Oroszországban vs. Ukrajna valószínű nyertese az észak-amerikai energia

A tévés időgépben visszanyúlva volt egy hidegháborús animációs műsor, a Rocky and Bullwinkle (igen, túl sok időt töltöttem tévézéssel). Általában az utálatos orosz rosszfiú, Borisz Badenov megpróbált ártani a szerethető észak-amerikai jófiúknak, akiket egy jávorszarvas és egy mókus alakít. Borisz egyik legjobb szava az állandó kudarc leírására a következő volt: Bombát dobok jávorszarvasra és mókusra, akit felrobbantanak? - Nekem! Kicsit átrendezni a mostani förtelmes tűzvészhez inkább olyan, hogy bombát dobok Ukrajnára- kit robbantanak fel? Oroszország. Ki nyer? Világilag az észak-amerikai energiaipar és a kapcsolódó infrastruktúra.

Az ukrajnai orosz inváziót követően a Nyugat megkezdte összehangolt erőfeszítéseit, hogy leszoktassák magát az orosz olajról és gázról. Sajnos ez egy napot késik, és egy dollár hiányzik. Németország és más kelet-európai szomszédok továbbra is kemény valutával látják el Oroszországot a szankcionált orosz energiatartalékokért cserébe. Ahhoz, hogy az európaiak megszabaduljanak az orosz energiafogyasztástól, új beszállítóra van szükségük. Kontinensünk int.

A piacok ennek megfelelően reagáltak ezekre a zavarokra. A földgáz azonnali árai Európában és az Egyesült Királyságban folyamatosan új csúcsra emelték az árakat, mivel az Ukrajnában zajló konfliktus végtelennek tűnik. A Brent nyersolaj és a WTI olaj hordónkénti ára stabilan 100 dollár felett van az azonnali piacon. A fogyasztók fájdalmat éreznek a szivattyúnál, ahogy az olyan finomított termékek, mint a benzin és a gázolaj az egekbe szökik. Az Egyesült Államok finomítói kapacitása folyamatosan zuhan – a COVID miatt 2020-2021-ben több finomítót leállítottak az Egyesült Államokban, és az országnak még nem kell reagálnia a kapacitás és a termékkereslet eme elmozdulására.

Winston Churchill egyszer azt mondta: „soha ne hagyjuk, hogy egy jó válság tönkremenjen”. Ahol az oroszok egykor eladták olajukat és gázaikat, az amerikai energiainfrastruktúra-vállalatok profitálnak ebből. Az értéklánc egészén átívelő vállalatok – finomítók, csővezeték-üzemeltetők, kutatás és termelés – mind profitálnak az Egyesült Államok megnövekedett olajtermeléséből. A jelenlegi termelési szintek még mindig nem tértek vissza a COVID előtti szintre, mivel az iparág ki van éhezve a befektetőktől. Úgy gondoljuk, hogy ez jelenti a jelenlegi lehetőséget a nyilvános piacokon.

Tekintettel arra, hogy megkérdőjelezhető politikai akarat a jelenlegi amerikai és kanadai kormányoktól, valamint az ESG által inspirált befektetőktől a szénhidrogén terjeszkedés iránt, a fúrási erőfeszítések lassan reagálhatnak. Tehát a legjobb hely a nyertesek kiszagolásához a középső csővezeték-társaságok és az olajfinomítók lesznek. Mielőtt új fúrások megjelennének a piacokon, keményen megdolgozzuk a jelenlegi infrastruktúrát és az ellátást. Ahogy a potenciális kínálat megjelenik az interneten, az energia-értéklánc bizonyos területei előnyösek lesznek a finomítóknak, amelyeknek elegendő helyük van a kapacitás visszaállítására a termékigények kielégítésére, és a középvállalkozások által ma a földbe fektetett tőkekiadások jelentős megtérülést jelentenek a befektetők számára. .

Végül a piacra kerülő olaj- és földgáz-kínálat széleskörű előnyökkel jár majd az összes észak-amerikai csővezeték-üzemeltető számára, mivel gyorsan több kínálat érkezik az internetre, hogy betöltse a világpiacról szankcionált orosz olaj- és gázipari nagyvállalatok által hagyott űrt. Néhány gyors matematikai számítás: Az orosz kőolajexport nagyjából 5 millió hordó/nap. Az OPEC+ azt ígérte, hogy csak napi 400,000 4.6 hordónyi látens kapacitást hoz a globális piacra. Ha Oroszországot ki akarják fagyasztani a globális piacról, akkor a piac napi XNUMX millió hordó hiánya lesz. Egy olyan piacon, ahol akár egymillió hordó/nap hiány is áremelkedést okozna, ez veszélyes hiány. Az ellátásnak Észak-Amerikából kell származnia ennek a hiánynak a kezelésére.

Mivel több szénhidrogén áramlik át a középső csővezetékeken, és több infrastruktúra szükséges az új olajkutakhoz, az e tevékenységekből származó gazdaságosság át fog jutni a tőkebefektetőkhöz. A finomításra és a csővezetékekre összpontosító ETF-ek rendelkezésre állnak, és jelentős osztalékot fizetnek. És ha ez világi trenddé válik, akkor a mai értékpapírok a holnap növekedési részvényei lesznek.

A tévésorozatban Boris soha nem bántotta igazán a jávorszarvast és a mókust, és végül a Szovjetunió útját járta – törölték!