A múlt héten az S&P 500 egy ralival fejezte be a pénteki ülést, ami kis, 0.15%-os pluszt adott az indexnek a nap folyamán. Ez is jó volt, hiszen az index nettó 20%-os veszteséggel flörtölt a session alatt. Ez a medvepiaci terület, az a fajta piaci mozgás, amely tovább ijesztgeti a befektetőket a tavaszi ellenszél után.
Az infláció 40 éves csúcson fut, az első negyedév nettó gazdasági zsugorodást mutatott, Oroszország Ukrajna elleni háborúja további károkat ígér az élelmiszer-, étolaj- és kőolajpiacon a nyár felé tartó kínálatban és árakban, a COVID visszahúzódott, de nem szűnt meg igazán. , és Kína tevékenységei – a szigorú COVID-ellenes zárolási politikák és a több fronton érvényesülő geostratégiai agresszió kombinációja – mindezeket a tényezőket súlyosbítják.
A piaci szakértők nem csak egy valószínű recesszióról beszélnek, hanem a stagfláció gondolatával dobálóznak, az inflációnak, a magas munkanélküliségnek és a gazdasági visszaesésnek azon mérgező kombinációjával, amelyet a Carter-adminisztráció óta nem láttunk.
Bár a piaci helyzet kezd zordabbá válni, a JPMorgan globális piacok stratégája, Marko Kolanovic potenciált lát a kockázatbarát befektetők számára.
„A részvénypiacok túlságosan nagy recessziós kockázatot áraznak: Becsléseink szerint az amerikai és az euróövezeti részvénypiacok közel 70%-os valószínűséggel áraznak egy rövid távú recesszióra, míg a HG-hitelek esetében ~50%, a HY-ben ~30%, és ~ 10-20% kamatpiacokon. Szkeptikusak vagyunk azzal kapcsolatban is, hogy a részvényalap áprilisi kiáramlása, amely 2020 márciusa óta a legmagasabb, csak a kezdete egy elhúzódóbb kiáramlási szakasznak. Ezért fenntartjuk a kockázatbarát álláspontunkat” – írta Kolanovic.
"Ha a recesszió nem jön be, akkor a többszörös leértékelés már nagyon jelentős volt, és tekintettel a csökkent pozícióra és a visszaeső hangulatra, a részvények innentől talpra állnak" - tette hozzá Kolanovic.
Amellett, hogy Kolanovic nézte a makrohelyzetet, a JPMorgan részvényelemzői három olyan részvényre is belemerültek, amelyek lefelé estek, de még mindig erős emelkedési potenciált mutatnak, 90%-os vagy jobb nagyságrendben az elkövetkező évben. Használata A TipRanks adatbázis, megtudtuk, hogy az utca többi része is a fedélzeten van, mivel mindhárman „Erős vásárlás” konszenzusos besorolást kaptak.
ACV aukciók (ACVA)
Az első részvény, amelyet megvizsgálunk, az ACV Auctions, a nagykereskedelmi autókereskedők aukcióját az online birodalmába hozza, ami gyorsabbá és átláthatóbbá teszi a nagykereskedelmi folyamatot, ami hosszú távon a kereskedők és a vásárlók számára egyaránt előnyös. Az ACV leányvállalatai a nagykereskedelmi aukciós folyamat minden aspektusát kezelik, a járművek oda- és visszaszállításától a járművek harmadik fél általi ellenőrzésén át az aukciók lebonyolításáig – és egészen a vevők finanszírozásáig.
Míg az ACV egy szükséges rést tölt be, és a társaság bevételei az elmúlt évben felfelé ívelő tendenciát mutattak, a részvények ezalatt jelentősen csökkentek. Az ACV 2021 márciusának végén került tőzsdére, azóta a részvény 74%-ot esett.
A részvényárfolyam esése annak ellenére következett be, hogy a bevételek – mint említettük – nőttek. A vállalat első nyilvános negyedéves jelentésében 69 millió dollárt jelentett a legfelső sorban, a 1. negyedévre vonatkozóan. A legfrissebb jelentésben a 21. első negyedévben ez a felső sorban 1 millió dollár volt, ami lenyűgöző, 22%-os nyereség. A befektetőket ugyanakkor aggasztja a cég egyre mélyülő nettó vesztesége. Az első nyilvánosan jelentett negyedévben a teljes GAAP szerinti nettó veszteség 103 millió dollár volt. 49 millió dollár volt a 17. negyedik negyedévben, és 26.3 millió dollárra nőtt a 4. 21. negyedévben.
