A piacok a múlt héten ismét volatilisak voltak, amit a Fed legutóbbi kamatemelése és az infláció visszaszorításáért küzdő magasan tartásának szándéka rázott meg.
A befektetők számára az azonnali eredmény azt jelenti, hogy megpróbálnak megbirkózni a bizonytalan gazdasági légkörrel és a kiszámíthatatlan piaccal. Anthony Saglimbene, az Ameriprise billió dolláros vagyonkezelő vezető piaci stratégája felfigyelt a helyzetre, és készen áll a befektetők sikerére vonatkozó tanácsokkal.
Először is, Saglimbene úgy véli, hogy a részvények már beárazták a jövő évi recesszió erős esélyét, megjegyezve, hogy a piac általában vezető mutató, körülbelül öt hónappal. Ugyanakkor úgy véli, hogy a közeljövő komoly lehetőségeket kínál majd a befektetők számára.
„Általában október, november és december a legjobb három hónapos időszak a piac számára az év során. Ez egy tipikusan erős időszak, és az idei piac ekkora visszaesése után nem lepne meg, ha a piacok az év hátralévő részében csak felgyorsulnának” – magyarázta Saglimbene.
2023 felé azonban Saglimbene az értékelések csökkenését látja. Véleménye szerint a magas infláció és az emelkedő kamatlábak kombinációja hátráltatja a növekedést és a profitot. A befektetők számára a megfelelő út az, ha a védekező szektorokban, például az egészségügyben és a fogyasztási cikkek szektorában értékpapírokat vásárolnak.
Követtük ezt a példát, és két részvényt találtunk a piacon TipRanks adatbázis – egy egészségügyi és egy fogyasztási cikk – ez alátámaszthatja Saglimbene tézisét. Tehát menjünk bele a részletekbe, és nézzük meg, miért tudnának most jól kiegészíteni egy portfóliót.
CVS Health Corporation (CVS)
Kezdjük az egészségügyi szektorral, amelyet Saglimbene úgy jellemez, hogy „egy jobb tweener – van némi növekedése és van némi védekezőképessége”, és vessünk egy pillantást a CVS Health amerikai egészségügyi óriásra.
A cég gyógyszertári szolgáltatásokat, távegészségügyi kezelést, krónikus betegségek vényköteles fedezetét, valamint egészségbiztosítási termékeket és kapcsolódó szolgáltatásokat nyújt. Ezeket több szegmensen keresztül kínálják: gyógyszertári szolgáltatások, kiskereskedelmi vagy hosszú távú gondozás, egészségügyi ellátások és vállalati/egyéb. A tavalyi év végén a cég nagyjából 9,900 kiskereskedelmi helyet és 1,200 MinuteClinic helyet, valamint LTC gyógyszertárat, helyszíni gyógyszertárat és online kiskereskedelmi gyógyszertári webhelyet kezelt. Az a tény, hogy ez egy iparági óriás, nyilvánvaló az alkalmazottak számából, amely körülbelül 216,000 XNUMX.
Abban az évben, amikor a készleteket a csavaróba vezették, a CVS többnyire elkerülte a vérengzést. Míg a részvények 2%-kal estek a mai napig, ez sokkal jobb kinézet, mint az S&P 500 21%-os esése.
Az erős bevételek támogatták a részvényt, és a társaság felülmúlta a várakozásokat, amikor a múlt héten közzétette a harmadik negyedéves eredményeket. A bevétel 3%-kal nőtt az előző év azonos időszakához képest, 10 milliárd dollárra, ami 81.2 milliárd dollárral haladja meg a konszenzusos becslést. Az alsó sorban adj. A 4.42 dolláros EPS meghaladta az elemzők 2.09 dolláros előrejelzését. Még jobb, hogy idén harmadszorra emelte a cég adj. EPS-útmutató a teljes évre 1.99 és 8.40 dollár és 8.60 és 8.55 dollár között. A konszenzus 8.65 dollár volt.
A cég kilátásait értékelve a JP Morgan munkatársa, Lisa Gill arra számít, hogy a CVS továbbra is teljesíteni fog. Az 5 csillagos elemző ezt írja: „Pozitívan állunk a vállalat integrált egészségügyi modelljéhez (kiskereskedelmi gyógyszertár, PBM, egészségügyi terv, szakrendelés, kiskereskedelmi klinikák), és hiszünk a vállalat széles körű szolgáltatásaiban, erős klinikai képességeiben és az ellátás folyamatosságában az egész ellátásban. A beállítások jót tesznek annak, hogy hosszabb távon profitálnak a változó piaci dinamikából, ideértve az új térítési modelleket (az értékalapú ellátásra való áttérés) és az egészségügyi ellátás „kiskereskedelmi értékesítését”. Úgy tekintünk a CVS-re, mint egy választott partnerre, amely idővel a kiadások nagyobb arányát fogja eredményezni a különböző csatornákon, és pozitívan járul hozzá a vállalat általános jövedelmezőségéhez.”
