A Fed értekezlete nincs útban, de a piaci gondok nem. Mivel az S&P 500 a mélypontok közelében jár, így maradtunk pozitívak idén. Mind a kilátásainkban, mind a swing kereskedési modell portfóliónkban.
X
Az alacsony expozíciós problémák elkerülése
Az idei év egyik legjobb stratégiája a készpénzben maradás. A SwingTrader esetében az éves átlagos készpénzpozíciónk 80% körüli.
A kívülmaradás példájaként a február 24-i mélypont fontos inflexiós pont volt az indexeknél (1). A nap folyamán a kitettségünk a SwingTraderben nulla volt.
De mindig hajlandóak vagyunk növelni az expozíciót, ha fordulat jeleit látjuk. Jó, ha az S&P 500-hoz képest jobb teljesítményt mutat, de ez gyorsan eltűnhet, ha túl sokáig marad kint a piac fellendülése során. Ezért hajlandóak vagyunk beszállni néhány pilóta pozícióba az esetleges visszafordítások esetén.
Rövidzárlat a csökkenő trendek alatt
Mi a helyzet a rövidre zárással, amikor a dolgok olyan rosszul néznek ki? Hajlamosak vagyunk rövidre zárni egy felfelé lépés után, és a rally kezd kudarcot vallani. Az S&P 500 februári emelkedése közben néhány short pozíciót tettünk fel. De mire az S&P 500 néhány héttel később tesztelte február 24-i mélypontját (2), rövidnadrágunk le volt takarva. A profit gyors bevétele még fontosabb a shortolásnál.
Még akkor is, amikor a következő héten az S&P 500-nak volt egy követési napja (3), nem növeltük a kitettségünket a teljes befektetésre, bár az azt követő rally erős volt.
A Nasdaq összetettnek két nappal később megvolt a maga követési napja (4), de nehéz volt magabiztosnak érezni a technológiai részvényeket. Az erő nagy része a leginkább levert részvényekből származott. Ha a gyűléseik a mozgóátlagok lefelé fordulásához vezettek, úgy tűnt, hogy több shortolási lehetőséget is kialakíthatnak.
Az S&P 500-as fázisban maradás
A március 16-i követési nap után az S&P 500 visszaállt 50 és 200 napos mozgóátlag vonala fölé, és úgy tűnt, a legrosszabbnak vége lehet, mivel ismét átlépte a 4,600-at. (5). Sok esetben a SwingTrader részvényeiből adtuk el ezt az erősséget. De küzdöttünk, hogy utánpótlást találjunk. A működő részvények kiterjesztettnek tűntek. Azoknak, amelyek nem látszottak, több időre van szükségük.
A végeredmény ismét természetesen csökkenő kitettség volt, mielőtt a piac bajba került.
Nevezetesen, hogy a Nasdaq kompozit nagyjából ugyanebben az időben ütötte fel a fejét a 200 napos vonalon. A mélypontról visszapattanó részvények közül sok 50 napos vonalon kezdte felütni a fejét. Ezen a ponton több rövid pozíció van beállítva, mint hosszú pozíció.
S&P 500-as kereskedésünk akadozik, de még mindig jobb teljesítményt érünk el
Ahogy az S&P 500 visszatért korábbi mélypontjára (6), kezdetben egy kereskedési tartománynak tűnő visszapattanást kerestünk. De aztán volt egy kis kimosás, mivel az S&P 500 végül átlépte február 24-i mélypontját (7).
A Fed találkozójának csapjával továbbra is könnyed maradtunk. Felvettük az SPDR S&P 500 ETF-et (KÉM) pozícióját a piac fellendülése után (8) Powell Fed-elnök kijelentésével, miszerint a Fed „nem fontolgat aktívan” egy 75 bázispontos emelést a következő hónapokban.
Miért kell cselekedni egy követési nap előtt? A kitettségünk már nagyon alacsony volt. Egy kis expozícióval elkerülheti, hogy lemaradjon, ha a rally működne.
De mi van akkor, ha a rally nem működik, és az S&P 500 esik, mint a héten (9)? Fogjuk a csomókat. Ebben az esetben modellportfóliónk 0.6%-ot, míg az S&P 500 3.6%-ot esett. Az alacsony expozíció és a gyors veszteségvágás még nagyobb teljesítményt eredményezett.
Tehát örökre kint maradunk? Itt az indexek és az egyes részvények kombinációjára hagyatkozunk, hogy jelzéseket adjunk nekünk. Mivel a beállítások ritkák és az indexek mélyponton vannak, a kitettségünk alacsony marad. De amikor egyre több beállítást látunk erős relatív erővonalakkal rendelkező részvényekben, az már korai jel arra, hogy egy rali készülhet (nézd meg az e heti podcastot a piac alján elhelyezkedő vezetők tekintetében). Ahogy a részvények többet tudnak korrigálni, mint az indexek a csökkenő piacokon, az emelkedő piacokon a részvények felfelé mutató potenciálja az, ahol a vagyon valóban épül.
A korábbi kereskedésekről további részletek érhetők el a SwingTrader előfizetői és kipróbálói számára. Ingyenes próbaverziók elérhetőek. Kövesse Nielsent a Twitteren a következő címen: @IBD_JNielsen.
AKÁR EZ IS TETSZHET:
Swing kereskedési stratégia alapjai
Tanuljon meg további kereskedési leckéket az IBD-videókon keresztül
MarketSmith: Kutatás, diagramok, adatok és coaching minden egy helyen
Forrás: https://www.investors.com/research/swing-trading/sp-500-at-lows-how-we-are-staying-positive/?src=A00220&yptr=yahoo