Nem minden nettó veszteség nettó negatív. Az ACV története az intelligens költekezésre, az online technológiába és az értékesítési eszközökbe történő befektetésekkel szolgáltatási minőségének javítása érdekében. Ez a kulcsfontosságú pont a JPMorgan elemzője számára Rajat gupta, aki ezt írja: „A nagykereskedelmi ágazat körüli folyamatos bizonytalanság ellenére az ACVA továbbra is körültekintően fektet be új eszközökbe és kínálatba az ügyfelek számára, és a piaci részesedés növekedése továbbra is jó úton halad, ami végső soron jót ígér, amikor a piac végül fellendül. Nincs változás az LT-történettel kapcsolatos nézetünkön, amely továbbra is meggyőző, tekintve a jelentős, kb. 22 milliós megszólítható piacot, amely ma kevesebb, mint 10%-os online penetrációval rendelkezik.”
Ezekkel a megjegyzésekkel összhangban a Gupta túlsúlyos (azaz vételi) besorolást ad a részvénynek, 15 dolláros árcéllal, amely egy évre ~91%-os emelkedést jelez. (Gupta rekordjának megtekintéséhez, kattints ide)
A JPM nézete itt aligha számít kiugrónak. A részvény 10 friss elemzői értékelést kapott, és ezek egyöntetűen pozitívak, a Strong Buy konszenzusos besorolást illetően. A részvények ára 7.92 dollár, a 18.90 dolláros átlagáruk pedig kb. 140%-os felfelé mutatót jelent a következő 12 hónapban. (Lásd az ACVA részvény előrejelzését a TipRanks oldalon)
Boot Barn Holdings (BOOT)
Az imázs számít, és az emberek azt a képet fizetik, amit akarnak. Ez a titka az életmód-kiskereskedelem mögött – és ez a titok, amit a Boot Barn Holdings jól ért. A cég egy gyorsan növekvő kereskedelmi lánc, amely nyugati stílusú lábbeliket és ruházati cikkeket, valamint munkaruhákat és kiegészítőket kínál. A Boot Barn több mint 300 telephellyel rendelkezik 38 államban, és a 2022-es pénzügyi évben összesen 1.48 milliárd dollár bevételről számolt be.
Ez az összeg minden negyedévben jelentős év/év nyereséget tartalmazott, mivel a fogyasztók a COVID-korlátozások feloldásával visszatértek a vásárláshoz. A legutóbbi jelentett negyedévben, a 4. 22Q-ban a vállalat 383.3 millió dollárt mutatott a felső sorban, ami 48%-os éves bevételnövekedést jelent.
A cég is nyereséges. A negyedik pénzügyi negyedévben elért 44.7 millió dolláros nettó bevétel 4%-kal nőtt az egy évvel korábbi 81 millió dollárhoz képest, és 24.6 dolláros hígított EPS-t jelent. A társaság ugyanazon üzletekben értékesített eladásai 1.47%-kal nőttek a negyedévben, és 33%-kal a pénzügyi évben. E pozitív mutatók ellenére azonban a piaci visszaesés idén eddig 53%-kal csökkentette a BOOT részvényeit.
Az elemző szerint ez csak lehetőséget nyit a befektetők számára, hogy bejussanak, miközben a szerzés jó Matthew Boss. A JPMorgannek írt Boss a BOOT-ot „Legnagyobb kisvállalati növekedési ötletként” jellemezte, és az alsó sorban ezt írja: „Az eladások körülbelül 90%-a teljes áron, a választék 30%-a munkaruházattal, és a nyugati kínálat differenciált a réspozíció miatt. (és üzletbázisának rendeltetési helye) a BOOT az áruk árrésének folyamatos, időnkénti javulását célozza meg, alacsony fix költségű akadályokkal kombinálva, hogy az EBIT-marzs növekedését idővel 10% feletti szintre növelje.”
Ezek a megjegyzések alátámasztják a Boss túlsúlyos (azaz vásárlás) besorolását, míg a 171 dolláros célár ~135%-os felemelkedést jelent az év végére. (Ha meg szeretné nézni Boss rekordját, kattints ide)
Más elemzők ugyanezen az oldalon. Az elmúlt három hónapban 5 vásárlás és 1 tartás miatt az a hír járja az utcán, hogy a BOOT erős vétel. A részvények ára jelenleg 72 dollár, a 141.33 dolláros átlagár cél pedig kétszámjegyű, ~95%-os növekedést jelez. (Lásd a BOOT részvény előrejelzését a TipRanks oldalon)
Springworks Therapeutics (SWTX)
Végezetül a biofarma-iparban fogunk végezni, ahol a Springworks egy klinikai fázisban lévő kutatócég, amely ritka betegségek, köztük különféle rákos megbetegedések kezelésére fejleszt új kezeléseket. A vállalat egyrészt új gyógyszerjelöltek kifejlesztésével, másrészt a meglévő programok jogainak megszerzésével működik, és a gyógyszert a klinikai kutatási szakaszokon át a kereskedelmi forgalomba hozatalig viszi át.
