A Finance Magnates ország-orientált áttekintéseket mutat be a devizapiaci (FX) iparági elemzések legújabb sorozatában. Meg akarjuk vizsgálni a gazdaságokat, a legnépszerűbb kereskedelmi márkákat, a jogszabályokat, a mennyiségeket, az aktív ügyfelek számát és az adott joghatóságok minden más szempontját, amely fontos lehet az Ön vállalata számára, amikor egy adott helyszínre való belépés (vagy megkerülése) mellett dönt. Az első darabban az Európai Unió (EU) egyik legnagyobb, de még mindig viszonylag telítetlen piacával rendelkező Lengyelországot vesszük górcső alá.
Lengyelország 101. Az alapvető információk az országról
A Lengyel Köztársaság Közép-Európában található, területe 312,696 38.5 négyzetméter. Közel XNUMX millió lakosával területét és népességét tekintve az Európai Unió egyik legnagyobb állama. Varsó az ország fővárosa és a legnagyobb metropolisz, amely vonzza a legtöbb vállalkozást. További említésre méltó helyszínek és nagyobb városok: Krakkó, Wrocław, Gdańsk, Poznań és Łódź.
Jelenleg Lengyelország a hatodik legnagyobb gazdaság az Európai Unióban a nominális bruttó hazai termék (GDP) alapján, és az ötödik a vásárlóerő-paritáson (PPP) alapuló GDP alapján. Korszerű szabadpiaci gazdaság azonban csak az 1990-es évek eleje óta alakul ki az országban. Korábban a második világháború vége óta központilag kommunisták irányították.
Bár Lengyelország Közép-Kelet-Európa (KKE) egyik legdinamikusabban fejlődő országa és a Szovjetunió egykori szatellitállama, az állampolgárok gazdasági és pénzügyi tudata még mindig magán viseli a korábbi rendszer stigmáját.
Megfigyelhető a részvényekkel vagy bármely más bonyolultabb pénzügyi kereskedési eszközzel rendelkező lengyelek még viszonylag kis számában. A KDPW (Nemzeti Értékpapír Értéktár) legfrissebb adatai szerint 2021 végén a lengyel brókerházak 1.37 millió egyéni befektetési számlát kezeltek (a lakossági részvételi arány 4%). Összehasonlításképpen Németország (83 millió állampolgár) körülbelül 12.5 millió tőzsdén érintett állampolgárról számol be (a részvételi arány 15%).
A devizapiac és a különbözeti szerződések (CFD) esetében a számok lényegesen alacsonyabbak. A helyi felügyelet hivatalos adatokat nem közöl, de a becslések szerint úgy tűnik, 60-80 ezren spekulálnak aktívan származékos ügyletekkel.
„A lengyel piac lenyűgözően fejlődött az elmúlt néhány évben. Valójában Lengyelország megtapasztalhatta a növekedést az általános globális trendnek megfelelően ebben a dinamikusan bővülő iparágban” – mondja Marcin Niewiadomski, az OANDA európai részlegének vezetője és a TMS Brokers vezérigazgatója (amely teljes egészében az OANDA Global Corporation tulajdonában van).
A Covid-19 járvány megrendítette a megszokott játékszabályokat. A Lengyel Nemzeti Bank (NBP) további példátlan, rekordalacsony kamatpolitikája valamilyen módon arra kényszerítette az embereket, hogy a bankbetéteken és a saját ágyaik matracán kívül más megtakarítási formákat keressenek. Ennek eredményeként egyre inkább és buzgón törnek ki a pénzügyi piacokra, és a helyi ipar továbbra is telítetlennek tűnik.
„(…) az alacsony kamatok és a magas infláció miatt meg kell említeni, hogy világszerte sok befektető keresi a biztonságosabb és okosabb pénzmegtakarítási módokat. Ami a kereskedési tevékenységet illeti, akkor az ügyfelek volumenét ott generálják, ahol volatilitás található. Megfigyeltük [az elmúlt] években, hogy a befektetők kevésbé hajlamosak ragaszkodni kedvenc piacukhoz, és érdekes befektetési lehetőségeket keresni” – mondta Omar Arnaout, az X-Trade Brokers (XTB) vezérigazgatója. kommentálja a jelenlegi piaci helyzetet.
Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) és az FX/CFD iparági szabályozás
Ha szabályozott kereskedelmi vállalatot szeretne alapítani Lengyelországban, akkor a Komisja Nadzoru Finansowego vagy a Lengyel Pénzügyi Felügyelet (PFSA) az első hely, amelyre törekednie kell. A gazdálkodó egység felelős az engedélyek kiadásáért és a lakossági CFD-piaci tevékenységek ellenőrzéséért.
