Jól indult az év a tőzsdei befektetők számára, ehhez nem fér kétség. A S&P 500 9%-ot ugrott, a NASDAQ pedig közel 17%-ot emelkedett. Bár ez nem fordítja vissza a tavalyi veszteségeket, a több pozitív gazdasági adat közzététele által előidézett nyereség a pozitívabb befektetői hangulat felé való elmozdulást jelez.
De mindig megszólal az óvatosság hangja, és ma Marko Kolanovic, a JPMorgan stratégája hangzik el, aki arra figyelmeztet, hogy a tőzsdei rally valószínűleg nem fog tartósan tartani – és csak elhalasztotta, nem pedig véget vetett a recesszió kockázatának az év folyamán.
Kolanovic a jelenlegi gazdasági feltételek mögött meghúzódó gyengeséget lát, amelyet tovább súlyosbít a Federal Reserve kamatemelési politikája. A jegybank alapkamatát a február 4.5-jén bejelentett 4.75 bázispontos emelés után jelenleg 25% és 1% közötti sávban határozzák meg.
„Ha a Fed nem kezdi csökkenteni nominális irányadó kamatait, ezek a korlátozó reálkamatlábak folyamatos ellenszelet jelentenének, és viszonylag magasan tartanák az év későbbi szakaszában bekövetkező esetleges recesszió kockázatát” – vélekedett Kolanovic.
Gyakorlati befektetési szempontból ez a defenzív portfóliók helyzetét írja le. A JPM elemzői egyértelműen így gondolják, hiszen eddig is megbízhatóak voltak osztalékállományok mint valószínű vásárol.
Belemerültünk a TipRanks adatokba, hogy megtudjuk a JPM két választásának legfrissebb részleteit; mindkettő megbízható fizetési múlttal rendelkezik, amelyet az osztalék fenntartása melletti szilárd vállalati elkötelezettség támaszt alá. Nézzük meg közelebbről.
Brookfield Renewable Corporation (BEPC)
Az első részvény, amelyet megvizsgálunk, a Brookfield Renewable, egy tisztán működő megújuló energiaplatform – és a világ legnagyobb ilyen vállalata. A Brookfield Renewable, amelynek 60%-a a 75 milliárd dolláros Brookfield Asset Management tulajdonában van, a szél-, víz- és közüzemi szintű napenergia-létesítmények, valamint az energiatároló eszközök portfóliójának kiépítésére összpontosított. A cég Amerikában, Európában és Ázsiában tevékenykedik; mintegy 25,400 8 megawatt beépített termelési kapacitást üzemeltet, és évi XNUMX millió tonna szén-dioxid-leválasztást tud megvalósítani.
A Brookfield Renewable nemrég tette közzé 4Q22 és a 2022-es teljes év eredményeit. A negyedév bevételei ~1.2 milliárd dollárt tettek ki, ami ~10%-os növekedés éves szinten. A 4Q22 bevétel 16 centes EPS veszteséggel járt, 33%-kal mélyebb, mint a 12Q4 21 centes vesztesége, és valamivel rosszabb, mint a konszenzusos előrejelzések (0.15). A társaság azonban szilárd alapokkal rendelkezett a működésből; Ez a mutató 225 millió dollárral 11 millió dollárral magasabb az előző év negyedévéhez képest. Részvényenkénti alapon az FFO 35 cent volt, szemben az előző évi 33 centtel.
Az utolsó jelentett negyedévben a Brookfield folytatta terjeszkedési tevékenységét, és összesen mintegy 3,500 megawatt értékben új projekteket helyezett üzembe.
Ez a társaság kötelezettséget vállalt arra, hogy a törzsrészvényesek számára megbízható osztalékot fizet – és fenntart. Az utolsó, részvényenkénti 0.3375-ös nyilatkozat a negyedik negyedéves kiadással készült, és 4. március 31-én kerül kifizetésre. Az osztalék éves szinten 2023 dollár törzsrészvényre jut, és 1.35%-os hozamot ad, ami körülbelül kétszerese az átlagos hozamnak. div fizetők a szélesebb piacokon. A Brookfield Renewables az elmúlt néhány évben fokozatosan növelte osztalékfizetését.
Mark Strouse, a JPM elemzője, aki a TipRanks 5 csillagos minősítésével rendelkezik, rámutat, hogy a megújuló energia gyorsan növekvő terület, és a Brookfield Renewable Corporation vezető pozíciót foglal el ebben. Azt írja: „Úgy gondoljuk, hogy a BEPC a kapcsolódó Brookfield Renewable Partners-szel (BEP) együtt a kategóriájában a legjobb a megújuló projektek fejlesztésében és tulajdonjogában, kiváló minőségű készpénzhozamot és jó láthatóságot biztosítva a növekedésben. Úgy gondoljuk, hogy ez a részvény vonzó azoknak a befektetőknek, akik hosszú távon szeretnének kiszolgálni a megújuló energia világi növekedési témájának.”
