A mai digitális világban mindig szükség lesz a kiberbiztonságra. Túl sok alapvető rendszerünk – a felső kormányzattól és a pénzügyektől a közlekedési lámpákat működtető automatizálási rendszerekig – függ az online kapcsolatoktól ahhoz, hogy figyelmen kívül hagyjuk számítógépes hálózataink biztonságának alapjait. A közelmúlt eseményei, beleértve a választások integritását, a mély makrogazdasági volatilitást és az ukrajnai orosz háborút érintő kérdéseket, egyszerűen hangsúlyozták a kiberbiztonság fontosságát.
A felgyorsuló hátszél hátterében a kiberbiztonság a technológiai vezetők elsődleges prioritásává vált. A helyzet felkeltette a JP Morgan elemzőjének, Brian Essexnek a figyelmét, aki azt mondja: „Kevesebb, mint 200 milliárd dollárnyi vállalati kiadással a számítástechnikai bûnözéssel összefüggõ évi több mint trillió dolláros becsült költség- és értékpusztulás kezelésére, arra számítunk, hogy a biztonsági költségvetés növekedése meghaladja az IT-t. a költségvetés növekedése az egész évre vonatkozóan, és mivel a többszöröse a járvány előtti szint alatt van, számos lenyűgöző lehetőséget látunk a Securityn belül.”
Essex nem hagy nekünk egy makro képet az ágazatról. Az elemző ezután lefúrja a mikroszintet, és kiválaszt kettőt kiberbiztonsági készletek hogy potenciális nyertesnek látja az előttünk álló hónapokat. Ezek vételre minősített részvények, amelyek az elemző szerint ígéretes növekedési potenciállal rendelkeznek. Nézzük meg közelebbről.
Fortinet, Inc. (FTNT)
Kezdjük a Fortinettel, amely jól ismert csúcskategóriás digitális biztonsági termékeiről, beleértve a tűzfalakat, a végpontok biztonságát, a behatolásmegelőzést, a vírusirtó rendszereket és a zéró bizalmi hozzáférést. A Fortinet termékeit és szolgáltatásait az adatok, hálózatok és rendszerfelhasználók biztonságára és védelmére használják. Az elmúlt néhány évben a Fortinet negyedéves bevételei folyamatosan emelkedtek, mivel a kiberbiztonság iránti kereslet nőtt.
Egy pillantás a számokra mutatja. 2019-ben, mielőtt a koronajárvány jelentős átállást kényszerített volna az online és hálózati kapcsolatokra, a Fortinet teljes bevétele 2.2 milliárd dollár volt; 2021-ben, az utolsó teljes évben a rendelkezésre álló adatokkal a cég felső sorban állása meghaladta a 3.3 milliárd dollárt. Az utolsó jelentett negyedévben, 3Q22-ben a felső sorban 1.15 milliárd dollár volt, ami 33%-os éves növekedést jelent. A társaság február 4-én jelenti a 2022-es negyedik negyedéves és a teljes év adatait; majd meglátjuk, hogyan folytatódik a trendvonal.
Addig is tájékoztató jellegű, ha áttekintjük a harmadik negyedéves adatok részletezését. A termékekből 3 millió dolláros bevétel 468.7%-kal nőtt az előző év azonos időszakához képest, míg a szolgáltatásokból származó bevétel 39%-kal 28 millió dollárra nőtt. A számlák 680.8%-kal, 33 milliárd dollárra emelkedtek, a halasztott bevétel pedig, amely a jövőbeli munka és bevétel mérőszáma, 1.41 milliárd dollár volt, ami 4.19%-os növekedést jelent az előző év negyedévéhez képest. A vállalat 35 centes, nem GAAP szerint hígított EPS-je 33%-kal nőtt a 65. harmadik negyedévhez képest.
A Fortinet mély zsebekkel is rendelkezik, hogy megfeleljen az esetleges eseményeknek. A vállalat 483 millió dollár készpénzt hozott működéséből a 3. 22. harmadik negyedévben, ami összesen 395.2 millió dollár szabad cash flow-t tartalmazott. Ez azután történt, hogy 500 millió dollárt költöttek készpénzben részvények visszavásárlására. A társaságnak 964 millió dollár készpénze és likvid eszközei voltak a negyedév végén.
A JP Morgan essexi részvénytársasága túlsúlyos (azaz vásárlás) minősítéssel és 69 dolláros árcéllal kezdeményezte a Fortinet lefedését, ami egyéves 31%-os emelkedési potenciálra utal. (Essex rekordjának megtekintéséhez, kattints ide)
Ezt az álláspontot alátámasztva Essex a következőket írja: „A jelenlegi értékelési szintet meggyőzőnek tartjuk, mivel a vállalat a középtávú célkitűzése, azaz a 10 milliárd dolláros számlázás, 8 milliárd dolláros bevétel és a korrigált FCF-marzsok közép- és 30%-a felé törekszik. 2025. Meglátásunk szerint az alapvető tűzfal, a szegmentálás, az SD-WAN és az OT biztonság iránti kereslet elég erős ahhoz, hogy támogassa a termékből származó bevételek kétszámjegyű növekedését az előfizetések gyorsulásával és a bruttó árrés-bővítéssel, ami továbbra is alapvető erősödést jelent.”
