A kripto tél hajmeresztő volt a decentralizált pénzügyi protokollokba, tőzsdékbe befektetők számára … [+]
Found Image Holdings
Decentralizált pénzügy: sok ígéret és izgalmas koncepciók, de még mindig túl bonyolultak az emberek számára. A befektetők továbbra is kedvelik a különböző termékcsaládokat – a dApps-tól a kamatláb-protokollokig. Ezek a különböző DeFi szegmensek kíváncsian figyelik a befektetőket erre a nagyjából három éves piacra. Ennek ellenére a befektetők jobban jártak volna, ha az évet bitcoin vásárlásával és tartásával kezdik. A 2022-es kripto tél különösen rideg volt a DeFi földjén.
Befektetői és felhasználói szemszögből nézve: „A DeFi még mindig nagyrészt hiányzik a legtöbb ember szokásaiból” – mondja Tony Tran, a Peer Inc alapítója és vezérigazgatója, egy Bellevue-i, WA-alapú Web3 fejlesztő, aki tőzsdét épít blokklánc alapú tőkebevonásra. „Jelentős innovációra van szükség ahhoz, hogy a DeFi a preferált választás legyen, mind a felhasználói élmény, mind a technológia terén. Limit order/stop loss funkció hiánya a decentralizált tőzsdéken; a feltörésekkel, kizsákmányolással szembeni sebezhetőség, a túlzott fedezet szükségessége és az automatizált felszámolások sorozatából eredő rendszerszintű kockázatok megakadályozhatják a DeFi-t abban, hogy kihasználja a lehetőségét.”
Néhány cég kivételével, a DFI.Money (YFII), a DeFi aggregátorplatform Yearn.Finance elágazása és a GMX, egy decentralizált spot és örökös csere, szinte minden DeFi érme, amit megnéztem, alulteljesítő bitcoin.
Az YFII és a GMX több mint 20%-ot emelkedett az elmúlt hónapban. A GMX a jobb a kettő közül, 83%-kal nőtt 12 hónap alatt. Ezek egy anomália.
A DeFi likviditási piaci döntéshozók Aave
A szürkeárnyalatos DeFi befektetési alapja több mint 71%-kal csökkent az előző 12 hónapban. Ez az alap csak akkreditált befektetők számára nyitott
Ne félj a hidegtől. A globális decentralizált pénzügyi piac mérete várhatóan eléri a 231.19 dollárt … [+]
Getty Images
DeFi: Szeretni és „Hodlhoz”
A decentralizált finanszírozás végső soron peer-to-peer hitelezés és tranzakció. Ez egy teljesen új pénzügyi piac, amely kicsit úgy néz ki, mint egy Star Wars kantinája, ahol hiteleket cserélhetsz, és olyan pénznemben vehetsz fel kölcsönt, amiben nem tudsz papírtörlőt vásárolni, de valahogyan 2% vagy több kamatot kereshetsz rajta. Ez jobb, mint az amerikai megtakarítási számlák hozama.
Az idei visszaesés már jóval azelőtt megtörtént, hogy a világ tudomást szerzett az FTX alapítójáról, Sam Bankman Friedről.
"A DeFi semmilyen módon nem felelős vagy bűnrészes az FTX összeomlásában, de potenciális ellenszere a problémának" - mondja Beth Haddock, a Balancer New York-i tanácsadója.
A legtöbb befektető ragaszkodik a bitcoinjához és az alt-coinjához, amelyekben a DeFi nagy része. De vásárolnak? Úgy tűnik, nem. Használata bitcoin kereskedési volumen mutatóként mintegy 21 milliárd dollárnyi bitcoint kerestek december 5-én, ami az év egyik legalacsonyabb mennyisége. 6. december 2021-án a kereskedelem volumene meghaladta a 30 milliárd dollárt.
„Végül a rendszeres kiskereskedelmi felhasználók újra elkezdik tesztelni a vizet” – mondja Shahmeer Chaudhry, az ausztráliai Adelaide-i Fluidity Money, a DeFi „Spend-2-Earn” protokolljának vezérigazgatója. „De mielőtt ezt megtennék, a DeFi protokolloknak meg kell oldaniuk a kriptográfia egyik legnehezebb problémáját, ha meg akarják ragadni ezt a közönséget, és meg akarják tartani felhasználói bázisuk egy részét. Próbáltad már elmagyarázni a DeFi-t nem kripto-natívnak? Állítson be egy pénztárcát, magyarázza el a titkos kulcsokat, magyarázza el, hogyan kell használni a címüket, magyarázza el, hogyan kerülheti el, hogy a pénztárcája kimerüljön. Ez egy nehéz folyamat” – mondja Chaundhry. „Ezek a problémák mind megoldhatók, ha egy egyszerű domain címet használunk, amely láncokon átnyúlóan működik, és súrlódásmentesen működik a dApps-szal. Ha ez lehetségessé válik, biztos vagyok benne, hogy a DeFi nemcsak a preferált választás lesz, hanem a központosított platformokat is elavulttá teszi.”
