Az elemző szerint „Csak rosszabb lesz” a Carvana számára

hálóbokor Kevin Merritt elemző megismételte az alulteljesítő értékelést a részvényekre vonatkozóan Carvana Co. (NYSE: CVNS) val,-vel 1.00 dolláros célár.
A legutóbbi adatpontok nyomán, beleértve CarMax Inc (NYSE: KMX) A múlt heti harmadik negyedéves eredmények, és a negyedik negyedéves Carvana ABS-ügylet hiányában a becsléseket tovább csökkentjük a Carvanára vonatkozó konszenzus alá.
Az elemző szerint a CarMax kilátástalan rövid távú iparági képet festett, kiemelve, hogy sok versenytárs élesen csökkentette az árakat, hogy csökkentse a felduzzadt, magas költségű készleteket a csökkenő árak mellett.
A CarMax csúcsminőségű készletkezelése lehetővé tette a vállalat számára, hogy kevésbé legyen agresszív az ár tekintetében, hogy fenntartsa az egységenkénti bruttó profitot (GPU), miközben gyorsan csökkenti a készleteket, de a Carvana sokkal rosszabb kilátásokkal néz szembe – tette hozzá az elemző.
Is Read: A „virtuális” buszos túra iróniája Carvanával: Az autóvásárlók ismét „fizikai” vásárlási élményekre vágynak
A Carvana 87 napos raktárkészlettel lépett be a negyedévbe, és az elemző internetes oldalról lekapart adatai azt mutatják, hogy a szám kedvezőtlenül nőtt, mivel a CVNA eladásai tovább zuhantak, és az eladó készletek csak szerény mértékben csökkentek.
Az elemző most 85,000 4 kiskereskedelmi egység eladását prognosztizálja a negyedik negyedévben, a korábbi 94,000 96,000-hez képest, míg a konszenzusos XNUMX XNUMX-hez képest.
Ez 25%-os y/y csökkenést jelent, ami jóval elmarad az iparág High Single Digit csökkenésétől.
Az elemző hozzátette, hogy az alacsonyabb kiskereskedelmi forgalom átgyűrűzik a CVNA eredménykimutatásán keresztül, csökkentve a többi GPU-t és tovább csökkentve az SGA-költséget, annak ellenére, hogy a negyedév elején további 1,500 alkalmazottat csökkentettek.
A nagykereskedelmi volumen tovább csökkenhet, mivel a csökkenő árkörnyezetben a vállalat visszahúzza a fogyasztók vásárlásait, így az elemző a nagykereskedelmi egységnyi mennyiségre vonatkozó becslésünket 36,000 45,000-re csökkenti, szemben a konszenzusos XNUMX XNUMX-rel.
Az eredmények romlásával a társaság hamarabb kifogyhat a lekötött likviditásból, mint az elemző 2024 eleji előrejelzése szerint.
Az elemző úgy véli, hogy a CVNA-nak drasztikusabban kellene csökkentenie a költségeket, és a tehermentes ingatlanait a készpénz előteremtésére kellene felhasználnia.
Ár akció: A CVNA részvényei 1.61%-kal emelkedtek, 3.78 dolláron az utolsó csekken szerdán.