A magas osztalékot fizető részvények kényelmet nyújthatnak a piaci zavarok idején. Sokkal könnyebb türelmesnek lenni, ha befolyik a pénz, és az osztalékok újrabefektetésének stratégiája jobban teljesíthet, ha a szélesebb piac esik.
De az utolsó dolog, amit a befektető látni szeretne, az az osztalékcsökkentés, és a meglepetésszerű osztalékcsökkentés büntetést jelenthet egy részvény árfolyama miatt.
Ugyanakkor a magas osztalékhozam azt jelentheti, hogy a piac már előrevetítette az osztalékcsökkentést a részvények lejjebb szorításával. Ez azt jelenti, hogy a kifizetés csökkentése után a részvény ténylegesen megemelkedhet. Intel Corp.
INTC,
-2.26%
erre mutatott példát, a részvények 2%-ot emelkedtek február 22-én a társaság után 66%-kal csökkentette osztalékhozamát.
Miért örülnének a befektetők ennek az osztalékcsökkentésnek? Mert az írás már a falon volt. Januárban, ezt a képernyőt az iShares Semiconductor ETF 30 vállalata közül
SOXX,
-0.48%
kimutatta, hogy az Intel volt az egyetlen olyan vállalat, amely az elemzők szerint negatív szabad cash flow-t futtat a 2023-as és 2024-es naptárban. A vállalat szabad cash flow-ja a ráfordítások után fennmaradó cash flow. Osztalékfizetésre, részvények visszavásárlására, szerves vagy akvizíciós terjeszkedésre, illetve egyéb vállalati célokra felhasználható pénz.
Abban az időben, amikor az Intel a költségek csökkentése érdekében elbocsátotta alkalmazottait, az évi 6 milliárd dollár osztalék kifizetése nem tűnt életképesnek.
Osztalék részvény képernyő a UBS-től
Az Alastair Pinder vezette UBS befektetési stratégái február 22-i jelentésükben azt írták, hogy a magas hozamú osztalékrészvények vonzó kockázat/nyereség ajánlatot jelentenek, részben azért, mert arra számítanak, hogy az osztalék növekedése meghaladja az idei vállalatok nyereségének növekedését.
Hozzátették, hogy az általuk kiválasztott magas hozamú osztalékrészvények meggyőző értékelést kaptak, és általában kevesebbet fizettek ki a bevételükből, mint a széles piac, ami „felfelé irányuló osztaléknövekedést jelent”.
Egyes befektetők recesszióra számítanak az emelkedő kamatok fényében. A UBS stratégái szerint a 4.5-es, 7.5-as és 2001-as recesszió idején „az osztalékpapírok 2008%-kal teljesítették jobban a piacot, a jó minőségű osztalékrészvények pedig relatív alapon 2020%-kal emelkedtek”.
A UBS csapata átvizsgálta az S&P Composite 1500 indexet
SP1500,
-0.18%,
amely az S&P 500-ból áll
SPX,
-0.16%,
az S&P 400 Midcap Index
KÖZÉPSŐ,
+ 0.11%
és az S&P Small Cap 600 index
SML,
+ 0.31%.
A képernyőn átjutott részvényeknek legalább 2023-as osztalékhozamot kellett becsülniük, a „kiváló minőségű” pontszámot a legjobb 2%-ban kell elérniük, és erős relatív osztaléknövekedési előrejelzést kellett volna adni a következő 25 hónapra az [UBS] gépi tanulási modellje szerint. ” – írták a stratégák.