Az elmúlt évtizedben Lengyelország úttörőnek számított a kereskedelmi ipar szabályozása terén. Lengyelország először úgy döntött, hogy korlátozza a maximumot
tőkeáttétel FX-en 100:1-re (2015-ben) a helyi ügyfelek védelme érdekében. Aztán 2018-ban Lengyelország ismét szembeszállt a CFD-ágazat európai korlátozásaival (amelyeket szinte minden európai ország elfogadott), és bevezette az új törvények saját változatát.
Első pillantásra a lengyel FX/CFD szabályozás az Európai Értékpapír-piaci Hatóság által bevezetetteket utánozza.
Az ESMA ) Néhány évvel ezelőtt. Így a megerősített tudással és tapasztalattal nem rendelkező kiskereskedők 30:1-nél nem magasabb maximális tőkeáttételt használhatnak a nagy Forex piacokon. A KNF azonban kiegészíti a magán- és hivatásos kereskedői kategóriát egy harmadikkal: a tapasztalt kereskedővel.
A bróker vagy kereskedelmi társaság ellenőrzése alapján minden olyan kiskereskedő, aki már két éves időszakon keresztül kötött ügyleteket és/vagy legalább egy éves szakmai tapasztalattal rendelkezik a pénzügyi szektorban, magasabb tőkeáttételt élvezhet, akár 100:1 arányban is, amikor nagy deviza-, kis-, index- és arany-CFD-kkel kereskednek.
A lengyel piacon működő brókerek
A Lengyelországban működő és a Lengyel Pénzügyi Felügyeletnek beszámoló brókereknek negyedévente tájékoztatást kell adniuk ügyfeleik jövedelmezőségi százalékáról. A hatósági bejelentések szerint jelenleg hét vezető lakossági FX/CFD kereskedési márka létezik Lengyelországban (ábécé sorrendben): Admiral Markets, Alior Bank, BossaFx, CMC Markets, mForex, TMS Brokers (TMS, az OANDA tulajdonában) és az X-Trade. Brókerek (XTB). Természetesen sok külföldi bróker is kínálja szolgáltatásait lengyel ügyfeleknek, kihasználva az uniós jog alapján más joghatóságokban megszerzett engedélyek átadásának lehetőségét.
Az Alior Bank, a BossaFX és az mForex lakossági bankok és brókerházak tulajdona; más márkák tipikus FX/CFD brókerek. Közülük az első helyet az XTB, a lengyel tőzsdén tőzsdén jegyzett társaság foglalja el (a legfrissebb, 3. harmadik negyedéves negyedéves adatok szerint világszerte 2021 ezer ügyfele van). A második hely a TMS Brokers-é.
„Észrevettük, hogy nagyon erősek és döntőek az üzleti tendenciák. Mindenekelőtt óriási, észrevehető több eszközre kiterjedő trend van mind a jelenlegi ügyfelek, mind pedig különösen az újonnan érkezők keresletében. Az ügyfelek szélesebb lehetőségeket keresnek a részvények, kripto-CFD-k, ETF CFD-k és így tovább. Az ügyfelek több mint 50%-a, akik kezdetben kripto-CFD-vel kereskednek, más tőkeáttételi termékekkel vagy részvényekkel is kereskednek. Az emberek hajlandóak több eszközt kipróbálni. Másodszor, a mobilalkalmazással való befektetés lett ügyfeleink első számú választása” – tette hozzá Niewiadomski.
A 2021-es év számos jelentős változást hozott a helyi versenykörnyezetben: az OANDA Global Corporation befejezte a Dom Maklerski TMS Brokers SA (TMS) felvásárlását, a Conotoxia Holdings, a Cinkciarz.pl és néhány más Conotoxia márka üzemeltetője pedig elindította hivatalos fióktelepét az ország.
Két másik devizakereskedelmi márka döntött úgy, hogy egy évvel korábban csatlakozik a lengyel piachoz. Még 2020 júniusában az AvaTrade felfedte, hogy nemzetközi terjeszkedési tervei részeként új irodát nyitott Varsóban. Két hónappal később az ATFX bejelentette, hogy megkezdte működését Krakkóban, és megnyitott egy IT-fejlesztési és marketing/keresőoptimalizálási (SEO) irodát.