Közben…
Hófotó Dél-Kalifornia legnépszerűbb téli üdülőhelyén, a Big Pines-ben, 1923-ban, benne … [+]
Bettmann Archívum
DeFi: Újabb rossz nap.
Az FTX összeomlása az összes kriptográfia számára ellenszél. A DeFi-játékok alfa-hozamok a kriptobefektetők számára, így amikor a piac fordul, úgy szenvednek, mint egy feltörekvő piac egy fejlett piaci recesszióban. A közelmúlt rossz hírei közé tartozik a Solana-alapú decentralizált csere A szérum meghibásodása az FTX csődjének áldozata. Az FTX befektető volt.
Egy másik DeFi kriptokereskedő cég, Az Auros Global elmulasztotta a tőketörlesztést 2,400 Wrapped Ether DeFi kölcsönből és Ankr
A DeFi mögött az volt a történet, hogy „biztonságosabbak vagyunk, mint a központosított központok”.
2022-ben a hackerek több mint 3 milliárd dollár értékben loptak el kriptot a DeFi alkalmazásokból, ebből 611 millió dollárt Poli híd, 190 millió dollár nomád, 2021-ben pedig a hackerek 130 millió dollárt kaptak tőle Cream Finance.
Nagyon sok pénzt kell megcélozni.
A DeFi-n keresztül zárolt teljes érték körülbelül 50 milliárd dollár, ami az elmúlt két évben 2.5-szeres, az elmúlt három évben pedig közel 70-szeresére nőtt – jegyzi meg Alexander Kravets, a Symbridge, a Connecticut állambeli Greenwichben működő digitális eszközkereskedelmi ökoszisztéma vezérigazgatója.
„Az FTX összeomlása felerősíti az átláthatóság és a láthatóság szükségességét azzal kapcsolatban, hogy hol tárolják az eszközeiket, és ha egyáltalán léteznek – például a tartalékok igazolására. Ezt az egyetlen mód a láncon keresztül valósíthatja meg, ahol az emberek huszonnégy hétkor, egész évben láthatják minden vagyonukat” – mondja a bizalmi tényezőről.
A kriptovaluta-befektetők tudják, hogy ezeket az új világokat a számítógépek fölé görnyedt szoftvermérnökök építik fel, olyan nyelven gépelve, amelyet legtöbbünk nem ért. Szerte a világon működnek, oroszországi és kínai kódolókkal, és gyakran olyan magánszemélyek vezetik őket, akik gyorsan keresnek pénzt a következő Patek Philippe megvásárlásával, vagy egy bitcoin konferencia szélén Miamiban dobnak fel egy durranást.
A kínai nyelv tanulása egyszerűbb lehet egy átlagos DeFi érmetartó számára. Az a meggyőződés, hogy a DeFi induló vállalkozásai a következő öt évben felhasználóbarátabb termékeket fognak építeni, még akkor is fenntartja a nagy kockázatú befektetők érdeklődését, ha a piaci értékek összeomlanak.
„Hosszú utat kell megtennünk a DeFi-ig, sőt a decentralizált tőzsdékig, a tömeges átvételig” – mondja Andrei Grachev, a DWF Labs ügyvezető partnere, a digitális eszközök piaca gyártója és a svájci Zugban működő Web3 befektető. Részei voltak az Industry Recovery Fundnak, amelyet az ázsiai Binance kriptovaluta tőzsde indított el a múlt hónapban.
„Kevesebb, mint hat hónappal ezelőtt a Terra/Luna meghibásodását annak bizonyítékának tekintették, hogy a DeFi nem fenntartható. A közelmúltban bekövetkezett FTX-kudarc a központosított kriptotőzsdékre helyezte a hangsúlyt, mint az új gonosztevőt. Úgy gondolom, hogy a DeFi-re vonatkozó hirtelen fókuszváltás önvédelmi mechanizmus (az FTX-válság ellen) a decentralizáció javára” – mondja. Grachev számára a decentralizáció több befektetőt csábíthat arra, hogy a kriptográfiai adatokat kemény pénztárcán tárolja, és kriptográfiai tevékenységük egy részét decentralizált hálózatokra helyezze át. Ez ahhoz vezethet, hogy a tőke visszaáramlik egyes decentralizált pénzügyi projektekbe, ha több veszteséget tudnak megbirkózni.
Az Yearn Finance (YFI) ára 78,000. május 11-én 2021 4,397 dollár körül volt, ami történelmi csúcs. 18. június 2022-án elérte a történelmi mélypontot, 40 dollárt. Az újonnan érkezők, akik júniusban átvették az Yearn Finance hidegvizes zuhanását, több mint XNUMX%-kal emelkedtek azóta. De azoknak, akik még mindig birtokolják a tavalyi tokeneket, hosszú utat kell megtenniük, amíg a jég elolvad az YFI-n.
Az Aave Protokoll kriptovalutája azóta közel kétszeresével alulteljesítette a bitcoint. … [+]
Jehu! Pénzügy/KMR Images
*A cikk írója a bitcoin tulajdonosa.
Forrás: https://www.forbes.com/sites/kenrapoza/2022/12/08/the-defi-winter-is-it-time-for-investors-to-move-on/