WASHINGTON, DC – JANUÁR 29.: A Federal Reserve igazgatótanácsának elnöke, Jerome Powell beszédet mond egy híradás közben … [+]
Getty Images
Jerome Powell legutóbbi útja a mikrofon előtt meglepő lehetőséget nyitott számunkra, osztalékbefektetők számára.
Három olyan alap van az Ön számára, amelyeket a Fed elnökének múlt heti sajtótájékoztatója nyomán, a legutóbbi kamathatározat közzétételét követően mélyen leértékeltek. Ennek a triónak a megvásárlásával most 9.7%-tól a lenyűgöző 12.5%-ig terjedő osztalékra is számíthat.
Mielőtt hozzájuk érnénk, alapozzuk meg a terepet a nullázással pontosan ami múlt szerdán történt, attól kezdve, hogy a Fed döntését és látszólag álszent nyilatkozatát nyilvánosságra hozták, egészen addig, amíg Powell befejezte a beszédet a következő sajtótájékoztatón.
A felszínen úgy tűnik, hogy a befektetők észrevették a Fed 75 bázispontos kamatemelését, jövőbeli terveit, és pánikba estek. De nézd meg jobban: a piac volt up a Fed 2 órakor történt első kiadása után, és jó ideig fent maradt.
Ez azért fontos, mert azt mutatja, hogy nem az adatok és a Fed szándékai okozták az eladást. Ez volt Jerome Powell válasza a későbbi sajtótájékoztatón.
De természetesen Powell nem gondolta meg magát a kiadás és a sajtótájékoztató közötti órában. És még ha meg is tenné, nem autokrata. A Szövetségi Nyíltpiaci Bizottság többi tagjának is meg kell állapodnia a kamatemelésekről.
Objektív szempontból tehát semmi sem változott, és ezt az eladást kizárólag a félelem vezérelte, miután Powell azt mondta, hogy a kamatoknak a vártnál magasabbra kell menniük, és beszűkült a „puha landoláshoz” vezető út.
Ha ez oknak tűnik az eladásra, akkor nem az. A részvények 2022-ben mély recesszióban áraztak, ami azt jelenti, hogy még egy csipetnyi jó gazdasági hír is felpörgeti a piacokat.
Az biztos, hogy időbe telhet, mire ez a jó hír, hogy az S&P 500 ismét szilárd felfelé ívelő pályára álljon, de a piac hosszú távú iránya már több mint egy évszázada felfelé mutat az Egyesült Államokban. Nem sok okunk van azt gondolni, hogy ennek véget ért (főleg, mert valószínű, hogy a Fed még 2023 elején szünetelteti a kamatemelést, ami az év későbbi szakaszában csökkentésekhez vezethet).
Hogy őszinte legyek, mindez 2018-hoz hasonló, egy másik alkalommal, amikor a részvényeket megbüntették, mivel a Fed agresszíven megemelte a kamatokat.
Akkoriban rengeteg olvasótól hallottam, akik nagyon aggódtak a portfóliójuk miatt. Kiderült, hogy ezek a félelmek túlerősödtek: a 2018-as, kimerült medvepiacot követő Mikulás-ralitól kezdve a részvények évesített 13%-os hozamot értek el az év vége óta.
És vegye figyelembe, hogy a részvények idei zuhanása körülbelül a duplája a 2018-as értéknek. Ez a hosszú távra összpontosító ellenfelek számára jelentős fellendülésre utal.
Az aktív menedzsment kulcsfontosságú – és a CEF-ek pont ezt adják nekünk (és 10% feletti hozamot is)
Természetesen nehéz a nyerő részvények kiválasztása és a vesztesek elkerülése. És ha egyszerre vásárol az egész tőzsdére, mondjuk egy indexalapon keresztül, akkor a végén olyan bombákat fog tartani, mint Meta (META), a Facebook anyavállalata, amelynek rossz vezetése felháborította a részvényeseket.
Az S&P 500 egyik legnagyobb részvénye, a Meta állítólag nem az a cégtípus, amelyik egy év alatt 70% fölé esik – pedig 2022-ben ez történt.
