Impact befektetési alapkezelők az agrár-élelmiszeripari befektetést „figyelmes” gyakorlattá alakítják

Thích Nhất Hạnh vietnami zen buddhista szerzetes (1926-2022), a tudatos táplálkozás szószólója és tanítója egyszer azt mondta: „Ha a legteljesebb mértékben gyakoroljuk, a tudatos étkezés egy egyszerű étkezést spirituális élménnyé változtat, és mélyen értékeljük mindazt, ami történt. az étkezés elkészítésében, valamint az asztalunkon lévő étel, saját egészségünk és bolygónk egészsége közötti kapcsolat mély megértésében.”

A modern ipari gyakorlatokkal az élelmiszerszektorban, amelyek hozzájárulnak számos társadalmi, gazdasági és politikai betegséghez, valamint a környezet leromlásához a fenntarthatatlan vízhasználat és vízszennyezés, üvegházhatású gázok kibocsátása, környezeti szennyeződések, szennyező anyagok, valamint a természeti erőforrások élelmiszerrel való kimerülése révén. A hulladék önmagában 3.3 milliárd tonna szén-dioxidot termel évente – a fogyasztók és a befektetők kezdik felismerni, hogy az élelmiszerre és a mezőgazdaságra fordított dollárok segíthetnek megoldani vagy állandósítani a világ számos problémáját.

A 40 éves Kirchner Group, egy hagyományos kereskedelmi bank és butik tanácsadó cég, valamint a Kirchner Asset Management, a magánvagyon- és alapoptimalizálási részlege, amely az alulteljesítő és lejáratú kockázatitőke- és magántőke-alapok kezelésére szakosodott. erős összpontosítással az agrár-élelmiszeripari üzletágban a Mindful Food koncepcióját használja portfólióvállalati támogatásának irányítására, összhangban Kirchner tudatos befektetési szellemiségével, amely a „Kirchner Impact Model” néven ismert.

Blair Kirchner, a Kirchner Group ügyvezető igazgatója és hatástevékenységek társvezetője szerint a Kirchner hatásmodell Kirchner „kereseti és megtérülési” megközelítésére utal, „amely tükrözi Kirchner értékeit és az értékteremtés és az értékek előmozdítása közötti integráció együttérző kultúráját. minden tevékenységét: kereskedelmi, emberbaráti és hatásos.”

„Ahogy nézzük, minden vállalkozás fejleszthető, és minden vállalkozásnak javítania kell a világot” – mondja Kirchner.

Tim Lee, a Kirchner Asset Management elnöke, aki kidolgozta a Mindful Food stratégiát, elmagyarázza, hogy bár a Kirchner Impact Modell céljai ugyanazok az összes iparági csoportban, amelyben a Kirchner Group működik, a Mindful Food megvalósítása az élelmiszer- és mezőgazdasághoz igazodik. ipar, amelyben Kirchner különösen erős szaktudással és múlttal rendelkezik (a másik az egészség- és élettudomány).

„A Mindful Food célja az, hogy proaktívan javítsa azon élelmiszeripari és mezőgazdasági vállalatok kereskedelmi sikerének esélyeit, amelyek potenciálisan pozitív társadalmi hatást fejtenek ki” – magyarázza Lee. „Ezzel a megközelítéssel olyan strukturált módszertant használunk, amellyel támogatjuk és hozzáadott értéket adunk az élelmiszer- és mezőgazdasági vállalatoknak (és érdekelt feleiknek) az indulástól a kilépésig minden szakaszban.”

A Kirchner a Mindful Food koncepcióját az agrárvállalkozásokkal fennálló partnerségei során alkalmazta, beleértve a Dehy Alfalfa Mills-t (Arlington Nebraska, a lucerna-összetevők vezető szállítója), valamint a közel-keleti Red Sea Farms-szal való együttműködését, amely a sósvízi gazdálkodással kapcsolatos kutatások kereskedelmi forgalomba hozatalára összpontosít. vízhiányos régiókban, valamint a Kirchner Food Fellowship keretében egy egyetemi hallgatók által irányított hatásbefektetési program, amely tőkeallokációs képzésen keresztül találja meg, finanszírozza és segíti az ígéretes, társadalmilag felelős mezőgazdasági vállalkozásokat, miközben a hallgatók számára mérlegelési lehetőséget biztosít a befektetési tőke felett.

