Az ETF-ek a 90-es években debütáltak népszerű értékpapírként, amely lehetővé tette a befektetők számára, hogy alternatívát találjanak a hagyományos részvényvásárlásokkal és befektetési alapokkal szemben. Az ETF-eken keresztül a befektetők passzívan kezelt portfóliót szerezhettek minimális befektetés nélkül és különféle eszközökkel. Ma az ETF-ek még mindig népszerűek, de gyorsan megelőzik a közvetlen indexelési ajánlatok előnyeit.
Szponzorált: A megfelelő befektetési lehetőség kiválasztásához keressen egy helyi szakembert pénzügyi tanácsadó hogy segítsek neked.
Az alábbiakban végigvezetjük, hogy miért történik ez a preferenciaváltás, valamint magas szintű áttekintést adunk a közvetlen indexelésről és mindenről, amit az Ön számára kínálhat.
Közvetlen indexelés meghatározása
Közvetlen indexelés egy befektetési eszköz, amely lehetővé teszi egyedi részvények vagy értékpapírok vásárlását, amelyek nyomon követik egy olyan index teljesítményét, mint a Dow Jones vagy az S&P 500. Például, ha olyan portfóliót szeretne létrehozni, amely ugyanolyan jól vagy jobban teljesít, mint a népszerű S&P 500 index esetén a közvetlen indexelési taktikát használhatja a feladathoz. Ki kell választania az S&P index által birtokolt összes értékpapírt, és le kell másolnia a súlyukat.
Egyes ETF-ek, amelyek lehetővé teszik a befektetők számára, hogy bizonyos indexeket tükröző befektetésekből vásároljanak, hasonlóak lehetnek ehhez a folyamathoz, de vannak határozott különbségek.
ETF kontra közvetlen indexelés
Nak nek megértse a közvetlen indexelést az ETF-ekkel szemben meg kell nézni a közös vonásaikat és az őket elválasztó különbségeket. Először is, a közvetlen indexelés és az ETF-ek egyaránt lehetővé teszik a befektetők számára, hogy egyedi értékpapírok, például részvények és kötvények készletét birtokolják. A tervezést úgy alakították ki, hogy a lehető legjobb hozamot produkálja a piac legvirágzóbb indexeinek sikerét utánozva.
A fő különbség az értékpapírok tulajdonjogában rejlik. Az ETF lehetővé teszi, hogy az ETF-ből egy részesedést birtokoljon, nem pedig az egyes értékpapírokat. A közvetlen indexeléssel a befektetők birtokolják az értékpapírokat, és tetszés szerint módosíthatják súlyukat.
A közvetlen indexelés előnyei
Most, hogy jobban megértette a közvetlen indexelés és az ETF-ek eltérő szerkezetét, kitérhetünk az okokra, amelyek miatt a közvetlen indexelés egyre népszerűbb a többi kínált befektetési eszközzel szemben. Az első előny a legnyilvánvalóbb, a testreszabás.
Portfólió testreszabása
Az ETF-ek rugalmasságot kínálnak, lehetővé téve a részvények vásárlását és eladását, ahogy jónak látja. A közvetlen indexelés azonban ugyanazt a rugalmasságot és a testreszabás maximális szabadságát teszi lehetővé. Amint fentebb említettük, a közvetlen indexelés lehetővé teszi a befektetők számára, hogy megvásárolják a többi index által birtokolt összes részvényt, de úgy diverzifikálhatják, ahogy jónak látják. Ez magában foglalja a további részvények vásárlását vagy a nem jól teljesítő részvények eladását. Azáltal, hogy a befektetők szabadon távolíthatják el a gyengén teljesítő eszközöket, jobb lehetőségük van felülmúlni az általuk utánzott indexet.
Csökkentett adóköltség
Ha egy részvényt nyereséggel adnak el, az eladónak adót kell fizetnie a bevétel után. Ezt tőkenyereség-adónak nevezik. Másrészt, ha eszközértékesítés történt és az veszteséget eredményezett, az eladó követelheti az eladásból származó veszteséget. Ez adólevonást jelent, ahol a veszteséget levonják az adóköteles jövedelméből. Minél alacsonyabb az adóköteles jövedelme, annál alacsonyabb az adószámlája.
Tehát az érvelés áll, követeld az összes veszteségedet minimalizálja a befektetésekre kivetett tőkenyereségadót.
A közvetlen indexeléssel rengeteg lehetőség kínálkozik egy értékpapír veszteséges eladására, hogy ellensúlyozza nyereségét és csökkentse adószámláját. Ezt a folyamatot általában ún adóveszteség-betakarítás.
Széles hozzáférés
Korábban a közvetlen indexelést akadályozta az azt támogató platformok hiánya. Alapján Cerulli Associates„A közvetlen indexelés az elkövetkező öt évben 12%-ot meghaladó éves növekedési ütemre készül, gyorsabban, mint a hagyományos pénzügyi termékek, például a befektetési alapok, az ETF-ek és a különálló számlák.”
A közelmúltban az eszközkezelők és olyan nagy cégek, mint a JPMorgan, a BlackRock és a Vanguard felfigyeltek erre a növekvő népszerűségre. Ennek eredményeként egyre több platform alkalmaz speciális portfólióképességeket a közvetlen indexelés támogatására.
A befektetők mostantól könnyebben folytathatják a közvetlen indexálást, mint elsődleges befektetési formát, a korlátozott töredékrészvény-vásárlás és a platformkorlátozások árnyoldalai nélkül.
A lényeg
Az ETF-ek értékpapírok csoportját adhatják az index utánzásához, de korlátozásokkal rendelkeznek a biztonsági választások és a súlyok tekintetében. Portfóliójának rugalmasabbá tétele, testreszabása és általános ellenőrzése érdekében a közvetlen indexelés nagyszerűen kiegészítheti befektetési stratégiáját.
Befektetési tippek
A pénzügyi tanácsadó segíthet befektetési portfólió felépítésében pénzügyi jövőjének támogatására. Képzett pénzügyi tanácsadót találni nem kell nehéz feladatnak. SmartAsset ingyenes eszköz akár három pénzügyi tanácsadóval találkozhat, akik az Ön területét szolgálják ki, és díjmentesen interjút készíthet tanácsadóival, hogy eldönthesse, melyik a megfelelő az Ön számára. Ha készen áll olyan tanácsadót találni, aki segíthet pénzügyi céljai elérésében, kezd el most.
A SmartAsset ingyenes befektetési kalkulátora segíthet elképzelni, hogyan növekedhetnek befektetései idővel.
Fotó: ©iStock.com/ismagilov, ©iStock.com/PamelaJoeMcFarlane, ©iStock.com/designer491
A poszt So long, ETF-ek: A közvetlen indexelés nagy divat jelent meg először SmartAsset Blog.
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/long-etfs-direct-indexing-rage-202641501.html