Ugyanakkor a többi S&P 500-as vállalat fellendül, különösen az energia oldalon: palaolaj-termelő Hess
Sokkal egyszerűbb azonban megvásárolni a zártvégű alap (CEF) így sok különböző céghez juthat. Tovább terjeszthetjük eszközeinket, ha három CEF-t nullázunk le, három fókuszponttal: az egyik a túladott technológiai szektor; egy a túladott gyógyszer-, biztosítási és egészségügyi szektorban; és egy a túladott ingatlanszektorban.
A CEF-ek most nekünk dolgoznak, mert a világ legsikeresebb befektetési cégei közül aktívan kezelik őket, így „kigazdálkodhatunk” a nyertesek és a vesztesek elválasztásával. A CEF-ek legnagyobb vonzereje azonban az osztalékuk, amelyek manapság különösen magasak. Ahogy fentebb említettem, az alábbiakban tárgyalt három hozam 9.7% és 12.5% között van.
Ráadásul a nettó eszközértékre (NAV) vonatkozó kedvezményeik is kétszámjegyűek. Ez lényegében megadja nekünk a kétszeresére kedvezmény: egy magára az alapra és egy az általa birtokolt részvényekre, az eladás miatt.
Post-Fed CEF 1. vásárlás: 12.5%-os fizető 17%-os kedvezménnyel
Kezdjük az egyik személyes kedvencemmel, a széles körben félreértettekkel Neuberger Berman Next Generation Connectivity Fund (NBXG), amelynek kedvezménye 7.1%-ról 17%-ra duzzadt 2022-ben. Ez több, mint az általam nyomon követett CEF-ek 95.7%-a CEF Bennfentes szolgáltatás.
Ez azt is jelenti, hogy megkapod az NBXG sarokkövű technológiai cégek portfólióját, mint pl Palo Alto Networks
Post-Fed CEF 2. vásárlás: 11.3%-os osztalék egy mindig keresett szektorból
A BlackRock
Kritikus beszállítókat is kapunk az egészségügyi ágazatba, mint pl Quest Diagnostics
Post-Fed CEF Buy No. 3: 9.7%-os osztalék egy hozzáértő ingatlanszakértőtől
Egészítsük ki „mini-portfóliónkat” a Cohen & Steers Real Estate Opportunities Income Fund (RLTY) 9.7%-os osztalékért, elképesztő 15%-os kedvezménnyel. Ezt a kedvezményt túlzásba vitték, mivel a Cohen & Steers az üzlet egyik legjobb ingatlantanácsadójaként ismert.
Az RLTY a maga részéről az egyik legdiverzifikáltabb színdarab, amelyet 162 ingatlancégből álló portfóliójával készíthet, amelyek mindegyike több ezer ingatlannal rendelkezik, beleértve a kritikus infrastruktúrát irányító vállalatokat, például a cellatornyok bérbeadóját. Amerikai torony (AMT); nagyon keresett raktárak, például az ipari REIT tulajdonában lévő raktárak Prologis (PLD); és bérelhető ingatlan keresztül Invitation Homes (INVH).
Az utolsó szó: A CEF-ek mindig is hosszú távú győztesek voltak
Végül ne feledje, hogy az elmúlt 10 év során minden alkalommal, amikor azt tapasztaltuk, hogy a CEF-ek ezt erősen leértékelték egy eladási akció során, helyreálltak, hogy a befektetőket a túlméretezett bevételi forrásokon felül nagy fellendülést biztosítsanak. A hosszú távra látó ellenfelek profitálnak majd – különösen akkor, ha a CEF-eket a legkedvezményesebb ágazatokban célozzák meg, mint például a fenti három.
Michael Foster a Vezető Kutatóelemző Ellenkező kilátások. További nagyszerű jövedelem ötletekhez kattintson ide a legújabb jelentés “Elpusztíthatatlan jövedelem: 5 akciós alap állandó 10.2%-os osztalékkal."
Közzététel: nincs
Forrás: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/11/08/jay-powell-just-made-these-97-dividends-even-cheaper/