Intel Corporation (NASDAQ: INTC) idén csaknem felére csökkent, és a JPMorgan elemzője szerint nem szabad a gyors fellendülés reményébe sem ragaszkodni.
Több ellenszél nehezedik az Intel részvényeire
Harlan Sur elemző pénteken duplán leminősítette a multinacionális vállalatot „alulsúlyozásra”, és 50%-kal 32 dollárra csökkentette részvényenkénti árcélját, ami innen nézve nem jelent érdemi emelkedést.
Az erősödő verseny, a bizonytalanság azzal kapcsolatban, hogy a menedzsment képes lesz-e végrehajtani egy összetett fordulatot, valamint a nehéz makrogazdasági környezet volt az egyik oka annak, hogy a döcögős nézetet idézték.
Az AMD több évnyi szerver-processzor-megosztásának elvesztése és a folyamatos termékvégrehajtási hibák után úgy gondoljuk, hogy több évnek kell eltelnie, mire az Intel képes lesz megfordítani az áradat, hogy visszaszerezze a technológiai vezető pozíciót a piaci részesedés visszaszerzésének reményében.
Intel részvények az biztos, hogy körülbelül 9-szer olcsók – de az elemző egyszerűen nem lát olyan katalizátort, amely igazolná ezt a részvényt.
Az Intel Corp a múlt hónapban csökkentette a teljes évre vonatkozó iránymutatást
A múlt hónapban az Intel Corporation jelentett a vártnál jobb eredményeket ért el a harmadik pénzügyi negyedévben, de csökkentette az egész évre vonatkozó eladási kilátásait a mérséklődő PC-keresletre hivatkozva.
Jegyzetében Sur elmondta, hogy a chipgyártó technológiai szempontból rendkívül le van maradva versenytársaihoz képest, beleértve az AMD-t és a tajvani félvezetőgyártást.
Megjegyezzük, hogy négy évbe telt, miután az AMD vezérigazgatója, Lisa Su átvette a gyeplőt, mire az AMD elkezdett jelentős PC-/szerver-piaci részesedést szerezni, és a részvények elkezdték megfelelően tükrözni ezt a nyereséget.
Ennek érdekében elvárja a Intel részvények még legalább 12-18 hónap kell ahhoz, hogy beárazza a sokat emlegetett fordulatot, amióta Pat Gelsinger csak 2021 márciusában lett a vezérigazgató.