A Cash Trash? Ez legyen az Ön készpénzkiosztása a Medvepiacon

A készpénz értékes célt szolgál számos befektetési portfólióban, de amikor a tőzsde zuhan, sok befektető térdrángó reakcióként készpénzhez fordul, hogy elkerülje a veszteségeket. Az októl függően azonban jelentős hibának bizonyulhat, ha minden befektetését részvényekből készpénzre helyezi át. Még a medvepiac idején is több pénzt veszíthet, mint gondolná, ha készpénzben gazdag portfólióval rendelkezik. Ehelyett fontolja meg a készpénz felhasználását, és csak a pénzeszközeinek egy részét rendelje hozzá ehhez az eszközosztályhoz.

Egy pénzügyi tanácsadó segíthet a portfólió egyensúlyának helyreállításában és a pénzügyi céljainak megfelelő befektetések kiválasztásában. Keressen egy képzett tanácsadót még ma.

Három ok, amiért a készpénz vesztes ajánlat lehet

Olyan helyzetben, amikor magas infláció és a növekvő kamat az új norma, a dollárod értéke napról napra csökken. Ez a vásárlóerő-veszteség idővel jelentősen növekedhet, és ha nem fektetnek be defenzív részvényekbe vagy magas hozamú kötvényekbe, a befektetők elveszítik a kamatszerzés lehetőségét.

Befektetési cég szerint Charles Schwab, a szokásos 3%-os infláció öt év alatt 100,000%-kal csökkentené 14 10 dollár reálvásárlóerejét. 26 év alatt ez a vásárlóerő 20%-kal csökkenne, és 100,000 év alatt a készpénzben tartott 55,368 XNUMX dollár csak XNUMX XNUMX dollár erejéig lenne egyenlő. Ebben az esetben a teljes egészében készpénzből álló portfólió idővel még mindig veszít értékéből, annak ellenére, hogy a dollár összege állandónak tűnik.

A rövid távú befektetések jelenlegi alacsony kamatai további alákínálják a befektetők kereseti lehetőségét. Ha egy befektető minden pénzeszközt áthelyez egy szokásos megtakarítási számlára vagy a pénzpiaci alap, készpénzre és rövid lejáratú kötvényekre irányul, a beérkező magasabb kötvényhozamok lenyomják a kevésbé volatilis befektetések értékét. Még akkor is, a rövid lejáratú kötvények gyakran többet hoznak mint csak készpénzt tartani.

A piaci zűrzavar következtében egyes befektetők úgy dönthetnek, hogy a kockázatosabb, növekedési eszközökből forrásokat vonnak ki, és mindezt készpénzbe helyezik, megvédheti pénzét. Ezzel azonban ezek a befektetők feladják a tőke felértékelődésének potenciális lehetőségeit.

A történet folytatódik

Mennyi készpénzt kell akkor tartania?

Charles Schwab még a legkonzervatívabb modellportfóliójában is csak 30%-ot fordít készpénzes befektetésekre. A fennmaradó rész 50%-a fix kamatozású értékpapírra, 20%-a pedig még mindig készleten van.

A 2021. évi világgazdagsági jelentés, A Capgemini jelentése szerint a világ nagy nettó értékű egyének vagyonuk 21-28%-át készpénzre fordították a válságos években az elmúlt két évtizedben. 20-30%-a fix kamatozású volt, további 20-30%-ot részvényekben tartottak. Ha vagy amikor a gazdaság újra felmelegszik, ezek a készpénztartalékok segítenek a befektetőknek olcsó lakások, részvények és egyéb eszközök megvásárlásában.

A híres milliárdos befektető, Warren Buffett is úgy véli, hogy a készpénz létfontosságú vészhelyzetekben, és cége, a Berkshire Hathaway még most is 144 milliárd dollárnyi készpénzt vagy készpénz-egyenértékeseket tart fenn. A részvényeseknek írt éves levelében Buffett megjegyezte, hogy „vagyonának 80%-át mindig részvényekben tartja”, és jelenleg partnerével nem találtak „izgalmas” ügyleteket nyilvánosan forgalmazott részvények vásárlására.

Azt mondja, bár „a múltban időről időre elviseltek hasonló, pénzigényes pozíciókat, ezek a pozíciók… soha nem állandóak”.

A Schwab-kutatás valóban ezt jelzi az átlagos medvepiac 15 hónapig tart, 38.4%-os kumulált veszteséggel. Másrészt az átlagos bikafutás 6 évig tart, és 200% feletti megtérülést ad. Tekintettel arra, hogy a medvepiac fellendülése gyakran előrehaladott, talán a legjobb megoldás lehet, ha elegendő készpénzzel rendelkezik ahhoz, hogy kihasználja ezeket a lehetőségeket.

Lényeg

A készpénztartalékok a befektetők portfóliójának fontos részét képezik, de a piaci visszaesés során a készpénz megtartása mellett jelentős hiba bizonyulhat. Az infláció idővel erodálja a készpénz vásárlóerejének értékét, és a pénzeszközök készpénzben tartása gyakran olyan lehetőségek kimaradását eredményezi, amelyek az idő múlásával több bevételre tehetnek szert. Ehelyett a lakossági befektetők követhetik sok más gazdag egyén példáját, és egészséges készpénztartalékot tarthatnak fenn, miközben alapjuk egy részét továbbra is részvényekre fordítják. A készpénzre elkülönített pénzeszközök átlagosan 20-30%-a lehetővé teszi a befektetők számára, hogy megvédjék befektetéseiket a jelentős piaci esésektől, és maradjon párna a vásárláshoz, ha a gazdaság fellendül a jövőben.

Vagyonépítési tippek

Ne maradjon le olyan hírekről, amelyek hatással lehetnek pénzügyeire. Híreket és tippeket kaphat hogy okosabb pénzügyi döntéseket hozzon a SmartAsset félhetente megjelenő e-mailjével. 100%-ban ingyenes, és bármikor leiratkozhat. Iratkozzon fel még ma.

Fotó: ©iStock.com/DNY59, ©iStock.com/EKramar, ©iStock.com/Galeanu Mihai

A poszt A Cash Trash? Ez legyen az Ön készpénzkiosztása a Medvepiacon jelent meg először SmartAsset Blog.