Lengyel FX/CFD ipar számok szerint
3 harmadik negyedévében az XTB megerősítette pozícióját a helyi FX/CFD piac legjelentősebb szereplőjeként. A Finance Magnates Intelligence adatai szerint globálisan 2021 milliárd dolláros havi átlagos forgalmat bonyolított le (volumen alapján a legnagyobb brókerek listáján a TOP167 helyet érte el). A jelenlegi becslések szerint a bróker legalább 10 ezer aktív lakossági ügyfelet szolgál ki Lengyelországban (30-ban 80,000 2020 lengyel kereskedett aktívan devizával).
„A befektetés megközelítése megváltozott az elmúlt években. Nemcsak a pénzügyi tudatosság nőtt, hanem az XTB-nél is csökkent ügyfeleink átlagéletkora. Jelenleg egy olyan világban élünk, ahol a befektetés megszűnt a szakemberek szórakozása, és a körülöttünk lévők is érdeklődnek irántunk.” – tette hozzá Arnaout úr.
Áttérve a teljes lengyelországi CFD iparágra vonatkozó általánosabb adatokra, nézzük meg közelebbről a helyi kereskedők átlagos (AVG) és első befizetéseinek (FTD) értékét. A cPattern által gyűjtött adatok szerint a lengyel kereskedők átlagosan 2,867 dollárt helyeztek el havonta 2021-ben (az adatok az év első tíz hónapjára vonatkoznak). A medián azonban alacsonyabban, 1,833 dolláron áll. Az FTD statisztikák szerényebbek: 2021-ben az átlag 268 dollár, a medián pedig 228 dollár. A befizetések/kivonások a Finance Magnates Intelligence által az iparági szabványokhoz képest kiszámított értékek alatt vannak.
A PFSA adatai szerint 2020-ban a lengyel ügyfelek 227 millió zloty (57.3 millió dollár) Forex rekordnyereséget értek el. A veszteségek értéke is a történelem legmagasabbjának bizonyult, elérte az 1.9 milliárd zlotyt (300 millió dollárt). A veszteséget több mint 62 ezer aktív ügyfél realizálta, ami kétszer annyi, mint az előző évben. Emiatt a lakossági befektetők 77.7%-a veszteséget szenvedett el, éves átlagértéke fejenként 11 ezer zloty (2.8 ezer dollár) volt.
A Finance Magnates ország-orientált áttekintéseket mutat be a devizapiaci (FX) iparági elemzések legújabb sorozatában. Meg akarjuk vizsgálni a gazdaságokat, a legnépszerűbb kereskedelmi márkákat, a jogszabályokat, a mennyiségeket, az aktív ügyfelek számát és az adott joghatóságok minden más szempontját, amely fontos lehet az Ön vállalata számára, amikor egy adott helyszínre való belépés (vagy megkerülése) mellett dönt. Az első darabban az Európai Unió (EU) egyik legnagyobb, de még mindig viszonylag telítetlen piacával rendelkező Lengyelországot vesszük górcső alá.
Lengyelország 101. Az alapvető információk az országról
A Lengyel Köztársaság Közép-Európában található, területe 312,696 38.5 négyzetméter. Közel XNUMX millió lakosával területét és népességét tekintve az Európai Unió egyik legnagyobb állama. Varsó az ország fővárosa és a legnagyobb metropolisz, amely vonzza a legtöbb vállalkozást. További említésre méltó helyszínek és nagyobb városok: Krakkó, Wrocław, Gdańsk, Poznań és Łódź.
Jelenleg Lengyelország a hatodik legnagyobb gazdaság az Európai Unióban a nominális bruttó hazai termék (GDP) alapján, és az ötödik a vásárlóerő-paritáson (PPP) alapuló GDP alapján. Korszerű szabadpiaci gazdaság azonban csak az 1990-es évek eleje óta alakul ki az országban. Korábban a második világháború vége óta központilag kommunisták irányították.
Bár Lengyelország Közép-Kelet-Európa (KKE) egyik legdinamikusabban fejlődő országa és a Szovjetunió egykori szatellitállama, az állampolgárok gazdasági és pénzügyi tudata még mindig magán viseli a korábbi rendszer stigmáját.
Megfigyelhető a részvényekkel vagy bármely más bonyolultabb pénzügyi kereskedési eszközzel rendelkező lengyelek még viszonylag kis számában. A KDPW (Nemzeti Értékpapír Értéktár) legfrissebb adatai szerint 2021 végén a lengyel brókerházak 1.37 millió egyéni befektetési számlát kezeltek (a lakossági részvételi arány 4%). Összehasonlításképpen Németország (83 millió állampolgár) körülbelül 12.5 millió tőzsdén érintett állampolgárról számol be (a részvételi arány 15%).
