Az infláció a vártnál jobban enyhült az elmúlt hónapban

Legfontosabb elvitel

• A befektetők a hétfőt és a keddet azzal töltötték, hogy felkészüljenek a szerda elején közzétett e heti inflációs jelentésre
• Elemzők és közgazdászok inflációs várakozásai azt mutatták, hogy a júliusi fogyasztói árindex mérséklődik, mivel az áremelkedés lassulni kezd
• A gázárak zuhanása megerősítette a reményteljes előrejelzéseket, bár a cég kiábrándító bevételei miatt a piac többnyire zökkenőmentesen zárt
• A júliusi és augusztusi inflációs és foglalkoztatási adatok várhatóan megalapozzák majd a Fed szeptemberi kamatemelési döntését.

A határidős árfolyamok emelkedtek, míg a részvények csúsztak kedden a csalódást keltő vállalati nyereségek és a héten a nagyon várt inflációs jelentés felépülése közepette.

Mivel a határidős jegyzések kismértékben emelkedtek, a Nasdaq Composite vezette a keddi esést, közel 1.2%-os eséssel. Az S&P 500 és a Dow lemaradt, mintegy 0.4%-ot, illetve 0.2%-ot esve.

A részvények részben a kiábrándító társasági bevételeknek köszönhetően estek, amelyek nehéz utakra utaltak. Az Nvidia és a Micron chipgyártók, valamint az oltóanyaggyártó Novavax arra figyelmeztettek, hogy a lassuló gazdaság közepette a jövőbeni bevétel elmaradhat az előzetes iránymutatástól.

A hét eleji részvénycsökkenés azonban csak a kezdet. A befektetők a hétfőt és a keddet a fogyasztói árindex szerdai megjelenésére való felkészüléssel töltötték. A benne lévő adatok – és a Fed válasza – az elkövetkező hónapokban irányítják a kamatpolitikát és a fogyasztói hangulatot.

Mit vártak a befektetők a heti inflációs jelentésben

A júliusi fogyasztói árindexet szerda reggel tették közzé. A megjelenés előtt a befektetők egész kedden keresték az infláció tetőpontjának bizonyítékát. Ebben a hónapban különösen nagy volt a tét, miután pénteken váratlanul magasak voltak az amerikai állásadatok.

Az előrejelzések szerint a fogyasztói árindex árai éves szinten 8.7%-kal, havi szinten 0.2%-kal emelkednek. Egy másik inflációs mérőszám, amely kiküszöböli a változékony élelmiszer- és energiaárakat, az infláció 6.1%-kal emelkedett, valamivel meghaladva a júniusi 5.9%-ot.

A közgazdászok arra számítottak, hogy a héten az inflációs jelentés enyhe lassulást mutat az áremelkedésben, ahogy az olaj- és gázemelések lehűlnek. A gáz ára júliusban csökkent, jelenleg mintegy 20%-kal a júniusi csúcs alatt van. Keddtől a átlagos ár egy gallon gázért országszerte 4.03 dollár volt.

Eközben az ellátási láncra nehezedő egyes nyomások fokozatosan enyhültek ezen a nyáron. A legfrissebb adatok arra utalnak, hogy a szállítási határidők lerövidültek, mivel a fizetett árak csökkentek.

A közgazdászok ugyanakkor azt jósolták, hogy júliusban emelkedni fognak a lakhatási költségek, júniusban pedig 1986 óta a legnagyobb havi lakbér-index emelkedik. Egyes közgazdászok úgy vélik, hogy a bérleti díjak mérséklődni fognak egy rövid tetőzés után, a megfizethetetlen árak párbajozása és az emelkedő többlakásos építési adatok között.

Milyen befektetők valójában kapott a heti inflációs jelentésben

A szerdán közzétett adatok arra utalnak, hogy az Egyesült Államok inflációja a vártnál jobban enyhült a múlt hónapban. Ez nagyrészt a csökkenő benzináraknak és az ellátási lánc problémáinak enyhítésének köszönhető.

Összességében a fogyasztói árindex 8.5 százalékos emelkedést mutatott júliusban. Ez a vártnál nagyobb lassulás volt.

Inflációs várakozások a jövőben

A júliusi inflációs számok megalapozhatják a Fed soron következő lépéseit. De a számok nem minden – a fogyasztói hangulat is számít. És ezen a téren a New York-i Fednek van néhány biztató híre.

A legutóbbi New York-i Federal Reserve szerint fogyasztói hangulat felmérés, a jövőbeli inflációs várakozások jelentősen csökkentek júliusban. Az előretekintő egyéves inflációs várakozás a júniusi 6.8%-ról júliusra 6.2%-ra, a hároméves inflációs várakozás 3.6%-ról 3.2%-ra csökkent. Az ötéves medián inflációs várakozások is enyhén mérséklődtek, 2.8%-ról 2.3%-ra csökkentek.