Ebből a célból Gill túlsúlyos (azaz vételi) besorolással rendelkezik a részvényeken, amelyet 125 dolláros célárfolyam támogat, ami 12 hónapos 25%-os felfelé mutatót sugall. (Gill rekordjának megtekintéséhez, kattints ide)
Gill egyik kollégájának sincs gondja a prognózisával; a részvények egyhangúlag 12 pozitív értékelést kaptak, amelyek természetesen egy erős vásárlási konszenzusos besorolást eredményeznek. Az előrejelzés 21%-os egyéves hozamot ír elő, tekintve, hogy az átlagos árcél 120.08 dollár. (Lásd a CVS tőzsdei előrejelzését a TipRanks oldalon)
Philip Morris (PM)
A listánk következő részvényéhez a Philip Morris-t, a dohányipar vezető szerepét nézzük. Termékei fogyasztási cikkek – de egyben a klasszikus „bűnkészlet”, egy védekező rés is. Ez egybevág Saglimbene szektorral kapcsolatos megjegyzéseivel: „A kapcsok nagyon drágák, de úgy gondolom, hogy taktikailag – ami ha a mi időkeretünket nézzük 12-XNUMX hónap – egy kicsit jobban védekezni akar… A kapcsok hagyományosan feljebb mozognak, amikor a piacok csökkennek…” Tehát nézzünk Philip Morris motorháztetője alá, és nézzük meg, milyen védekező tulajdonságokkal rendelkezik.
Először is, a vállalat felismerte a dohányzás elleni növekvő társadalmi nyomást, és azt, hogy ez milyen hatással lesz fő termékcsaládjaira. A Philip Morris alkalmazkodik az alternatív termékek felé, különösen a füstmentes termékek felé. Ide tartoznak a gőzölők, a fűtött dohányzsinórok és még az orális nikotintasakok is. Mindegyiket biztonságosabbnak, kevésbé büdösnek és kevésbé tolakodónak hirdetik, mint a dohányzást – amelyek a cigaretta elleni számos társadalmi problémát kezelik – ugyanakkor segítik az ügyfeleket a dohányzásról való leszokásban – anélkül, hogy elveszítenék őket vásárlóként.
Megtekinthetjük a PM legutóbbi, 3Q22 jelentését, hogy felmérjük, mennyire teljesít a vállalat ezeket a célokat. A harmadik negyedévben a korrigált EPS 1.53 dollár volt, némi távolsággal megelőzve a Street 1.36 dolláros ajánlatát.
A harmadik negyedévben a teljes bevétel 3 milliárd dollár volt, ami magasabb, mint az idei első és második negyedévben, de 8.03%-kal csökkent az előző évhez képest, bár még mindig 1 millió dollárral magasabb, mint az elemzők előrejelzése. A társaság több mint 2 milliárd dollár készpénzzel zárta a negyedévet, szemben az egy évvel korábbi 1.1 milliárd dollárral.
A bevételekkel együtt a Philip Morris azt is bejelentette, hogy 1.6%-kal, 2 centtel, részvényenként 1.27 dollárra emelte a negyedéves osztalékfizetését. Ez volt a harmadik osztalékemelés az elmúlt három évben. Az új árfolyamon a kifizetés évesített részvényenként 5.08 dollárra nő, és 5.7%-os hozamot ad. Ez a hozam több mint 2.5-szerese a piaci átlagnak, és körülbelül 2/3-a a jelenlegi inflációnak. Ezek az attribútumok a 14 éves megbízható fizetési múlttal kombinálva az osztalékot vonzó védekező elemmé teszik a portfóliójukat megvédeni kívánó befektetők számára.
Philip Morris a Morgan Stanley elemzője, Pamela Kaufman tudósítási univerzumának tagja, és bullish álláspontot foglal el a részvényekkel kapcsolatban. Kaufmant különösen lenyűgözte a cég füstmentes, melegített dohánytermékek, például a közelgő új iQOS termékcsalád felé történő elmozdulása. Azt írja: „Arra számítunk, hogy a PM 2024 tavaszán elindítja az IQOS-t az Egyesült Államokban. A PM közelgő belépése az Egyesült Államokba vonzó növekedési lehetőséget kínál, mivel az Egyesült Államok a világ egyik legnagyobb dohányhasznú bázisa (~20 milliárd dollár 2021-ben). ~31 millió dohányossal. Az IQOS profitálni fog a PM korai bevezetésének előnyeiből az Egyesült Államokban a Heat-not-burn (HNB) kategóriában, az FDA csökkentett kockázatú dohánytermék-megjelöléséből (MRTP), valamint a PM más piacokon szerzett kiterjedt marketingtanulmányaiból. Az IQOS bizonyítottan sikeres a piacokon, 9-ben 2021 milliárd dolláros bevételt generál.”
Kilátásaival összhangban Kaufman túlsúlyosnak minősíti a PM-részvényeket, amit 109 dolláros árcéllal támogat, jelezve, hogy a részvények 21%-os növekedésre képesek a következő évben. (Kaufman rekordjának megtekintéséhez, kattints ide.)
A közelmúltban beállított 4 vásárlási besorolással 2 Holds ellenében Philip Morris Mérsékelt vételi minősítést kapott az elemzői konszenzus alapján. A 105 dolláros átlagár cél 17%-os egyéves nyereséget sugall a jelenlegi 89.98 dolláros kereskedési árhoz képest. (Lásd Philip Morris részvény-előrejelzését a TipRanks oldalon.)
Ahhoz, hogy jó ötleteket találjon a vonzó értékeléssel rendelkező részvények kereskedelméről, keresse fel a TipRanks webhelyet Legjobb vásárolható készletek, egy újonnan elindított eszköz, amely egyesíti a TipRanks összes tőkebetekintését.
Fontos: A cikkben kifejezett vélemények kizárólag a kiemelt elemzők véleményét tükrözik. A tartalom csak tájékoztató jellegű. Nagyon fontos, hogy minden befektetés előtt elvégezze a saját elemzését.
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/investment-expert-anthony-saglimbene-says-161121222.html