Fektessen be készpénzt az infláció alatt likvid eszközökbe

Az okos befektetőknek van készpénz jelenleg, de a dollár leértékelődik, tehát mi a legjobb módja a készpénz befektetésének infláció idején?

X

A matracok, a zoknis fiókok és a széfek olyan nagyi. A rövid lejáratú ETF-ek napjaink készpénzes sütijei.

Egyéb lehetőségek – amelyek mindegyikének vannak figyelemre méltó hátrányai – CD-k, I-kötvények és kincstárjegyeket vásároló alapok. Az I-kötvények az Egyesült Államok Pénzügyminisztériuma által kibocsátott értékpapírok, amelyek fix kamatozású, plusz a fogyasztói árindexen (CPI, az infláció mérőszáma) alapuló változó kamatozást fizetnek, ami éppen most ugrott felfelé.

Hogyan értékeli a készpénzzel egyenértékű opciókat? A likviditásnak kell az első helyen állnia, mondja Joseph Eschleman, a kaliforniai sacramentói Towerpoint Wealth elnöke.

„A likviditás lehetőséget ad arra, hogy kihasználjuk a kamatlábak vagy a részvénypiac javulását, ahogy az történik” – mondta.

Készpénz befektetés az infláció alatt: FTSM?

Eschleman egyik kedvenc pénzbefektetési helye jelenleg a First Trust Enhanced Short Maturity ETF (FTSM), egy 5.4 milliárd dolláros alap. "Van egy bizonyos nyugalom és stabilitás, amely a mérettel együtt jár" - mondta. Az ETF-ek szépsége pedig az, hogy „Részvényeket napi szinten vásárolhat és adhat el”. Az FTSM rövid lejáratú vállalati és államkötvényekbe fektet be.

Az ETF-ek szintén alacsonyak. Az FTSM nettó költséghányada 0.25%. Egy másik ETF, amit szeret, a PIMCO Enhanced Short Maturity Active Exchange-Traded Fund (MINT), amelynek nettó ráfordítási aránya 0.35%. Az FTSM-hez hasonlóan a MINT is fektet be rövid lejáratú állam- és vállalati kötvényekbe.

Eschleman azonban emlékezteti az ügyfeleket: „Nem okkal hívják készpénzes alternatívának – az ETF-ben áringadozást láthatunk”, méghozzá nagyon konzervatívnak. De ez a kis kockázat legalább némi megtérüléssel jár. Az FTSM a 30 napos SEC hozamról 1.91%-ot, a MINT 30 napos hozamát pedig 2.28%-ról számolja be, mondja a Morningstar Direct.

CD-k: Nem olyanok, mint a készpénz

A befektetők gyakran használnak letéti jegyeket (CD-ket) készpénz tárolására. A tanácsadók azonban azt mondják, hogy a CD-k nem folyékonyak. Ezért ezekben az inflációs időkben Eschleman „értékcsökkenési tanúsítványoknak” nevezi őket.

"Az a probléma a CD-vel, hogy rögzített, és a pénzét bármilyen futamidőre zárolja," és a kapcsolódó fix kamatláb az adott futamidőre, mondta. És bár az infláció okozta CD díjak felemelkedni, még mindig kicsik.

A legmegbízhatóbb pénzügyi társaságok – Vegyen részt egy felmérésen, és nyerjen egy 50 dolláros Amazon ajándékkártyát

„A CD-k szerepet játszanak abban, hogy hová kell tenni készpénzt” – mondta Jamie Hopkins. Az omahai székhelyű Carson Group vagyonkezelési megoldások ügyvezető partnere. Azonban „a CD-kamatláb továbbra is alacsony az inflációhoz képest – tehát nem túl csábító befektetési lehetőség.”

Összehasonlításképp, A három hónapos CD átlagos árfolyama 18.3 májusában elérte a 1981%-ot, a Bankrate.com szerint. Csak ahhoz, hogy ma 2%-os hozamot érjenek el, a befektetőknek legalább egy évre le kell kötniük készpénzüket.

A befektetők valószínűleg még egy ideig készpénzt vagy készpénz-egyenértékeseket fognak tartani. Az IBD/TIPP Economic Optimism Index, a fogyasztói bizalmat vizsgáló vezető országos közvélemény-kutatás szerint az amerikaiak 58%-a úgy gondolja, hogy recesszióban vagyunk. Ez öt ponttal magasabb a júliusi felmérésben a júniusi 53%-hoz képest. És 91%-uk azt mondja, hogy aggódik az infláció miatt, szemben a júniusi 90%-kal.

Jogosan aggódnak. Júniusban meredeken emelkedett a fogyasztói árindex, mivel az infláció túllépte a májusi 40 éves csúcsot. A fogyasztói árak 9.1%-kal emelkedtek az egy évvel ezelőttihez képest, és 1.3%-kal emelkedtek a májusi 8.6%-os árfolyamhoz képest (ami az előző csúcs volt). Az eredmények meghaladták a közgazdászok becsléseit.

A tanácsadók szerint még jó időkben is elegendő készpénzt kell tartania az ügyfeleknek három-hat hónapos kiadások fedezésére. Sok befektető azonban jelenleg ennél több készpénzzel rendelkezik, mivel az elmúlt hat hónap piaci visszaesése miatt bizonyos részvényeket értékesítettek.

„Ellenzem azokat a hosszú távú terveket (amelyek azt mondják az ügyfeleknek), hogy egy-két évre készpénztartalékkal kell rendelkezniük” – mondta Hopkins. "Ez lehúzza a portfóliót."

kötözöm

Az I-kötvények iránti befektetői kereslet fellendült az infláció szárnyalásával és a részvények deflációjával. Néhány I-kötvény októberig évente 9.62%-ot fizet. Az I-kötvényekre pedig nem vonatkoznak állami és helyi adók, bár a szövetségi adók vonatkoznak rájuk. Az I-kötvény kamatlába általában félévente visszaáll a kibocsátás dátuma alapján.

„Az én kötvények az egyetlen olyan terület, ahol jelenleg van kifizetés” – mondta Hopkins. De egy befektető csak 10,000 XNUMX dollár értékű I-kötvényt vásárolhat egy naptári évben.

További figyelmeztetések vannak. Az I-kötvények 30 éves futamidejűek, és „12 hónapig nem válthatók vissza” – mondta Eschleman. Ez nem egészen készpénzszerű. És ha az infláció csökken, akkor csökken a hozama is. Ráadásul, ha egy befektető a kibocsátás után egy évtől öt évig visszaváltja az I-kötvényt, akkor „elveszíti az utolsó három hónap kamatait” – jegyezte meg Eschleman.

Más botrányok? Nem vásárolhat I-kötvényeket, például részvényeket vagy befektetési alapokat. A befektetőknek meg kell vásárolniuk őket a TreasuryDirect maguk a weboldalak (a tanácsadók ezt nem tudják megtenni helyettük).

A befektetők ehelyett dönthetnek úgy, hogy befektetési alapokat és ETF-eket vásárolnak, amelyek I-kötvényeket tartanak. Ez egy kicsit egyszerűbbé teszi a tulajdonjogot, de mint minden alap esetében, ezért a kényelemért díjat kell fizetnie.

MÉG SZINTÉN KEDVELHETED:

Miért egyszerűsíti ez az IBD eszköz a felső részvények keresését?

Szeretne gyors profitot elérni és elkerülni a nagy veszteségeket? Próbálja ki a SwingTradert

IBD Digital: Nyissa meg az IBD prémium részvénylistáit, eszközeit és elemzéseit ma