Ezek a csökkenések nagyjából a jövedelmi csoportokban következtek be, élén az élelmiszer- és gázárak várható csökkenése miatt. A lakásárak és a jövő évi kiadásnövekedési várakozások is visszahúzódtak a legutóbbi csúcsokról.

A felmérés eredményei azt igazolják, hogy a fogyasztói érzelmek javulhatnak, valamint arra biztatnak, hogy a gazdasági helyzetek kontroll alá kerülhetnek. Ez jó hír a jövőbeli kamatemelési kilátások számára, mivel az alacsonyabb inflációs várakozások csökkentik annak valószínűségét, hogy az inflációs félelmek a magasabb infláció önbeteljesítő jóslatát produkálják.

Mit jelent ez a befektetők számára?

A Federal Reserve illetékesei már korábban megjegyezték, hogy a jövőbeni kamatemelések lehetősége és súlyossága az infláció, a foglalkoztatás, a fogyasztói és a gazdasági növekedési adatoktól függ a jelen és a szeptember közepén tartandó politikai ülés között.

Ha az augusztusi inflációs számok magasra emelkednek, az – a pénteki, fenomenális foglalkoztatási adatokkal együtt – 75 bázispontos kamatemelésre utalhat a következő hónapban.

A legtöbb befektető számára ez azt jelenti, hogy a legjobb lépés az, ha megvárja, hogyan jár el a Fed. Míg a magas kamatlábak visszafogják a befektetések nyereségét a vállalati növekedés lassulásával, az e heti eredményjelentés azt sugallja, hogy maga az infláció is a vártnál nagyobb terhet ró a vállalati Amerikára.

Ennek ellenére a magas infláció, a magas kamatok és az idei tőzsdei teljesítmény között nem csoda, hogy sok befektető továbbra is óvakodik attól, hogy visszaugorjon a részvények felé.

Hogyan befolyásolja ez az AI-nkat sújtó tényezőket?

Az inflációs várakozások olyan kulcsfontosságú dinamikát jelentenek, amelyet a Fed döntéshozói figyelnek, amikor meghatározzák, hogy mikor és mennyit emeljenek kamatemelést. Március óta a Fed már 225 bázisponttal (2.25%) emelte irányadó kamatát.

Mivel a múlt heti foglalkoztatási adatok erősek, szeptemberben újabb 75 bázispont jöhet szóba. És bár a fogyasztói hangulat továbbra is erős, ez változhat, ha az infláció nem kezd el hamarosan a várakozásokon belülre süllyedni.

Összességében a hír vegyes a fogyasztói és a befektetői hangulat tekintetében. Míg a kamatemelések nagymértékben befolyásolják az üzleti hitelfelvételt és a növekedést, a magasabb kamatlábak csökkenthetik az inflációt is, amely a fogyasztói pénztárcákat és a befektetők nyereségét emészti fel.

Ráadásul a fogyasztói és befektetői hangulat – a gazdasági teljesítményről nem is beszélve – feltételesen emelkedik, ez hosszú távon jó hírt jelenthet. Ez viszont pozitívan befolyásolhatja a mesterséges intelligencia által kiváltott érzelmeket.

Ne hagyja, hogy a heti inflációs jelentés befolyásolja hosszú távú céljait

A nap végén a befektetés nem sprint, hanem maraton. Míg az eheti inflációs jelentés és a jövő havi kamatmozgások hatással lehetnek a tőzsdére, végül a lépés hamarosan egy csapásra csökken a részvénygrafikonon.

Tehát honnan tudja, mikor kell befektetni, és milyen gazdasági adatok alapján?

A válasz: nem.

Lehetetlen megjósolni, hogy milyen adatok befolyásolják hosszú távon a részvények teljesítményét, és amikor az állítólagos „nagy” hír alig több, mint egy csepp a vödörben. És ha hosszú távú időhorizontban fektet be, a különbség gyakran elhanyagolható.

Szerencsére a Q.ai segítségével nyugodtan elfoglalhatja azt az álláspontot, hogy a rövid távú inflációs adatok végül nem számítanak. Mesterséges intelligenciánk olvassa a piacot, és adatalapú stratégiákat alkalmaz a gyors és intelligens kereskedés érdekében.

Akár meg akarja védeni készpénzét nálunk Inflációs készlet vagy vegyenek részt Portfólióvédelem a rövid távú hírek hatásának minimalizálása érdekében támogatjuk Önt. Mire vársz még?

Töltse le a Q.ai-t még ma az AI-alapú befektetési stratégiákhoz való hozzáférés érdekében. Amikor befizet 100 USD-t, további 50 USD-t adunk hozzá számlájához.