Csődöt jelent a Carvana?

Kulcs elvezetések

• A Carvana a csőd szélére kerül, vállalati kötvényeik hozama 30% felett van a Wall Street Journal szerint.
• A részvény árfolyama megugrott a csütörtöki kereskedés elején a heti komoly összeomlás után.
• A visszapattanás ellenére az árfolyam majdnem 98%-kal zuhant, valamivel több mint 4 dollárra, amióta 77 augusztusában minden idők csúcsa, 2021 dollár volt.

Carvana számára most nem néz ki túl jól. A részvény az elmúlt öt napban összeomlott a csődhírek közepette, a múlt hét végéhez képest 52.54%-ot esett a szerdai piaczárásig.

A legnagyobb esések szerdán következtek be, a részvények árfolyama közel 43%-ot esett. A veszteségek a pletykák terjedése során keletkeztek, miszerint a Carvana fő hitelezői megállapodást írtak alá a csőd esetére történő szerkezetátalakítási tárgyalások folyamatáról.

Röviden, úgy tűnik, mintha az online használtautó-kereskedő sorra kapná a kacsáját, ha alámerülne. Ez egy olyan eredmény, amelyet még nem erősítettek meg, de napról napra egyre valószínűbbnek tűnik.

Bár az árfolyamesések ezen a héten durvák voltak, nem ez az első jele a volatilitásnak a Carvana számára, hiszen idén eddig közel 98%-ot esett a részvény.

Töltse le a Q.ai-t még ma az AI-alapú befektetési stratégiákhoz való hozzáférés érdekében.

Miért esnek ennyire a Carvana részvényei?

Sok vállalathoz hasonlóan a Carvana részvényei is felpörögtek a Covid-19 világjárvány idején. Ez volt az az idő, amikor a hitel még olcsó volt, és a globális bezárások teljesen leállították az új járművek szállítását.

Óriási keresletet teremtett a használt járművek iránt, és különösen az online vásárlásra való masszív átállást, még az autók esetében is. Nyilvánvaló okokból vonzó volt az az ötlet, hogy elkerüljük a kereskedéshez való utazást egy globális világjárvány idején. Sok hónapig még azok az ügyfelek sem tudták meglátogatni a fizikai kereskedést a kormány által kényszerített bezárások miatt.

A Carvana kiaknázta ezt a trendet azzal, hogy lehetővé tette az ügyfelek számára a használt autók böngészését és vásárlását, mindezt anélkül, hogy elhagyták volna a házat.

2021 végén a Carvana nagy sikertörténetnek tűnt. Bejelentették a második negyedéves eredményt, amely tartalmazza életük első negyedéves nyereségét, és a részvényárfolyam minden idők csúcsát, 2 dollárt ért el augusztusban.

Tegnap 4.04 dolláron zárt.

Szóval hogyan esett Carvana idáig, és ilyen gyorsan? Kezdetnek kölcsönöztek egy szemet gyönyörködtető összeget növekedésük és általános kiadásaik finanszírozására. Ebben 2.2 milliárd dollárt költöttek a KAR Global fizikai használtautó-aukciósház megvásárlására.

Ugyanakkor a használt autók árai a kínálat hiánya miatt az egekbe szöktek. Ez kétélű kard volt Carvana számára. Ez egyrészt nagyobb keresletet jelentett számukra a használt járművek iránt, másrészt azt, hogy maguknak kellett magas árat fizetniük, hogy biztosítsák készletüket.

Nem csak ez, hanem Carvana is hatalmas összegeket költött marketingre ebben az időszakban, beleértve a Super Bowl alatti reklámfilmet is, melynek becsült jegyára elérheti a 7 millió dollárt.

Azóta a világ elkezdett megváltozni. Láttuk, hogy visszatérünk a normális kerékvágásba, és sok autóvásárló tér vissza a fizikai kereskedéshez. Nem csak ez, hanem a megrendült gazdaság és a hitelek jóval drágulása miatt a használt autók iránti kereslet jelentősen visszaesett.

Az összes használtautó eladási szám várhatóan 12%-kal alacsonyabb lesz 2022-ben, mint tavaly. Nem csak ez, hanem a Carvana egy járműre jutó nyeresége 25%-kal csökkent a tavalyi év ilyen időszakához képest.

Az alacsonyabb értékesítési adatok, valamint a magas készletköltség, valamint a jelentős adósságszolgálati igények nehéz helyzetbe hozzák a Carvanát.

