A Meta Platforms vétel a csütörtöki eladás után?

Az egyik legforróbb Magnificent Seven részvény, Meta platformok (NASDAQ:META) lehűlt csütörtökön, miután a vállalat vegyes első negyedéves eredményről számolt be.

Összegezve, az eredmények szilárdak voltak, de a befektetők a rövid távú kilátásokat kissé kiábrándítónak találták. Ennek eredményeként a Meta részvényei körülbelül 16%-ot zuhantak csütörtök reggel, körülbelül 416 dollárra.

Magasabb kiadások várhatók

A Meta Platforms, amely többek között a Facebookot és az Instagramot is birtokolja, az elmúlt egy évben lángokban állt. A cég részvényeinek árfolyama 194-ban 2023%-ot, az elmúlt évhez képest pedig 136%-ot emelkedett. A mai napig a Meta körülbelül 42%-ot hozott vissza a csütörtöki eladás előtt.

Az első negyedéves számok a Meta erőteljes növekedését szemléltetik: bevétele 27%-kal, 36.5 milliárd dollárra nőtt az előző év azonos időszakához képest, míg nettó bevétele 117%-kal 12.4 milliárd dollárra, részvényenként 4.71 dollárra ugrott. A költségeket és kiadásokat viszonylag kordában tartották, és éves szinten mindössze 6%-kal nőttek. Az eredmények felülmúlták az elemzők 36.1 milliárd dolláros bevételét és 4.30 dolláros részvényenkénti nyereséget (EPS).

Mark Zuckerberg alapító és vezérigazgató „jó évkezdésnek” nevezte ezeket az eredményeket a vállalat eredményjelentésében. A Meta platformjain a napi aktívak száma 7%-kal, 3.24 milliárdra nőtt, míg a hirdetésmegjelenítések száma 20%-kal, a hirdetésenkénti átlagár 6%-os növekedése mellett.

A Metával szembeni negatív reakció azonban inkább a kilátásaival függött össze. A közösségi média óriáscég a második negyedévben 36.5 és 39 milliárd dollár közötti bevételt kér; a középpontban ez a kilátás valamivel elmarad a 38.3 milliárd dolláros konszenzusos becsléstől. Ez azonban továbbra is 14–22 százalékos bevételnövekedést jelentene 2023 második negyedévéhez képest.

A Meta kilátásainak aggasztóbb aspektusa a kiadások előrejelzése lehetett. A vállalat egész éves becslését 96 és 99 milliárd dollár közé emelte, a korábbi 94 milliárd dollárról 99 milliárd dollárra, a magasabb infrastrukturális és jogi költségek miatt.

A Meta pénzügyi igazgatója, Susan Li azt is elmondta, hogy a vállalat arra számít, hogy a Reality Labs üzletágának működési veszteségei „évről évre jelentősen növekedni fognak a folyamatban lévő termékfejlesztési erőfeszítéseink és az ökoszisztémánk további méretezését célzó befektetéseink miatt”.

Emellett a Meta arra számít, hogy a beruházási ráfordításai magasabbak lesznek a korábban előre jelzettnél, és a tartomány 35-40 milliárd dollárra nőtt a korábbi 30-37 milliárd dolláros tartományról, mivel a cég felgyorsítja a mesterséges intelligenciába (AI) irányuló befektetéseit.

Noha a vállalat nem adott útmutatást 2024 utánra, Li azt mondta, hogy tőkekiadásaik 2025-ben tovább növekednek, mivel a vállalat „agresszíven fektet be ambiciózus mesterségesintelligencia-kutatási és termékfejlesztési erőfeszítéseink támogatására”.

Vásárolja meg a mártogatós Meta részvényt?

Az elmúlt negyedévben Zuckerberg azt mondta, hogy 2023 a Meta „hatékonysági éve”, mivel egyszerűsítette a műveleteket, hogy olyan új növekedési területekre összpontosítson, mint az AI. Így ez a vezetői kommentár nem érhet nagy meglepetést, bár az iránymutatás emelésére talán nem számítottak. Ennek ellenére úgy gondolom, hogy a Meta megtette a megfelelő lépéseket, hogy idáig eljuthasson, és van értelme a termékfejlesztésbe és az AI-ba történő befektetések felgyorsításának.

A közösségi média óriása is az elsődleges haszonélvezője lenne, ha a Kongresszus által a TikTok potenciális betiltása valósággá válik. Még mindig sok a karika, amit át kell ugrani ahhoz, hogy ez megtörténjen, de a Meta kétségtelenül azt tervezi, hogy jobban elhelyezkedik, hogy betöltse ezt a lehetséges űrt. Erre mindenképpen oda kell figyelni.

Nem látom Meta kilátásait olyannak, ami miatt hosszú távon aggódni kellene. Valójában ez nem is rossz, mivel a részvények kissé túlfűtöttek lettek, P/E mutatója 33-ig ketyeg. Nem lennék megdöbbenve, ha a következő napokban látnám, hogy a befektetők megveszik a zuhanást. A Meta határozottan tartó, és még mindig jó vételnek tűnik. Most, hogy az értékelés csökken, a Meta részvényei még jobban néznek ki.