Inflációs hatások a térdkapcsos kiskereskedők 2022-es ünnepi kilátásaira és azon túl

Milyen különbséget okoz egy év?

Megjelent a McKinsey & Co. tanácsadó óriás a fogyasztói felmérés eredményei tavaly ősszel ezt a pezsgő címet viselte: „A vásárlók költekezőnek és társaságinak érzik magukat.” McKinsey szerint a legalább 100,000 2021 dolláros éves bevételről számolók fele „izgatott vagy alig várta az ünnepeket”. Jó hívásnak bizonyult. A világjárvány és annak számos szövődménye ellenére az Egyesült Államok Népszámlálási Hivatalának végső összesítése szerint az éves kiskereskedelmi forgalom 18-ben bő 2020 százalékkal nőtt XNUMX-hoz képest.

Az idei főcím? Mit szólnál ehhez: „A vásárlók kimerültek, kimerültek és komorak?” Nem vagyok benne biztos, hogy ez az állítás igaz.

A fő gonosz az infláció, de a probléma sokkal mélyebb, mint a gáz vagy az élelmiszerek ára. Emelkednek a kamatok. Ez azt jelenti, hogy a hitelkártya-tartozások ára ugrásszerűen emelkedik, és ahogy a Federal Reserve nemrégiben ígérte, várhatóan tovább fog emelkedni, mivel a központi bank fellép az infláció súlyosbodásának megakadályozása érdekében.

Egy évvel ezelőtt a fogyasztóknak jó okuk volt arra, hogy „költekezőnek” érezzék magukat. Többek között sokan felhasználták az év során felszabaduló állami gazdaságélénkítő alapok egy részét az adósság csökkentésére. Ezzel egy időben az ingatlanárak vad futásnak indultak. Az Egyesült Államokban eladott házak medián eladási ára mindössze 12 hónap alatt több mint harmadával emelkedett. A fogyasztók tele voltak készpénzzel, hitellel és lakástőkével.

Egy évvel később a hitelkártya-tartozás megugrott, és több mint két évtizede a legnagyobb százalékos növekedést mutatta az előző évhez képest. Júliusban nőtt a rulírozó hitelállomány egyedül évi 11.6 százalékos arányban.

Tehát a fogyasztók olyan pénzt költöttek el, amivel nem rendelkeznek, és ez most sokkal többe kerül nekik. Egy évvel ezelőtt az átlagos, állítható kamatozású hitelkártya körülbelül 15%-ot terhelt. Mára az összes új kártyaajánlat átlagos változtatható árfolyama átlépte a 21%-ot, egyes bankkártyák pedig 25%-kal flörtölnek. Ezek a kamatlábak garantáltan tovább emelkednek, mivel a Federal Reserve megemeli a hitelkártya-kamatláb alapkamatát.

Eközben az emelkedő jelzálogkamatok elfojtják az ingatlanpiacot. Lenyomják a lakásárakat, zsugorodik a lakásvagyon, és azok, akik felértékeltek, ingatlanba fektettek vagy használt lakást vásároltak, felfedezik, mit jelent földszegénynek lenni.

Talán a legbeszédesebb statisztika a fogyasztó állapotáról a Fed Személyes megtakarítási ráta nyomkövető, amely a személyes megtakarításokat a rendelkezésre álló személyi jövedelem százalékában számolja ki. Ez az intézkedés 2020 májusában érte el a csúcsot, amikor a szövetségi ösztönző kifizetések készpénzzel árasztották el a gazdaságot.

Egy évvel ezelőtt a megtakarítási ráta 10.5% volt, ami három évtizede a legmagasabb. Egy évvel később, a legutóbbi júliusi jelentésben 5%-ra zuhant, ami a legalacsonyabb a 2008-as nagy összeomlás/jelzáloghitel-válság óta.

Mit jelentenek ezek az adatok a fogyasztó állapotára és a jövőbeli kiadásokra nézve?

Először is, az autók és az otthonok sokak számára megfizethetetlenné válnak, és ezért a gazdaság ezen szegmense tovább lassul, ahogy azt a Fed kamatkiigazításai szándékoznak. Ha a Fed kordában tudja tartani az inflációt, különösen az élelmiszer- és gázárakat, akkor fény derülhet az alagút végén. Ha nem, és a fogyasztóknak kevesebb készpénzük van elkölteni, valószínűleg csökkenteni fogják a kiadásaikat vagy hitelt vesznek fel.

Ez elvezet bennünket a fogyasztói adósság utolsó tényezőjéhez, amelyet figyelembe kell venni. Ha a foglalkoztatási számok továbbra is erősek maradnak, és az emberek továbbra is ki tudják fizetni a hitelkártyás fizetéseiket, ÉS megtartják az adósság ésszerű százalékát, akkor mindannyian tisztességes landolás előtt állunk.

Az aggodalomra ad okot, hogy ezekben a kijelentésekben sok „ha” van.

Mind a vállalkozások, mind a fogyasztók számára a legjobb, ha továbbra is szorosan figyelemmel kísérik az aktuális eseményeket és a gazdaságban történteket, de ugyanilyen fontos, hogy megpróbálják előre látni a következő eseményeket.