A Carvana adóssága komoly probléma

És arról az adósságról. Az összes kötelezettség szeptember végén csaknem 9.25 milliárd dollárt tett ki, mindössze 666 millió dollár készpénzzel. Nem csak ez, hanem az egy részvényre jutó eredmény hígított értéke az előző 12 hónapban -9.05 dollár volt.

Ez a pozíció a Carvana vállalati kötvények súlyos összeomlását okozta. Szerint a Wall Street Journal, 10.25%-os bankjegyeik hozama 30% fölé emelkedett. Természetesen a 30%-os hozam jól néz ki, de hatalmas szkepticizmust tükröz azzal kapcsolatban, hogy a vállalat képes-e visszafizetni az alapokat.

A Carvana kilátásai nem túl jók

A probléma nem csak az, hogy a Carvana foglalkozik ezekkel a problémákkal, hanem az is, hogy az elkövetkező hónapokban valószínűleg rosszabbodni fognak. Az autókölcsönök kamatai az elmúlt 15 év legmagasabb szintjén vannak, ami azt jelenti, hogy a járművek havi törlesztőrészlete jelentősen magasabb, mint 12 hónappal ezelőtt.

Ugyanakkor a használt autók átlagára még mindig a rekordmagasság közelében van, 28,200 XNUMX dolláron, és a háztartások magas árakkal küzdenek az élelmiszerektől az elektronikán át a bérlésig és az egészségügyi szolgáltatásokig.

A Fed az 1980-as évek eleje óta a leggyorsabb kamatlábat emelte, és nem valószínű, hogy hamarosan megállítják a ciklust. Az infláció kezdett visszaesni, de történelmi alapon még mindig nagyon magas.

A következő évben számos további kamatemelésre számíthatunk, ami még drágábbá teszi az autóhiteleket. Ez valószínűleg továbbra is erősen befolyásolja a Carvana méretes készletei iránti keresletet.

Sokan osztják ezt az érzést, és egyes elemzők, például a Wedbush Securities Seth Bashman visszavágott. 12 hónapos ár-előrejelzés egészen 1 dollárig. Ha túlélik ennyi ideig.

Mit jelent a Carvana összeomlása a befektetők számára?

A már beszálló befektetők számára ez nehéz feladat. Csökkenti a veszteségeit és megmenti a megmaradt forrásait, vagy ragaszkodik a felépülés lehetőségéhez? Nyilvánvalóan nem ez a mi felhívásunk, de ha ezt a csúcstól végig lovagolta, akkor a jelenlegi piaci ár már közel a teljes veszteséghez.

Azok a befektetők, akik a pálya szélén szeretnének elkerülni, hogy a saját portfóliójukkal hasonló történjen, van egy meglehetősen egyszerű stratégia a kár korlátozására.

Változatossá.

Természetesen ez azt jelentheti, hogy saját befektetéseit nagyszámú egyedi részvényre osztja fel, abban a reményben, hogy több nyertest tud kiválasztani, mint veszteset. Egy különösen nagy kihívást jelentő gazdasági környezetben ez most nehezebb, mint egy-két évvel ezelőtt.

Alternatív megoldásként a mesterséges intelligencia segítségét is igénybe veheti portfóliójának működtetéséhez az úgynevezett befektetési készleteink használatával. A Q.ai-nál a mesterséges intelligencia erejét arra használjuk, hogy hatalmas mennyiségű adatot elemezzünk, és előrejelzéseket készítsünk a különböző befektetések teljesítményéről minden héten. A mesterséges intelligencia ezután automatikusan kiegyensúlyozza portfólióját az előrejelzéseknek megfelelően.

Ha széles portfóliót keres, amely lefedi az amerikai tőzsdét, a Aktív indexelő készlet egy nagyszerű lehetőség, amely a nagy és a kis kapitalizációjú vállalatok közötti keverék beállítására szolgál, miközben a technológiai cégekre való kitettséget is módosítja.

Felveheti Portfólióvédelem ehhez a készlethez, amely mesterséges intelligencia segítségével méri fel portfóliójának érzékenységét a különböző kockázati formákkal szemben. Ezután automatikusan végrehajtja a kifinomult fedezeti stratégiákat, hogy segítsen védekezni ellenük.

Olyan, mintha saját személyes fedezeti alapod lenne a telefonodon.

Töltse le a Q.ai-t még ma az AI-alapú befektetési stratégiákhoz való hozzáférés érdekében.