A technikai részvények általában nagy figyelmet keltenek, és ez alól a Fortinet sem kivétel – a részvények 20 elemzői értékelést tartanak nyilván, és ezek között szerepel 13 vétel 7 tartás ellenében, így a vállalat mérsékelt vételi konszenzusos ajánlást tesz. A részvények átlagos árfolyamcélja 63.56 dollár, ami ~21%-os növekedést jelez a jelenlegi 52.86 dolláros árfolyamhoz képest. (Lát FTNT részvény előrejelzés)
Okta, Inc. (OKTA)
A második általunk vizsgált részvény az Okta, egy felhőalapú számítástechnikai cég, amely biztonsági szoftvereket kínál a felhasználók azonosításához és az identitás ellenőrzéséhez. A vállalat felhőalapú szoftvere lehetővé teszi a vállalati ügyfelek számára, hogy biztonságos felhasználói hitelesítést és identitásvezérlést biztosítsanak, közvetlenül az alkalmazásokba, eszközökbe és webhelyszolgáltatásokba beépítve. Az Okta 2009 óta működik, 2017 óta állami szervezet, és jelenleg több mint 17,000 XNUMX ügyféllel büszkélkedhet.
A kiberbiztonsági ágazat értéke tavaly több mint 200 milliárd dollár volt, és 266-re várhatóan eléri a 2027 milliárd dollárt. Az Okta ebből a tortából farag magának egy darabot, és a 2022-es pénzügyi évben 1.3 milliárd dollár összbevételt ért el. A társaság ezt az összeget veri a jelenlegi pénzügyi évében; A '23-as pénzügyi év első három negyedévében az Okta már 1.35 milliárd dollár bevételt termelt. Az Okta jövő márciusban teszi közzé a 2023-as pénzügyi év teljes éves adatait.
Az utolsó jelentett negyedév, a 3-as pénzügyi év harmadik negyedévének eredményei 2023 millió dolláros felső sort mutattak, ami 481%-os éves növekedést jelent. Ez 37 millió dolláros előfizetési bevételt tartalmazott, ami 466%-kal több, mint egy évvel korábban. A vállalat fennmaradó teljesítési kötelezettségei – ahogyan a lemaradásról számolnak be – 38%-kal nőttek az előző év azonos időszakához képest, 21 milliárd dollárra, ami jót tesz a bevételeknek és a bevételeknek a jövőben. Jelenleg az Okta nem GAAP szerinti EPS-je nullszaldós, ami javulást jelent az előző évi időszakban jelentett 2.85 centes EPS-veszteséghez képest.
Az Okta harmadik negyedéves cash flow-ja szerény volt, 3 millió dollár nettó működési cash flow-t, és 10 millió dollár szabad cash flow-t tett ki, de a cég pénzeszközei a harmadik negyedév végén sokkal lenyűgözőbbek voltak, 6 milliárd dollár készpénzben és pénzeszköz-egyenértékesben.
A bikák között van a JP Morgan Brian Essex is, aki az Oktát „piacvezetőnek, kedvezményes áron” írja le. A részletekbe belemenve Essex így nyilatkozott a cégről: „Úgy gondoljuk, hogy a digitális átalakulás és a felhő bevezetése rövid távon továbbra is növelni fogja a felhőalapú identitáskezelési technológia iránti keresletet. Hosszú távon úgy gondoljuk, hogy a Distributed Identity egy értelmes, alulértékelt trend is lehet, és úgy gondoljuk, hogy az Okta az egyik legjobban elhelyezkedő szállító, aki hasznot húz e trendek mindegyikéből…”
„Úgy gondoljuk, hogy a többszörös tömörítés túlzásba esik az anyagi lehetőséggel, tekintettel a vállalat piacvezető pozíciójára, a kockázatmentes növekedési várakozásokra és a jelentős diszkonttal történő értékelésre. A részvények lényegesen alulmúlták az S&P 500-at, valamint a lefedettségi univerzum többi részét, de a 4.9-szeres EV/NTM eladások mellett a vállalat Security Software partnereinek 6.1-szeresével szemben az OKTA felfelé mutató beállítása a jelenlegihez képest kedvező. véleményünk szerint a részvényárfolyamok szintjei” – tette hozzá Essex.
Néhány határozott számot feltéve erre az álláspontra, Essex túlsúlyos (azaz vásárlás) besorolást határoz meg az OKTA-n, valamint 90 dolláros árcélt, ami 25%-os növekedést jelent az egyéves horizonton.
Essex vezeti a Bullst az OKTA-n. Az elemzői konszenzus szerint a részvény mérsékelt vételi értékű, 29 értékelés alapján, amely 18 vételt és 11 tartást tartalmaz. (Lát OKTA tőzsdei előrejelzés)
Ahhoz, hogy jó ötleteket találjon a vonzó értékeléssel rendelkező részvények kereskedelméről, keresse fel a TipRanks webhelyet Legjobb vásárolható készletek, egy olyan eszköz, amely egyesíti a TipRanks összes részvénybetekintését.
A felelősség megtagadása: A cikkben kifejtett vélemények kizárólag a kiemelt elemzők véleményét alkotják. A tartalmat kizárólag tájékoztatási célokra használják. Nagyon fontos, hogy a befektetés megkezdése előtt saját elemzést készítsen.
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-says-now-200856790.html