A befektetői hangulat javult, de az ellenzők nem hallgattak el. Nehéz időket jósol a legendás brit befektető, Jeremy Grantham, aki azt állítja, hogy a végzet és a szomorúság árnyékot vet a piacokra.
Grantham véleménye szerint a pandémiás részvénynövekedés egy buborék volt, és ez a buborék még nem robbant ki teljesen. Grantham úgy véli, hogy ebben az évben további 20%-os csökkenés lehetséges – a legrosszabb forgatókönyv szerint pedig azt mondja, hogy S&P 500 akár 50%-kal is összeomolhat a jelenlegi szinthez képest.
Véleményét alátámasztva Grantham a következőt mondja erről a legrosszabb esetről: „Még a legsúlyosabb 50%-os visszaesés innentől is 2,000 alatt maradna az S&P-n, vagyis körülbelül 37%-kal olcsón. Ezt szem előtt tartva, ez még mindig sokkal kisebb százalékos eltérés lenne a trendvonal értékétől, mint a 2021 végén tapasztalt 70% feletti túlárazás. Tehát nem szabad arra gondolnia, hogy ez egyáltalán nem történhet meg.”
Szóval, mit kezdjen egy befektető ezzel a végzetes és komor beszéddel? Nos, ennek természetes fordulatot kell indítania a védekező részvények és különösen a magas hozamú osztalékfizetők felé. Kinyitottuk a TipRanks adatbázis két olyan részvényről húzni a részleteket, amelyek legalább 8%-os piacot verő osztalékhozamot és az elemzői közösség Strong Buy minősítését kínálják. Merüljünk el.
CTO Realty Growth, Inc. (CTO)
Kezdjük egy ingatlanbefektetési alappal (REIT), mivel ezek a társaságok régóta osztalékbajnokokként ismertek. A CTO Realty Growth kilenc államban tevékenykedik, köztük olyan jelentős növekedési területeken, mint Florida és Texas, és bevételt termelő ingatlanok portfólióját kezeli a bevásárlóközpontokban és a kiskereskedelmi résekben. A cég ingatlanvagyonának nagy része a délkeleti és délnyugati régióban található. A CTO 15%-os részesedést tart fenn egy másik REIT-ben, az Alpine Income Property Trust-ban is.
A CTO Realty vegyes trendeket mutatott a bevételek és a bevételek terén az elmúlt 12 hónapban, ami az utolsó negyedéves jelentésben is látható, 3. 22Q-tól kezdődően. A felső sorban a 23.1 millió dolláros összbevétel 40%-kal nőtt az előző év azonos időszakához képest, míg a társaságnak tulajdonítható nettó bevétel csaknem 80%-kal, 23.9 millió dollárról 4.8 millió dollárra esett vissza ugyanebben az időszakban. Ez idő alatt azonban a CTO-részvények jobban teljesítettek, mint a teljes tőzsde; az S&P 500 több mint 7%-ot esett az elmúlt 12 hónapban, míg a CTO 7%-ot emelkedett.
A vállalat kevesebb mint egy hónap múlva, február 4-án teszi közzé a 22Q2022-es eredményeit és a 23-es teljes év eredményeit. Majd meglátjuk, hogyan tartják a trendvonalak a bevételeket és a bevételeket.
Az osztalék terén a CTO folyamatosan erős volt. A társaság a negyedéves törzsrészvény kifizetését a tavalyi év első negyedévétől fokozatosan emeli. Éves alapon az osztalék törzsrészvényenként 1.52 dollárt fizet – és szilárd 8%-ot hoz. Ez 1.5 ponttal veri az inflációt, biztosítva a valós megtérülési rátát. De még ennél is fontosabb, hogy a vállalat megbízhatóan fizet – az osztalékfizetés folyamatos története az 1970-es évekig nyúlik vissza.
Michael Gorman, a BTIG elemzője az ingatlanbefektetési trösztökről szóló legutóbbi feljegyzésében felülvizsgálta a legjobb választását a résben – és a CTO Realty nevet adta.
„Úgy gondoljuk, hogy a CTO-nak képesnek kell lennie arra, hogy aktívan fektessen be a következő negyedévekben, tekintettel arra, hogy pénzzé tudja tenni szabadon álló ingatlanait, valamint egyedülálló hozzáférést biztosít a mérlegben szereplő „egyéb eszközökhöz”. A CTO 17 millió dolláros felszín alatti kamatai és kárenyhítési hitelei, a 46 millió dolláros strukturált befektetési portfólió, valamint az Alpine Income Property Trust-tal kötött közös részvénytulajdonlási és -kezelési megállapodás értéke alapján úgy gondoljuk, hogy a vállalat a növekedéshez képest több eszközzel rendelkezik. REIT-lefedettségünk nagy részét” – vélekedett Gorman.
