itt vannak, a Wall Street elemzőinek kommentárjával együtt.
Valero Energy Corporation (VLO)
Az első „Cramer pick”, amelyet megvizsgálunk, a Valero Energy, a finomított üzemanyagok jelentős gyártója és forgalmazója. A Valero az észak-amerikai, a karibi és az Egyesült Királyság piacán dolgozik, és 15 finomítót üzemeltet az Egyesült Államokban, Kanadában és az Egyesült Királyságban, valamint egy 50 megawattos szélerőművet és 11 etanolos bioüzemanyag-üzemet. A vállalat a kukorica-etanol és a megújuló dízel üzemanyagok második legnagyobb gyártója a világpiacon.
A Valero nettó nyeresége 2020-ig veszteséges volt, de a 2. második negyedévben a vállalat nyereségessé vált – és azóta a bevételek és a bevételek egyaránt emelkedtek. Az utolsó jelentett negyedévben, 21Q2-ben mind a felső, mind az alsó sorban jelentős ugrások történtek. A bevételek elérték az 22 milliárd dollárt, ami 51.6%-os növekedés az egy évvel korábbi negyedévhez képest, a hígított EPS pedig 86 dollárra nőtt az egy évvel korábbi 11.36 centről. A társaság teljes korrigált nettó negyedéves bevétele a részvényeseknek 63 milliárd dollár volt.
A Valero erős 2Q22 teljesítményéhez a legnagyobb támogatást a vállalat finomítói szegmense adta, ahol a bevételek a 349Q2 második negyedévében mindössze 21 millió dollárról 6.2 milliárd dollárra nőttek a 2Q22 második negyedévben. A második negyedév végén Valero összesen 10.9 milliárd dollár adósságot és 5.4 milliárd dollár készpénzt jelentett, szemben az egy évvel korábbi 13 milliárd dollár adóssággal és 2.3 milliárd dollár készpénzzel.
A Valero fenntartotta osztalékát az elmúlt években, és a jelenlegi kifizetés, a törzsrészvényenkénti 98 cent negyedévente, vagyis éves szinten 3.92 dollár, 3.5%-ot eredményez.
Ez a részvény a Morgan Stanley elemző számára Connor Lynagh úgy látja, hogy Valero egyértelmű utat jár be a profit fenntartása felé, és ezt írja: „A jelenlegi legfontosabb vitában – a kereslet rombolásával kapcsolatban – a VLO kommentárja derűs volt, és arra utalt, hogy a termékek kereslete enyhül a magas árak hatására. Úgy tűnik, a VLO jó helyzetben van ahhoz, hogy eligazodjon a folyamatos piaci zűrzavarban, és kihasználja azokat a lehetőségeket, amelyeket Európa azon vágya nyit meg, hogy leszoktasson az orosz finomított termékekről…”
„Továbbra is szeretjük a részvényeket, de elismerjük, hogy az élvonalbeli gazdasági adatpontok, valamint a potenciális recesszió mértékének és időtartamának bizonyítékai lesznek a részvényárfolyam teljesítményének fő mozgatórugója. Egyelőre a részvényesek egyszerűen számíthatnak arra, hogy a VLO vezetősége jelentős összegű készpénzt termel és térít meg” – összegezte az elemző.
Ebből a célból Lynagh a VLO-t túlsúlynak (azaz vásárlásnak) minősíti, és a 140 dolláros célár azt mutatja, hogy bízik az egyéves, ~29%-os emelkedési potenciálban. (Lynagh rekordjának megtekintéséhez, kattints ide)
Szóval, ez a Morgan Stanley véleménye, mit mond az utca többi része Valero kilátásairól? Mindenki a fedélzeten van, ahogy az történik. A részvény erős vételi konszenzusos besorolású, egyhangú 11 vétel alapján. Ráadásul a 144.27 dolláros átlagcél azt sugallja, hogy a részvények ~33%-os növekedésre képesek az elkövetkező évben. (Lásd a VLO tőzsdei előrejelzését a TipRanks oldalon)
Western Petroleum Corporation (OXY)
A második részvénynél maradunk az energiaiparnál, és megnézzük az Occidental Petroleumot, az üzletág egyik legnagyobb szénhidrogén-kutató és -termelő cégét. Az Occidentalnak szénhidrogén-előállító üzemei vannak az Egyesült Államokban, Észak-Afrikában és a Közel-Keleten, és tevékenységei közé tartozik a középső szállítás és az energiatermelés. Az Occidental a kőolaj és kőolajtermékek mellett ipari vegyi anyagokkal is foglalkozik, klór-lúgokat, vinileket és klórozott szerves vegyi anyagokat gyárt. A harmadik fontos pályán pedig a vállalatnak van egy alacsony szén-dioxid-kibocsátású vállalkozása, amelynek célja a CO2-kibocsátás felhasználásának fenntartható modellé alakítása.
