Befektetés részvényekbe: Bűzlik az első fele, jobb lesz a H2?

Mivel 2022 első fele ma zárul, és a főbb tőzsdeindexek a medvepiac közelében vagy azon belül dülöngélnek, természetes, hogy a második félév több hasonlót hoz-e, vagy egy nagy ralit. Ideje részvényekbe fektetni?

X

Mivel a szerdai záráskor a Dow Jones Industrial Average 15%-ot, az S&P 500 20%-ot, a Nasdaq kompozit pedig 29%-ot esett, jó lenne tudni, hogy ideje lenne-e visszaugrani, és elkezdeni részvényekbe fektetni a jó utazás érdekében. biztonsági mentés. Sajnos sem a naptár, sem az előzmények nem adnak sok útmutatást arra vonatkozóan, hogy a második félidő nyeresége vagy több fájdalom vár-e. A bizonyítékok alapján minden gyűlés megtörténik a maga idejében.

Az S&P 500 első féléves csökkenése a legrosszabb 1 első fele óta, amikor az index 1970%-ot esett. Az első félévi visszaesés pedig a harmadik legrosszabb az S&P Dow Jones Indexes Hall of Infamy-ban 21-ig visszamenőleg, amint azt a mellékelt táblázat is mutatja.

Sőt, szerdáig – egy nap a hónap végéig – az S&P 500 7.58%-ot esett, ez a legrosszabb júniusi részvénybefektetés a 2008-as 8.8%-os csökkenés óta az S&P Dow Jones Indexek szerint.

Ideje részvényekbe fektetni?

Ennek ellenére történelmileg alig vagy egyáltalán nem volt összefüggés az S&P 500 teljesítménye között az év első és második felében – jegyzi meg Anu Ganti, az S&P Dow Jones Index indexbefektetési stratégiáért felelős vezető igazgatója.

Az 31. március 1957-i adatokra visszatekintve megjegyzi, hogy 1970-ben – az ideihez hasonló eséssel – az S&P 500 21%-ot veszített az első félévben. Ezt 1%-os erősödés követte a második félévben. Ezek a hullámvölgyek mindössze 27%-os növekedést eredményeztek az egész évben.

Az a kísértés, hogy azt gondoljuk, ha sikerül megúszni az első félévi meredek csökkenést, majd július 1-jén csak részvényekbe fektetni, akkor minden rendben lesz. Ez bizonyos esetekben bevált.

Nasdaq Composite

A Dow Jones Market Data azt vizsgálta, hogyan teljesítettek a főbb részvényindexek a második félévben az első félévi nagy esések után.

Alább látható a Nasdaq kompozit második félévi teljesítménye, amikor az index az első félévben legalább 20%-ot esett:

S&P 500

Sokkal világosabbnak tűnik az S&P 500-as mutató második félévi teljesítménye, amikor az index az első félévben legalább 15%-ot esett. Az index mind az öt esetben növekedést produkált. Vegye figyelembe, hogy ezek az adatkészletek a nagy gazdasági világválság idejére nyúlnak vissza.

A Dow Jones Industrial Average szintén pozitív eredményeket produkált a részvénybefektetések terén a legtöbbször, ha a második félévi teljesítményt nézzük, miután az index legalább 10%-kal csökkent az első félévben. Az 15-ig visszanyúló Dow első félévi 1900 ilyen csökkenése közül 10-et a második félévben, ötöt pedig a második félévben csökkenés követett. 2 óta a legrosszabb második félévi Dow-csökkenés 1970% volt 22.68-ban. A pozitív második félévi eredmények esetén az esetek 2008%-ában az átlagos növekedés 66.7%, míg a medián 4.45% volt.

Tehát hogyan használja fel ezeket az információkat, hogy pénzt keressen a tőzsdén? Ideje részvényekbe fektetni? Az IBD alapítója, William O'Neil kevés bizonyítékot talált arra, hogy a szigorú naptári befektetés hozna eredményt, de azt tanácsolta, hogy a diverzifikált befektetési alapok hosszú távú befektetői kezdjék el portfóliójuk bővítését, amikor a piac a medvepiaci területen van.

Miért? Mert minden medvepiacot megbízhatóan követett a bikapiac. A diverzifikált részvényalapok az egyetlen alkalom, amikor nem kell ennyire pontosnak lennie a piacra lépéskor. Egyedi részvényekkel természetesen csak akkor fektess részvényekbe, ha a piac megerősített emelkedő tendenciát mutat működik a legjobban.

Az S&P Dow Jones Gantija egyetért azzal, hogy kevés bizonyíték van arra, hogy a naptári dátumokon alapuló részvénybefektetések jó eredményeket hoznak. De megjegyzi, hogy a nagy volatilitás időszakai, amint azt idén is láthattuk, lehetőségeket hozhatnak az aktív kereskedők számára.

Az ágazatokban, az olyan befektetési tényezőkben, mint a növekedés és az érték, valamint az eszközosztályok nagy ingadozásai lehetővé tehetik a képzett befektetők számára, hogy előnyre tegyenek szert a vétel- és tartási befektetőkkel szemben. A növekedés és az értékpapírok relatív teljesítményének nagy kilengése miatti éberség meghozhat eredményeket.

Fektessen részvényekbe: Növekedés vs. Érték

Keddig az S&P 500 Value Index 500 százalékponttal felülmúlta az S&P 14.83 növekedési indexet. Ez a rekord legnagyobb első félévi felülteljesítése 1994-ig visszamenőleg. Az S&P 500 Value 13%-ot esett a keddig tartó év során.

Ezen a szinten ez lenne a legrosszabb első félév 2020 óta, amikor az év első hat hónapjában 16.8%-ot esett – jegyzi meg a Dow Jones Market Data. És az eddigi rekord harmadik legrosszabb első félidei teljesítményéhez képest jó ütemben van.

Rossznak tűnik, de nem olyan rossznak az S&P 500 növekedési indexhez képest. Keddig 27.8%-kal csökkent, több mint 1994 százalékponttal felülmúlva 10 óta a legrosszabb első félévet.

Ugyanez a minta látható a kisrészvényes befektetéseknél is. A Russell 2000 Value Index 2000 százalékponttal jobb teljesítményt nyújt a Russell 13.28 Growth Indexnél, ami 2021 óta a legnagyobb első félévi teljesítmény. A Russell 2000 Value Index 17.9%-kal csökkent az első félévben keddig.

Ez lenne a legrosszabb első félév 1 első fele óta, amikor 2020%-ot esett. Még rosszabb, hogy a Russell 24.4 növekedési index 2000%-ot esett. Ezen a szinten ez lenne az eddigi legrosszabb első félév, meghaladva a következő legrosszabb 31.2%-ot.

MÉG SZINTÉN KEDVELHETED:

A legnépszerűbb készletek vásárolni és nézni

Megtanulják, hogyan kell időzíteni a piacot az IBD ETF piaci stratégiájával

Keresse meg a legjobb hosszú távú befektetéseket az IBD hosszú távú vezetőivel

MarketSmith: Kutatás, diagramok, adatok és coaching minden egy helyen