A devizapiac és a különbözeti szerződések (CFD) esetében a számok lényegesen alacsonyabbak. A helyi felügyelet hivatalos adatokat nem közöl, de a becslések szerint úgy tűnik, 60-80 ezren spekulálnak aktívan származékos ügyletekkel.
„A lengyel piac lenyűgözően fejlődött az elmúlt néhány évben. Valójában Lengyelország megtapasztalhatta a növekedést az általános globális trendnek megfelelően ebben a dinamikusan bővülő iparágban” – mondja Marcin Niewiadomski, az OANDA európai részlegének vezetője és a TMS Brokers vezérigazgatója (amely teljes egészében az OANDA Global Corporation tulajdonában van).
A Covid-19 járvány megrendítette a megszokott játékszabályokat. A Lengyel Nemzeti Bank (NBP) további példátlan, rekordalacsony kamatpolitikája valamilyen módon arra kényszerítette az embereket, hogy a bankbetéteken és a saját ágyaik matracán kívül más megtakarítási formákat keressenek. Ennek eredményeként egyre inkább és buzgón törnek ki a pénzügyi piacokra, és a helyi ipar továbbra is telítetlennek tűnik.
„(…) az alacsony kamatok és a magas infláció miatt meg kell említeni, hogy világszerte sok befektető keresi a biztonságosabb és okosabb pénzmegtakarítási módokat. Ami a kereskedési tevékenységet illeti, akkor az ügyfelek volumenét ott generálják, ahol volatilitás található. Megfigyeltük [az elmúlt] években, hogy a befektetők kevésbé hajlamosak ragaszkodni kedvenc piacukhoz, és érdekes befektetési lehetőségeket keresni” – mondta Omar Arnaout, az X-Trade Brokers (XTB) vezérigazgatója. kommentálja a jelenlegi piaci helyzetet.
Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) és az FX/CFD iparági szabályozás
Ha szabályozott kereskedelmi vállalatot szeretne alapítani Lengyelországban, akkor a Komisja Nadzoru Finansowego vagy a Lengyel Pénzügyi Felügyelet (PFSA) az első hely, amelyre törekednie kell. A gazdálkodó egység felelős az engedélyek kiadásáért és a lakossági CFD-piaci tevékenységek ellenőrzéséért.
Az elmúlt évtizedben Lengyelország úttörőnek számított a kereskedelmi ipar szabályozása terén. Lengyelország először úgy döntött, hogy korlátozza a maximumot
tőkeáttétel FX-en 100:1-re (2015-ben) a helyi ügyfelek védelme érdekében. Aztán 2018-ban Lengyelország ismét szembeszállt a CFD-ágazat európai korlátozásaival (amelyeket szinte minden európai ország elfogadott), és bevezette az új törvények saját változatát.
Első pillantásra a lengyel FX/CFD szabályozás az Európai Értékpapír-piaci Hatóság által bevezetetteket utánozza.
Az ESMA ) Néhány évvel ezelőtt. Így a megerősített tudással és tapasztalattal nem rendelkező kiskereskedők 30:1-nél nem magasabb maximális tőkeáttételt használhatnak a nagy Forex piacokon. A KNF azonban kiegészíti a magán- és hivatásos kereskedői kategóriát egy harmadikkal: a tapasztalt kereskedővel.
A bróker vagy kereskedelmi társaság ellenőrzése alapján minden olyan kiskereskedő, aki már két éves időszakon keresztül kötött ügyleteket és/vagy legalább egy éves szakmai tapasztalattal rendelkezik a pénzügyi szektorban, magasabb tőkeáttételt élvezhet, akár 100:1 arányban is, amikor nagy deviza-, kis-, index- és arany-CFD-kkel kereskednek.
A lengyel piacon működő brókerek
A Lengyelországban működő és a Lengyel Pénzügyi Felügyeletnek beszámoló brókereknek negyedévente tájékoztatást kell adniuk ügyfeleik jövedelmezőségi százalékáról. A hatósági bejelentések szerint jelenleg hét vezető lakossági FX/CFD kereskedési márka létezik Lengyelországban (ábécé sorrendben): Admiral Markets, Alior Bank, BossaFx, CMC Markets, mForex, TMS Brokers (TMS, az OANDA tulajdonában) és az X-Trade. Brókerek (XTB). Természetesen sok külföldi bróker is kínálja szolgáltatásait lengyel ügyfeleknek, kihasználva az uniós jog alapján más joghatóságokban megszerzett engedélyek átadásának lehetőségét.