Az Occidental legnagyobb bevétele az utolsó jelentett negyedévben, a 2. negyedévben elérte a 22 milliárd dollárt, ami 10.3%-os növekedés éves szinten. Ez a szilárd eredmény további szilárd pénzügyi eredményeket eredményezett a fúrások során. A működésből származó készpénz 68 milliárd dollár volt, a szabad cash flow pedig 5.3 milliárd dollár volt. A társaság a negyedévben törlesztette teljes adósságának mintegy 4.2%-át, és még mindig 19 millió részvényt tudott visszavásárolni 18 milliárd dollárért (1.1. augusztus 1-jén). A társaság szerény, 2022 centes törzsrészvény osztalékkal növeli részvényesi hozamát, amelyet negyedévente fizetnek ki.
Az OXY részvényei idén drámaian felülmúlták a teljes piacot. Az OXY 107%-ot emelkedett, szemben az S&P 25 500%-os és a Dow Jones 20%-os esésével. Cramer szerint azonban az OXY-nak „lehet némi előnye itt”. A társaság alapvető termék előállítói pozíciója és hajlandósága a társadalmilag elfogadhatóbb „alacsony szén-dioxid-kibocsátású” pálya pénzzé tételére megerősítette részesedését.
Truist, 5 csillagos elemző írása Neal Dingmann úgy véli, hogy az Occidental továbbra is meg tudja őrizni nyereségét és törleszteni adósságát, javítva általános pozícióját és tőkeáttételét.
„Az Occidental továbbra is maximalizálja diverzifikált portfólióját, ami körülbelül 4 milliárd dolláros negyedéves FCF-et eredményez, amelyet a vállalat óvatosan használt fel arra, hogy a közelmúltban 22 milliárd dollárra csökkentse az adósságát az egy évvel ezelőtti közel 36 milliárd dollárról. A sokat javított tőkeáttétel lehetővé tette az OXY számára, hogy növelje a részvényesek hozamát (alaposztalék és visszavásárlások)… Előrejelzéseink szerint a vállalat folytatja ~20 fúrótorony amerikai szárazföldi programját, amely a GoM-mel és a nemzetközi műveletekkel együtt közepes egyszámjegyű növekedést eredményez majd. becsléseinket” – vélekedett Dingmann.
Ebből a bullish álláspontból előretekintve Dingmann az OXY részvényeit egy vételre értékeli, míg 105 dolláros célárfolyama ~64%-os potenciális emelkedést jelent az előttünk álló évben. (Dingmann rekordjának megtekintéséhez, kattints ide)
Összességében az OXY mérsékelt vételi minősítést kapott az elemzői konszenzus alapján, 8 vétellel, 6 tartással és egyetlen eladással a három hónap alatt. A részvények 63.74 dollárért kelnek el, és a most 78.14 dolláros átlagos célárfolyam egy évre ~22%-os emelkedési potenciált jelent. (Lásd az OXY részvény előrejelzését a TipRanks oldalon)
Ahhoz, hogy jó ötleteket találjon a vonzó értékeléssel rendelkező részvények kereskedelméről, keresse fel a TipRanks webhelyet Legjobb vásárolható készletek, egy újonnan elindított eszköz, amely egyesíti a TipRanks összes tőkebetekintését.
A felelősség megtagadása: A cikkben kifejtett vélemények kizárólag a kiemelt elemzők véleményét alkotják. A tartalmat kizárólag tájékoztatási célokra használják. Nagyon fontos, hogy a befektetés megkezdése előtt saját elemzést készítsen.
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-says-stocks-climb-133705623.html