Ezt a nézetet követve és ezzel együtt Strouse a BEPC-t túlsúlyban (azaz vételben) osztja meg, és a most 39 dollárban kitűzött célárfolyam egy évre ~25%-os emelkedési potenciált jelent a részvényre vonatkozóan. A jelenlegi osztalékhozam és a várható áremelkedés alapján a részvény ~30%-os potenciális teljes hozamprofillal rendelkezik (Strouse rekordjának megtekintéséhez, kattints ide)
Összességében ennek a részvénynek sikerült kicsúsznia a radar alól, és csak 2 friss elemzői vélemény van az aktában – de mindketten egyetértenek abban, hogy ez egy megvásárolható részvény, így a mérsékelt vételi konszenzus egyhangú. A részvények 31.27 dolláron forognak, és 38 dolláros átlagáruk azt sugallja, hogy 21.5%-os plusz áll a BEPC előtt. (Lát BEPC részvény előrejelzés)
Oneok, Inc. (OKE)
Most a megújulókról a szénhidrogénekre helyezzük a hangsúlyt. A Oneok a földgáziparban tevékenykedő középvállalat, amelynek eszközhálózata a Sziklás-hegység, a Közép-kontinens és a Permi-medence régióiban működő folyékony földgázszállítókat köti össze létfontosságú marketing- és elosztóközpontokkal. Ezen túlmenően a vállalat kiterjeszti tevékenységét az északi síkság gazdag Bakken régiójában. A Oneok eszközei közé tartozik a folyékony földgáz összegyűjtésére, feldolgozására, tárolására és szállítására szolgáló infrastruktúra.
A társaság az elmúlt évben általánosságban növekvő bevételt és bevételt produkált. Február 27-ig kell várnunk a legfrissebb negyedéves eredmények megtekintéséhez, de a legutóbbi, 3Q22-es jelentés 431.8 millió dolláros nettó bevételt mutatott, ami éves szinten 10%-os növekedést jelent. Részvényenkénti alapon a nyereség hasonló volt, mivel a hígított EPS 9%-kal emelkedett y/y és elérte a 96 centet. Ezeket a nyereségeket a cég Rocky Mountain regionális üzletágának szilárd növekedése támogatta, ahol a feldolgozott földgáz mennyisége 9%-kal, az NGL nyers takarmány mennyisége pedig 17%-kal nőtt.
Arra utal, hogy a jelenlegi teljesítmény továbbra is szilárd, a legutóbbi osztaléknyilatkozatból származik, amely szerint a törzsrészvény osztalékát február 14-én fizetik ki. A törzsrészvényenkénti 95.5 centes kifizetés 2%-os kifizetésnövekedést jelent az előző negyedévhez képest. A jelenlegi árfolyam mellett az osztalék részvényenként 3.82 dollárra nő, és 5.6%-os hozamot ad. Ez majdnem háromszorosa az átlagos osztalékhozamnak, és több mint háromszorosa a hasonló vállalatoknál tapasztalt hozamnak. Ennél is fontosabb, hogy a Oneok osztaléktörténete évtizedekre nyúlik vissza, és a vállalat arról híres, hogy mindig fizeti a negyedéves kifizetéseket.
A továbbiakban az Oneok zökkenőmentes utat kereshet, mivel a múlt hónapban a társaság biztosítási egyezséget jelentett be, hogy lezárja a „medfordi incidenssel” kapcsolatos összes kárigényt. Ez az esemény – egy robbanás és tűz az oklahomai medfordi gázüzemben, amely miatt otthonokat és üzleteket kellett evakuálni – tavaly nyár óta nyomasztja Oneokot. A biztosítási egyezség összesen 930 millió dollárt tesz ki, és hivatalosan minden igényt nyugalomba helyez.
A befektetők számára ez azt jelenti, hogy a Oneok sokkal megbízhatóbb részvény, mint hat hónappal ezelőtt. Jeremy Tonet, a JPM munkatársa kifejti: „Egy figyelemreméltó csúfolódással kapcsolatban az OKE a medfordi létesítmény incidensének megoldását is bejelentette, nem csak a részvény túlnyúlását eltávolítva, hanem véleményünk szerint a felfelé irányuló meglepő várakozásokat is…. Annak ellenére, hogy jelenleg valamivel teljesebb értékelés mellett kereskednek, az OKE tőkeáttétele a Bakkenhez, a medence és az etán felfelé ívelő opcionális alapfeltételei mellett véleményünk szerint kedvező kockázati megtérülési profilt mutat, különös tekintettel a közvetlen földgázár-kitettség hiányára. ”
Ez a kedvező kockázat-nyereség profil miatt a részvény túlsúlyos (azaz vétel) minősítést kapott a Tonettől, amelynek 75 dolláros árfolyamcélja egyéves 9%-os nyereséget sugall a részvény számára. (Tonet rekordjának megtekintéséhez, kattints ide)
Összességében az OKE közepes vásárlási konszenzusa 4 vásárláson és 8 tartáson alapul. A részvények jelenleg 68.71 dolláron forognak, a 72.83 dolláros átlagcél pedig ~6%-os emelkedést jelez. (Lát Oneok részvény előrejelzés)
Ahhoz, hogy jó ötleteket találjon a vonzó értékeléssel rendelkező részvények kereskedelméről, keresse fel a TipRanks webhelyet Legjobb vásárolható készletek, egy olyan eszköz, amely egyesíti a TipRanks összes részvénybetekintését.
A felelősség megtagadása: A cikkben kifejtett vélemények kizárólag a kiemelt elemzők véleményét alkotják. A tartalmat kizárólag tájékoztatási célokra használják. Nagyon fontos, hogy a befektetés megkezdése előtt saját elemzést készítsen.
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-pounds-table-142226637.html