Negyven részvény lépett át a képernyőn. A FactSet által szolgáltatott adatok szerint a 20 a legmagasabb jelenlegi osztalékhozamú:
| Cégünkről | Ketyegő | Osztalék hozam |
| Cal-Maine Foods Inc. | NYUGODT,
-0.02% | 9.08% |
| Lamar Advertising Co. A osztály | LAMR,
+ 0.03% | 4.57% |
| Extra Space Storage Inc. | EXR,
-2.59% | 4.09% |
| Közraktározás | PSA,
-2.20% | 4.01% |
| Packaging Corp. of America | PKG,
+ 0.36% | 3.73% |
| United Parcel Service Inc. B. osztály | UPS,
-1.03% | 3.63% |
| Amgen Inc. | AMGN,
-0.87% | 3.58% |
| Watsco Inc. | WSO,
-0.43% | 3.20% |
| Broadcom Inc. | AVGO,
-0.92% | 3.16% |
| H&R Block Inc. | HRB,
+ 0.80% | 3.11% |
| Comcast Corp. A osztály | CMCSA,
+ 0.45% | 3.07% |
| Paychex Inc. | PAYX,
-0.75% | 2.83% |
| Tapestry Inc. | TPR,
+ 1.33% | 2.83% |
| Home Depot Inc. | HD,
+ 0.27% | 2.83% |
| Murphy Oil Corp. | MUR,
-1.54% | 2.82% |
| Fastenal Co. | GYORS,
+ 0.27% | 2.72% |
| General Mills Inc. | GIS,
+ 0.14% | 2.69% |
| Union Pacific Corp. | UNP,
-1.23% | 2.68% |
| Merck & Co. | MRK,
+ 0.08% | 2.68% |
| Snap-on Inc. | SNA,
-0.05% | 2.63% |
| Források: UBS, FactSet |
Kattintson a tickerre, ha többet szeretne megtudni az egyes vállalatokról vagy tőzsdén kereskedett alapokról.
Kattints itt Tomi Kilgore részletes útmutatójához a MarketWatch árajánlatoldalán ingyenesen elérhető rengeteg információhoz.
A listán szereplő hozamok a társaságok legutóbb bejelentett rendszeres negyedéves osztalékán alapulnak. Pioneer Natural Resources Co.
PXD,
-0.33%
kikerült a listáról, mert alaposztalékot plusz változó osztalékot fizet. A harmadik negyedéves negyedéves alap osztalék 1.10 dollár volt részvényenként, míg a változó osztalék 4.61 dollár volt. A rendes osztalék és a február 205.94-i 21 dolláros záróár alapján az osztalékhozam 2.14% lenne. A harmadik negyedéves fix plusz változó osztalék alapján az osztalékhozam 11.09% lenne. A Pioneer a tervek szerint február 22-én jelenti be a negyedik negyedéves eredményét és az osztalékot.
Minden tőzsdei képernyőnek megvannak a korlátai. Ha bármilyen részvény érdekli, többet kell kutatnia, hogy kialakítsa saját véleményét a vállalat üzleti stratégiájáról és annak valószínűségéről, hogy versenyképes marad legalább a következő évtizedben.
Bővebben az osztalék részvényekről:
Az Intel osztalékcsökkentése a minőség szükségességét mutatja. Íme 20 osztalékrészvény, amelyet az UBS vizsgált át.
A magas osztalékot fizető részvények kényelmet nyújthatnak a piaci zavarok idején. Sokkal könnyebb türelmesnek lenni, ha befolyik a pénz, és az osztalékok újrabefektetésének stratégiája jobban teljesíthet, ha a szélesebb piac esik.
De az utolsó dolog, amit a befektető látni szeretne, az az osztalékcsökkentés, és a meglepetésszerű osztalékcsökkentés büntetést jelenthet egy részvény árfolyama miatt.
Ugyanakkor a magas osztalékhozam azt jelentheti, hogy a piac már előrevetítette az osztalékcsökkentést a részvények lejjebb szorításával. Ez azt jelenti, hogy a kifizetés csökkentése után a részvény ténylegesen megemelkedhet. Intel Corp.
-2.26%
INTC,
erre mutatott példát, a részvények 2%-ot emelkedtek február 22-én a társaság után 66%-kal csökkentette osztalékhozamát.
