Hosszú távú befektetés az AI témába. Hogyan válasszuk ki a nyerteseket

A mesterséges intelligencia felrázta a befektetési környezetet a ChatGPT 2022 novemberi úttörő bevezetése óta.

Azóta a befektetők pénzt fektettek az AI-val kapcsolatos mindenre, miközben a következő nagy nyertesekre vadásznak. 2023-ban a nagy technológiai szereplők egy csoportja a Magnificent Seven nevet kapta – Tesla, amazon, Meta platformok, Apple, microsoft, Ábécé és a Nvidia — hozzájárult a piaci rally nagy részéhez.

A hátszelek 2024-ben is folytatódtak, de végül még a győztesek is elérik a határt. Valójában az idei év legmagasabb repülői közül néhányan a földre szálltak pénteken, és a Big Tech nevek lehúzták a Nasdaq Composite több mint 2% -kal.

„El kell végeznie a munkáját” – mondta Jay Woods, a Freedom Capital Markets vezető globális stratégája. „Kutatást akar végezni, tudni akarja, hogy mit vásárol, tudni akarja az ezzel járó kockázatokat. Az AI-ban jelenleg nagyon sok ismeretlen van.”

A mesterséges intelligencia központi témává válik, miközben a technológia a korai szakaszban nyertesekből a második szakaszban alkalmazóvá válik. A portfólió- és vagyonkezelők szerint a befektetők bizonyos stratégiákat kívánnak vállalni, ha hosszú távú játékokat keresnek az adott területen.

Mit kell keresni

A mesterséges intelligencia-részvények befektetésének és kiválasztásának nincs titkos formulája, de a befektetők szemmel tarthatják bizonyos mutatókat és trendeket, amikor kiszűrik a győzteseket a hülyeségek közül.

Ha bármilyen új iparágba fektet be, Carol Schleif, a BMO Family Office befektetési igazgatója azt javasolja a befektetőknek, hogy tartsák szemmel a vállalatok készpénzét, és hogyan költik el pénzüket. Legyen figyelmes a finom részletekre, beleértve azt is, hogy egy vállalat hogyan működik a lemaradáson keresztül, és mennyi pénzt áldoz az infrastruktúrára.

Ami a chipkészleteket illeti, Schleif azt javasolja, hogy vess egy pillantást az állami támogatásokra is. Az iparág nagyot nyert 2022-ben, amikor Joe Biden elnök aláírta a CHIPS-törvényt. Az intézkedés pénzeszközöket különített el a félvezetőgyártás kiépítésére az Egyesült Államok területén.

A Samsung Electronics finanszírozást kap a CHIPS-től a texasi félvezetők gyártásához Intel az intézkedésből legfeljebb 8.5 milliárd dollárt ítéltek oda.

„A mögöttes fundamentumokra összpontosítson, és azok jó irányba haladnak-e, [nem] csak az előző negyedévi bevételekre” – tanácsolta Schleif.

A befektetőknek azt is el kell kerülniük, hogy vakon kergetjék azokat a forró nyerteseket, akik hasznot húztak az AI-lelkesedésből. A Laffer Tengler Investments vezérigazgatója és informatikai igazgatója, Nancy Tengler számára ez azt jelenti, hogy meg kell nézni néhány régi gazdaság részvényét, amelyek átfogják az új digitális hullámot. Tetszik neki microsoft és a IBM, a technológiai ipar veteránjainak párja.

A pénzügyi tanácsadók és portfóliómenedzserek bármilyen portfólió felépítésekor hangsúlyozzák a diverzifikáció fontosságát – és ugyanez vonatkozik az MI-re is.

Egy tőzsdén kereskedett alap jó módja lehet annak, hogy a diverzifikált kitettséget egy olyan részvénykosárba helyezze, amely profitálhat az AI-téma előnyeiből, ahelyett, hogy ragaszkodna egy-két ígéretes névhez.

Fontolja meg az ETF-eken keresztüli diverzifikációt

A több tucat nevet tartalmazó ETF-ek kiválasztása alacsonyabb kockázatú módja lehet a diverzifikációnak – mondta Marguerita Cheng, a Blue Ocean Global Wealth minősített pénzügyi tervezője és vezérigazgatója Gaithersburgban, Marylandben.

Kiemelte a Global X Robotics and Artificial Intelligence ETF (BOTZ), a First Trust Nasdaq AI and Robotics ETF (ROBT) és a Global X Artificial Intelligence & Technology ETF (AIQ).

"Ez az egyik módja annak, hogy egy kis nyilvánosságot szerezzen anélkül, hogy a közmondás szerint az összes tojást egy kosárba tenné" - mondta a BMO Schleif. „Szeretnél néhány különböző útra összpontosítani, hogy ellenállhass a volatilitásnak.”

A volatilitás keserű pirula lehet, különösen az újabb befektetők számára. A részvények eleinte emelkedni szoktak, amikor egy új téma a fősodorba kerül, de gyakran szenvednek egy bizonyos ponton a volatilitástól és a visszaesésektől – mondta Helen Dietz, a CFP és az Aspiriant ügyvezető igazgatója.

„Minél újabb a trend, annál ingatagabb a trend” – mondta. "Az egyes részvények vagy szektorok korrekciói időnként meglehetősen hevesek lehetnek, ami nem szokatlan, és ettől a befektető közönség megijed."

Ennek érdekében az Nvidia részvényei pénteken visszaesést szenvedtek el, amikor 10%-ot zuhantak, és 2020 márciusa óta a legrosszabb napjukat könyvelték el. A csökkenés jócskán rányomta a bélyegét a chip részvények éves emelkedésén, de továbbra is közel 54%-os pluszban maradtak. 2024. Fellow AI játék Szuper mikroszámítógép aznap orrot is vett, 23%-ot esett.

Az ETF-ek általában több nevet tartalmaznak, és súlyozásuk eltérő lehet. Bár a BOTZ ETF és a Roundhill Generative AI and Technology ETF (CHAT) jelenleg mindkettő lemarad az idei év népszerű AI-győzteseitől. A mögöttes elnevezések azonban változatosak: a BOTZ az Nvidiát és a robotics play-t tartalmazza Intuitív sebészeti, míg a CHAT legnagyobb állománya a Microsoft, a Meta és ServiceNow.

Schleif azt javasolja, hogy keressenek olyan ETF-eket, amelyek nagy kereskedési volumennel rendelkeznek, és jó hírű cégek mögött állnak. A befektetőknek ügyelniük kell a díjakra is, amelyek túlságosan magas hozam esetén csíphetnek.

Míg a nyereség elmaradhat az olyan részvényeknél, mint az Nvidia és a Meta, az ETF-ek lehetővé teszik a befektetők számára, hogy alacsonyabb kockázati kitettséget szerezzenek a szektorban, mondta Woods. Hosszabb távon a befektetők arra is használhatják az alapok vezető szerepét, hogy megfontolják az egyes nevek kiválasztását az úton.

"A régi klisé az, hogy időzíti a piacot, majd abban reménykedik, hogy megtalálja azt az egyedi részvényt, amely valóban a nagy teljesítményt nyújtja" - mondta Woods. "Ha részt akarsz venni, diverzifikált akarsz lenni, és szerintem az ETF a legjobb módja ennek."