Innen nézve Gorman a CTO részvényeit vételre értékeli, és a 21 dolláros célárfolyam egy évre 11%-os növekedési potenciált jelent. A jelenlegi osztalékhozam és a várható áremelkedés alapján a részvény 19%-os potenciális teljes hozamprofillal rendelkezik. (Gorman rekordjának megtekintéséhez, kattints ide)
Mit gondol az utca többi tagja a CTO hosszú távú növekedési kilátásairól? Kiderült, hogy más elemzők is egyetértenek Gormannel. A részvény 4 vételt kapott az elmúlt három hónapban, szemben azzal, hogy nem tartottak vagy értékesítettek, így a konszenzusos besorolás erős vétel lett. (Lát CTO részvény előrejelzés)
Dynex Capital, Inc. (DX)
A REIT-hez ragaszkodva forduljon a jelzálog-fedezetű biztonsági rést. A Dynex Capital a jelzáloghitelekre és értékpapírokra összpontosít, és tőkeáttétellel fektet be ezekbe az eszközökbe. A vállalat portfóliófejlesztési megközelítése több egyszerű szabályon alapul, beleértve a tőkemegőrzést, a fegyelmezett tőkeallokációt és a hosszú távú stabil hozamot.
Befektetői szempontból ezek a hozamok magas hozamú osztalékot tartalmaznak, amelyet havonta fizetnek ki. A legutóbbi kifizetést a hónap elején jelentették be egy február 1-i kifizetéshez, törzsrészvényenként 13 centtel. Ez a kifizetés 1.56 dollárra nő, és 10.8%-os hozamot ad. A vállalat megbízható fizetési története 2008-ig nyúlik vissza, ami egyértelműen pozitív a befektetők számára. És mivel az infláció továbbra is 6.5%-os éves szinten, a Dynex Capital folyamatos, magas hozamú fizetésének vonzereje egyértelmű.
A Dynex működése összesen 20.4 millió dollár kamatbevételt eredményezett a 3. 22Q-ban. Ez kedvező az előző negyedév 18.3 millió dolláros bevételéhez képest – bár jelentősen elmarad a 56.1. harmadik negyedévben jelentett 3 millió dollártól. Ugyanebben az időszakban a Dynex a közrészvényesek nettó bevétele 21 millió dollárról 91.4 millió dolláros veszteségre változott. A nettó veszteség a társaság könyv szerinti értékének meredek csökkenését tükrözi, amit a vezetőség a növekvő hazai kamatoknak és a nehéz geopolitikai helyzetnek tulajdonított.
A társaság likviditása azonban továbbra is szilárd. Az osztalék támogatásaként a vállalat törzsrészvényenként 24 centes nem GAAP szerinti bevételről (EAD) számolt be, készpénzállománya pedig 260.3 millió dollár volt.
Annak ellenére, hogy a DX ellenszélnek néz elébe, a Credit Suisse 5 csillagos elemzője, Douglas Harter nemrégiben semlegesről jobb teljesítményre (azaz vásárlásra) javította a részvény besorolását. Harter ezt írja alátámasztva bullish álláspontját: „Szerintünk a részvényt tekintjük a legvonzóbbnak az Ügynökség-központú mREIT-ek között, hogy megragadjuk az MBS-felárak esetleges szűkülését. Ennek alapja az osztalék fenntarthatóságába vetett nagyobb bizalom (a legalacsonyabb elvárt hozam az Ügynökség-központúak között), a vonzó P/B értékelés (a könyv szerinti 87%-a, szemben a többi Ügynökség-központú partner 97%-ával), és erősebb. relatív rekord a könyv szerinti érték védelmében a volatilis időszakban.” (Harter rekordjának megtekintéséhez, kattints ide.)
Összességében ez a REIT a közelmúltban 3 elemzői értékelést kapott, amelyek mindegyike pozitív, és a részvény egyhangú Strong Buy konszenzusát adja. (Lát DX részvény előrejelzés)
Ahhoz, hogy jó ötleteket találjon a vonzó értékeléssel rendelkező részvények kereskedelméről, keresse fel a TipRanks webhelyet Legjobb vásárolható készletek, egy olyan eszköz, amely egyesíti a TipRanks összes részvénybetekintését.
A felelősség megtagadása: A cikkben kifejtett vélemények kizárólag a kiemelt elemzők véleményét alkotják. A tartalmat kizárólag tájékoztatási célokra használják. Nagyon fontos, hogy a befektetés megkezdése előtt saját elemzést készítsen.
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/jeremy-grantham-predicts-more-doom-143225626.html