Az Alior Bank, a BossaFX és az mForex lakossági bankok és brókerházak tulajdona; más márkák tipikus FX/CFD brókerek. Közülük az első helyet az XTB, a lengyel tőzsdén tőzsdén jegyzett társaság foglalja el (a legfrissebb, 3. harmadik negyedéves negyedéves adatok szerint világszerte 2021 ezer ügyfele van). A második hely a TMS Brokers-é.
„Észrevettük, hogy nagyon erősek és döntőek az üzleti tendenciák. Mindenekelőtt óriási, észrevehető több eszközre kiterjedő trend van mind a jelenlegi ügyfelek, mind pedig különösen az újonnan érkezők keresletében. Az ügyfelek szélesebb lehetőségeket keresnek a részvények, kripto-CFD-k, ETF CFD-k és így tovább. Az ügyfelek több mint 50%-a, akik kezdetben kripto-CFD-vel kereskednek, más tőkeáttételi termékekkel vagy részvényekkel is kereskednek. Az emberek hajlandóak több eszközt kipróbálni. Másodszor, a mobilalkalmazással való befektetés lett ügyfeleink első számú választása” – tette hozzá Niewiadomski.
A 2021-es év számos jelentős változást hozott a helyi versenykörnyezetben: az OANDA Global Corporation befejezte a Dom Maklerski TMS Brokers SA (TMS) felvásárlását, a Conotoxia Holdings, a Cinkciarz.pl és néhány más Conotoxia márka üzemeltetője pedig elindította hivatalos fióktelepét az ország.
Két másik devizakereskedelmi márka döntött úgy, hogy egy évvel korábban csatlakozik a lengyel piachoz. Még 2020 júniusában az AvaTrade felfedte, hogy nemzetközi terjeszkedési tervei részeként új irodát nyitott Varsóban. Két hónappal később az ATFX bejelentette, hogy megkezdte működését Krakkóban, és megnyitott egy IT-fejlesztési és marketing/keresőoptimalizálási (SEO) irodát.
Lengyel FX/CFD ipar számok szerint
3 harmadik negyedévében az XTB megerősítette pozícióját a helyi FX/CFD piac legjelentősebb szereplőjeként. A Finance Magnates Intelligence adatai szerint globálisan 2021 milliárd dolláros havi átlagos forgalmat bonyolított le (volumen alapján a legnagyobb brókerek listáján a TOP167 helyet érte el). A jelenlegi becslések szerint a bróker legalább 10 ezer aktív lakossági ügyfelet szolgál ki Lengyelországban (30-ban 80,000 2020 lengyel kereskedett aktívan devizával).
„A befektetés megközelítése megváltozott az elmúlt években. Nemcsak a pénzügyi tudatosság nőtt, hanem az XTB-nél is csökkent ügyfeleink átlagéletkora. Jelenleg egy olyan világban élünk, ahol a befektetés megszűnt a szakemberek szórakozása, és a körülöttünk lévők is érdeklődnek irántunk.” – tette hozzá Arnaout úr.
Áttérve a teljes lengyelországi CFD iparágra vonatkozó általánosabb adatokra, nézzük meg közelebbről a helyi kereskedők átlagos (AVG) és első befizetéseinek (FTD) értékét. A cPattern által gyűjtött adatok szerint a lengyel kereskedők átlagosan 2,867 dollárt helyeztek el havonta 2021-ben (az adatok az év első tíz hónapjára vonatkoznak). A medián azonban alacsonyabban, 1,833 dolláron áll. Az FTD statisztikák szerényebbek: 2021-ben az átlag 268 dollár, a medián pedig 228 dollár. A befizetések/kivonások a Finance Magnates Intelligence által az iparági szabványokhoz képest kiszámított értékek alatt vannak.
A PFSA adatai szerint 2020-ban a lengyel ügyfelek 227 millió zloty (57.3 millió dollár) Forex rekordnyereséget értek el. A veszteségek értéke is a történelem legmagasabbjának bizonyult, elérte az 1.9 milliárd zlotyt (300 millió dollárt). A veszteséget több mint 62 ezer aktív ügyfél realizálta, ami kétszer annyi, mint az előző évben. Emiatt a lakossági befektetők 77.7%-a veszteséget szenvedett el, éves átlagértéke fejenként 11 ezer zloty (2.8 ezer dollár) volt.
Forrás: https://www.financemagnates.com/forex/analysis/is-poland-still-the-european-tiger-in-the-forex-world/