A Springworks-nek két fő gyógyszerjelöltje van, mind a korai, mind a késői stádiumú klinikai vizsgálatokban, amelyeket a Springworks végez más gyógyszergyártó cégekkel együtt és együttműködve. A kettő közül a fejlettebb, a nirogacesztát egy gamma-szekretáz inhibitor, amely nem kevesebb, mint 10 kutatási pályán van folyamatban.
A legtávolabbi a 3. fázisú monoterápiás vizsgálat a felnőttkori desmoid daganatok kezelésében. Ennek a tanulmánynak, a DeFi-próbának az elsődleges végpontja a progressziómentes túlélés. A vállalat várhatóan a 2. második negyedévben publikálja a topline adatokat. Ezen a vizsgálaton kívül a vállalat toboroz egy 22. fázisú vizsgálatot desmoid daganatos gyermekgyógyászati betegeken. Ezt a vizsgálatot a Gyermek Onkológiai Csoporttal közösen és az általa szponzoráltan hajtják végre. Végül a Springworks a GSK-val egy randomizált, 2. fázisú kohorsz-kiterjesztési kísérleten dolgozik, melyben a nirogacesztátot BLENREP-pel kombinálva a mielóma multiplex ellen alkalmazzák. A vállalat várhatóan az Amerikai Klinikai Onkológiai Társaság júniusi ülésén teszi közzé ezeket a tanulmányokat.
A Springworks a nirogacetat programok mellett a mirdametinibet is fejleszti MEK-gátlóként. A két legfejlettebb pálya itt a Phase 2b ReNeu vizsgálat és a folyamatban lévő Phase 1/2 vizsgálatok gyermekkori gliómában szenvedő gyermekeken. A ReNeu-vizsgálat teljes mértékben be van vonva, és a gyógyszert az 1-es típusú neurofibromatózissal összefüggő plexiform neurofibrómákban szenvedő felnőttek és gyermekek kezelésére fogja értékelni. Az 1/2. fázisú vizsgálatot a BeiGene-nel együttműködve végzik, és a mirdametinibet számos rosszindulatú daganat kezelésére értékelik, beleértve a RAS-mutációkat, RAF-mutációkat és más MAPK-útvonal-rendellenességeket hordozó, ellenálló szilárd daganatokat.
A rendkívül változatos és aktív csővezeték ellenére a Springworks részvényei 53%-ot estek az elmúlt 12 hónapban. Azonban a JPMorgan elemzője Anupam Rama úgy gondolja, hogy ez az alacsony részvényárfolyam lehetőséget kínálhat az új befektetőknek, hogy olcsón bekerüljenek az SWTX-be.
„Az SWTX részvények továbbra is a JP Morgan Analyst Focus List listáján maradnak a zsúfolt 4-6 hét előtt, és valószínűleg több kulcsfontosságú adatleolvasás is várható. Véleményünk szerint a 3. fázisú DeFi-tanulmány nagy valószínűséggel sikerül, és a kezdeti BCMA-kombinációs adatok alátámaszthatják a program többféle modalitási katalizátorát a következő ~6-18 hónapban” – vélekedett Rama.
Ennek érdekében a Rama az SWTX-et túlsúlyosnak (azaz vásárlásnak) minősíti, és 98 dolláros árcélt tűz ki, ami ~166%-os emelkedési potenciált jelent ebben az évben. (Rama rekordjának megtekintéséhez, kattints ide)
Összességében elmondható, hogy ez a kis kapitalizációjú biopharma egy kicsit kicsúszott a radar alól, és csak 3 friss elemzői értékelést kapott. Mindazonáltal mindegyik pozitív, és támogatják a részvény erős vételi konszenzusos besorolását. A részvények 36.81 dolláron forognak, a 116.67 dolláros átlagár pedig erőteljes, 218%-os erősödést jelez az elkövetkező hónapokban. (Lásd az SWTX részvény előrejelzést a TipRanks oldalon)
Ahhoz, hogy jó ötleteket találjon a vonzó értékeléssel rendelkező részvények kereskedelméről, keresse fel a TipRanks webhelyet Legjobb vásárolható készletek, egy újonnan elindított eszköz, amely egyesíti a TipRanks összes tőkebetekintését.
A felelősség megtagadása: A cikkben kifejtett vélemények kizárólag a kiemelt elemzők véleményét alkotják. A tartalmat kizárólag tájékoztatási célokra használják. Nagyon fontos, hogy a befektetés megkezdése előtt saját elemzést készítsen.
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-says-buy-152445446.html