Alig több mint három hét alatt, Nvidia (NVDA) be kell jelentenie 1 első negyedévi eredményét. Talán erre a nagy eseményre készülve a Morgan Stanley befektetési bank bejelentette, hogy újraindítja a félvezető-óriás lefedését – és néhány gondolatot adott a cégről a bevételek előtt.
„Nvidia” – írja a Morgan Stanley elemzője Joseph Moore, „továbbra is az egyik legjobb növekedési név a félig térben [és] egy alapvető holding.” Emiatt az elemző szerint a Morgan Stanley megközelítése az lesz, hogy „legalább fenntartsa a részvény piaci súlyát, és keressen helyeket a túlsúlyhoz”. Más szavakkal, úgy tűnik, Moore itt azt mondja, hogy a Morgan Stanley semmilyen körülmények között nem tekintheti az Nvidia eladásának minősítését.
Moore megjegyzi, hogy az Nvidia „erős, differenciált felhő [mesterséges intelligencia / gépi tanulás] üzletet épített ki, és vezető pozíciót épített ki a játékok terén”. Ennek ellenére a szerencsejáték-üzletág bizonyos aggályokat vet fel.
A rövid távú játékszámok „szilárdnak” tűnnek” – mondja Moore, és az elemző szerint hosszú távon is nagyon jó az Nvidia „kilátásai és piaci pozíciója”. Mindazonáltal azt jósolja, hogy a játékból származó bevételek lassulnak, „ami szerény kihívásokkal teli 2023-at eredményezhet” – ezt csak részben segítette az Nvidia erőssége a szerverchipek adatközpontoknak történő értékesítésében.
Ennyit az üzletről. Most nézzük a részvények árfolyamát. Az Nvidia egyelőre továbbra is növeli mind az eladásait, mind a bevételeit, de még így is „a bevételnövekedést valószínűleg részben ellensúlyozni fogja a többszörös sűrítés”, különösen mivel az infláció és a kamatlábak emelkednek, és a befektetők egyre kevésbé hajlandóak nagy árcédulákat fizetni a messzebbre eső bevételekért. jövő. Ez problémát jelenthet az Nvidia részvényei számára, amelyek „jelentős prémiumért minden máshoz képest” árulnak.
Moore számításai szerint az Nvidia részvényei a jelenlegi évi kereset 38-szorosáért, a 32-as előrejelzések 2023-szereséért kelnek el. (A záró nyereséghez képest a részvények P/E-je még magasabb, 48). Ezért még a keresetek legbőkezűbb mérése esetén is az Nvidiának 32%-os hosszú távú bevételnövekedést kell elérnie és fenntartania ahhoz, hogy a PEG-arányt 1.0-s szinten tartsa – a 32%-os hosszú távú növekedés pedig problémás lehet.
Részben azért, mert ezek a többszörösek már olyan magasak, hogy „a részvények oldalirányú kereskedelmet mutattak az év elején látott szélesebb körű, gyorsan növekvő technológiai eladások óta”. De a második oka annak, hogy az Nvidia nem tudott felülmúlni az utóbbi időben, az az, hogy a játéküzletág idén várhatóan lelassul.
Ahogy a járvány lecsillapodik, a kormányzati tájékoztatók kiszáradnak, és az amerikaiak visszatérnek az irodába dolgozni, így kevesebb idő és kevesebb pénz lesz a játékokra és a játékhardverekre költhető, ami lenyomja a GPU-k eladásait, amelyek mindig is voltak Az Nvidia erőssége. Ezenkívül a kriptográfiai árak közelmúltbeli gyengülése rontja a kriptovaluta bányászatára újrahasznosított Nvidia GPU-k iránti keresletet, ami „körülbelül 800 mm/negyed dolláros [a grafikus chipek értékesítésében]” veszélyt jelent az iparágban.
Ezeket az aggodalmakat szem előtt tartva Moore egyenlő súllyal (vagyis Hold) minősítést és 217 dolláros célárat rendel az Nvidiához. Az elemző saját bevallása szerint azonban az „egyensúlyú” körülbelül olyan alacsony besorolást jelent, mint amennyire a Morgan Stanley valaha is készen áll az Nvidiára. (Moore rekordjának megtekintéséhez, kattints ide)
Az utca többi része optimistább, mint a Morgan Stanley. Az elmúlt három hónapban 21 vételt és 6 tartást adtak ki, így az NVDA erős vétel. A 331.14 dolláros átlagos árcél az emelkedési potenciált ~68%-ra hozza. (Lásd az NVDA részvény-előrejelzését a TipRanks oldalon)
Ahhoz, hogy jó ötleteket találjon a vonzó értékeléssel rendelkező tech-részvények kereskedelméről, keresse fel a TipRanks webhelyet Legjobb vásárolható készletek, egy újonnan elindított eszköz, amely egyesíti a TipRanks összes tőkebetekintését.
A felelősség megtagadása: A cikkben kifejtett vélemények kizárólag a kiemelt elemzők véleményét alkotják. A tartalmat kizárólag tájékoztatási célokra használják. Nagyon fontos, hogy a befektetés megkezdése előtt saját elemzést készítsen.
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/nvidia-stock-buy-ahead-earnings-190556525.html