Befektetők, akik betartják a Lockheed útmutatásait, elmulaszthatják a lövésüket

Néha a kereseti szezon olyan, mintha egy célpontra vadásznánk rendkívül közelről – de nem látjuk az összes többi villanást távolabb a radaron. Más szóval, a befektetők annyira rövidlátóvá válnak, hogy lemaradnak az összképről, egyszerűen a legfrissebb negyedéves jelentésre vetik a szemüket. Vegyük példaként a a közelmúltban a Lockheed Martin bevételekkel kapcsolatos visszalépése (LMT).

A befektetők annyira ragaszkodtak az útmutatásokhoz és egyéb hiányosságokhoz, hogy nem találtak jó vételi pontot?

A Lockheed negyedéve valóban zűrzavaros volt, egy sor nem visszatérő díjjal, az ellátási lánc megszakadásával és a halasztott bevételekkel, amelyek mind a Wall Street várakozásainak elmaradását okozták. Az F-35-ösökre vonatkozó végleges megállapodás hiánya nehezítette a negyedévet, de a védelmi minisztériummal a harmadik negyedévben várható megállapodás az évtized előrehaladtával szilárd bevételekre fogja felállítani a Lockheed Repüléstechnikai részlegét. Az LMT azt tervezi, hogy 156 F-35-ös repülőgépet kíván teljesíteni 2025-ben és azt követően, 147-ről 153 F-35-re 2023-ban és 2024-ben.

Az LMT több mint 25%-ot erősödött az év elején, jóval megelőzve a fundamentumokat, arra számítva, hogy Oroszország ukrajnai inváziója miatt megnövekszik a védelmi kiadások. Mivel a kiadások a vártnál sokkal lassabban realizálódtak, az állomány 18%-ot esett az áprilisi csúcshoz képest, így a legtöbb háborúval kapcsolatos nyereség feladta. A befektetők azon várakozása, hogy a Lockheed pozicionálása lényeges rövid távú üzleti növekedést eredményez, tévedett a Javelin és a rakétagyártáson kívül.

A magas, 539 dolláros célt tűző Susquehanna ennek ellenére megjegyzi, hogy a Lockheed már beérkezett és a láthatáron beáramló belföldi és nemzetközi megrendeléseket látott a védelmi kiadásokra helyezett fokozott hangsúly miatt.

„A rövid távú F-35-ösök gyártásával kapcsolatos fő bizonytalanság megszűnésével azt látjuk, hogy a növekedés valószínűleg nagyobb, mint a vállalat 2021 végén nyújtott kilátásai. 2022-t mindig is bevételi mélypontnak kellett volna tekinteni a főbb programok leállása miatt, de ezt figyelembe véve bizonyíték arra, hogy a 2025-ös gyorsulás az eredetileg vártnál nagyobb lehet.”

A rövid távú csalódás után felbukkan a hosszú távú befektetési lehetőség. A Lockheed üzleti lehetősége még mindig előttünk áll, mivel a kormányok, különösen az európai nemzetek, a belátható jövőben növelik kiadásaikat, hogy reagáljanak a globális biztonsági fenyegetésekre; a kapcsolódó előnyök a hosszú távú részvényeseket illetik meg. Mivel az elmúlt három évben a részvények általában nem változtak, a Lockheed üzleti kilátásainak növekedése lehetőséget ad a részvények visszahúzódása során történő birtoklására.

Felhős makrokörnyezetben jól látható a Lockheed erős üzleti kilátása. Az LMT-nek stabil pénzforgalma van, és egészséges, 2.85%-os osztalékhozamot, valamint tisztességes visszavásárlást tesz lehetővé, amely évente a forgalomban lévő részvények 1.5%-2%-át visszavonja. A 14 határidős árfolyam-arányos árfolyam és a 11-as kamat, adó, értékcsökkenés és amortizáció előtti 2023-szeres becsült tőzsdei tőzsdei kereskedése miatt az LMT vonzó árazású, kedvezményt jelent védelmi társai számára, és érdemes részt venni a megnövekedett hullámban. védelmi kiadások előtt.