Miért örülnének a befektetők ennek az osztalékcsökkentésnek? Mert az írás már a falon volt. Januárban, ezt a képernyőt az iShares Semiconductor ETF 30 vállalata közül
-0.48%
SOXX,
kimutatta, hogy az Intel volt az egyetlen olyan vállalat, amely az elemzők szerint negatív szabad cash flow-t futtat a 2023-as és 2024-es naptárban. A vállalat szabad cash flow-ja a ráfordítások után fennmaradó cash flow. Osztalékfizetésre, részvények visszavásárlására, szerves vagy akvizíciós terjeszkedésre, illetve egyéb vállalati célokra felhasználható pénz.
Abban az időben, amikor az Intel a költségek csökkentése érdekében elbocsátotta alkalmazottait, az évi 6 milliárd dollár osztalék kifizetése nem tűnt életképesnek.
Osztalék részvény képernyő a UBS-től
Az Alastair Pinder vezette UBS befektetési stratégái február 22-i jelentésükben azt írták, hogy a magas hozamú osztalékrészvények vonzó kockázat/nyereség ajánlatot jelentenek, részben azért, mert arra számítanak, hogy az osztalék növekedése meghaladja az idei vállalatok nyereségének növekedését.
Hozzátették, hogy az általuk kiválasztott magas hozamú osztalékrészvények meggyőző értékelést kaptak, és általában kevesebbet fizettek ki a bevételükből, mint a széles piac, ami „felfelé irányuló osztaléknövekedést jelent”.
Egyes befektetők recesszióra számítanak az emelkedő kamatok fényében. A UBS stratégái szerint a 4.5-es, 7.5-as és 2001-as recesszió idején „az osztalékpapírok 2008%-kal teljesítették jobban a piacot, a jó minőségű osztalékrészvények pedig relatív alapon 2020%-kal emelkedtek”.
A UBS csapata átvizsgálta az S&P Composite 1500 indexet
-0.18% ,
-0.16% ,
+ 0.11%
+ 0.31% .
SP1500,
amely az S&P 500-ból áll
SPX,
az S&P 400 Midcap Index
KÖZÉPSŐ,
és az S&P Small Cap 600 index
SML,
A képernyőn átjutott részvényeknek legalább 2023-as osztalékhozamot kellett becsülniük, a „kiváló minőségű” pontszámot a legjobb 2%-ban kell elérniük, és erős relatív osztaléknövekedési előrejelzést kellett volna adni a következő 25 hónapra az [UBS] gépi tanulási modellje szerint. ” – írták a stratégák.
Negyven részvény lépett át a képernyőn. A FactSet által szolgáltatott adatok szerint a 20 a legmagasabb jelenlegi osztalékhozamú:
Kattintson a tickerre, ha többet szeretne megtudni az egyes vállalatokról vagy tőzsdén kereskedett alapokról.
Kattints itt Tomi Kilgore részletes útmutatójához a MarketWatch árajánlatoldalán ingyenesen elérhető rengeteg információhoz.
A listán szereplő hozamok a társaságok legutóbb bejelentett rendszeres negyedéves osztalékán alapulnak. Pioneer Natural Resources Co.
-0.33%
PXD,
kikerült a listáról, mert alaposztalékot plusz változó osztalékot fizet. A harmadik negyedéves negyedéves alap osztalék 1.10 dollár volt részvényenként, míg a változó osztalék 4.61 dollár volt. A rendes osztalék és a február 205.94-i 21 dolláros záróár alapján az osztalékhozam 2.14% lenne. A harmadik negyedéves fix plusz változó osztalék alapján az osztalékhozam 11.09% lenne. A Pioneer a tervek szerint február 22-én jelenti be a negyedik negyedéves eredményét és az osztalékot.
Minden tőzsdei képernyőnek megvannak a korlátai. Ha bármilyen részvény érdekli, többet kell kutatnia, hogy kialakítsa saját véleményét a vállalat üzleti stratégiájáról és annak valószínűségéről, hogy versenyképes marad legalább a következő évtizedben.
Bővebben az osztalék részvényekről:
Forrás: https://www.marketwatch.com/story/intels-dividend-cut-shows-the-need-for-quality-here-are-20-dividend-stocks-screened-by-ubs-3f425777?siteid= yhoof2&yptr=yahoo