A Kirchner Élelmiszer-ösztöndíj jelenleg Mexikóban, Közép-Amerikában és az Egyesült Államokban működik, és a közelmúltban indította útjára a Történelmi Fekete Főiskolák és Egyetemek (HBCU) beiktató csoportját az Élelmiszer- és Mezőgazdasági Kutatási Alapítvánnyal (FFAR), a Rockefeller Alapítvánnyal és a Burroughs-val együttműködve. A Wellcome Fund célja, hogy támogassa a jövőbeli mezőgazdasági finanszírozók fejlődését, valamint hozzájáruljon az iparág sokszínűségéhez és befogadásához. Jelenleg a Floridai A&M Egyetem, a Morgan State University és a Xavier Egyetem munkatársaival dolgozik együtt.

Nemrég utolértem Tim Lee-t és Blair Kirchnert, hogy többet megtudjak a Mindful Foodról.

Daphne Ewing-Chow: Tim, tudna nekem mesélni arról, hogy a Mindful Food megközelítése mennyire speciálisabb, mint a Kirchner Impact Modell?

Tim Lee: A Mindful Food első lépése, hogy ellenálljon annak a kísértésnek, hogy azt gondolja, hogy „ha megépíti, akkor jönni fognak”, vagy bármely jó megoldás sikeres vállalkozást eredményez. Noha ez minden üzleti vállalkozásra vonatkozik, azt tapasztaljuk, hogy a kísértés különösen erős az élelmiszeriparban és a mezőgazdaságban, valószínűleg azért, mert több milliárdnyi száj kell etetni, és csak még több jön.

Ironikus módon az élelmiszerek és a mezőgazdaság puszta mérete és globális jellege teszi bonyolultabbá a megfelelő üzleti tervezést, mint a legtöbb más iparágban. A komplexitás forrásai a léptéktől (egyik sem virtuális, mind fizikailag), az ellátási láncon (amelyben senki pozíciója nincs rögzítve), a versenyig (egykor lokális, ma már egyre globálisabb) a disztribúcióig (nincs más). az ipari szektor több közvetítőt hozott létre), a kormányzathoz (a szabályozás bővelkedik, a kereskedelempolitikán és az adózáson túl), a fogyasztói ízléshez (az étrend és a generációs preferenciák változásai), a tudományhoz, a természethez és a fenntarthatósághoz (az élelmiszert nagyon eltérően állítjuk elő és fogyasztjuk). őseink; szükségszerűen ugyanaz lesz az utódainkkal kapcsolatban), hogy csak néhányat említsünk.

A Mindful Food következő és tartósabb szakasza a terv gyakori újraértékelésével és a rendkívül magas szintű éberséggel foglalkozik a pénzügyi eredmények mérése és korrekciója során. 

Másképp fogalmazva, az élelmiszeripari és mezőgazdasági cégeknek szinte mindig több tennivalójuk van, és többet kell legyőzniük, mint a legtöbb más vállalkozásnak – kevesebb pénzzel! Ezért a tőkehatékonyság kiemelkedő helyet foglal el a Kirchner Impact Model Mindful Food mellékágában.   

Sikeres bevezetése esetén a Mindful Food lehetővé teszi a hatásos vállalkozások számára, hogy ne csak elkerüljék a szőlőhalálozást, hanem optimalizálják elérhetőségüket a fontos globális problémák megoldásában.

Daphne Ewing-Chow: Blair, hogyan kapcsolódik a Kirchner Food Fellowship a Mindful Food ötletéhez?

Blair Kirchner: A Kirchner Food Fellowship a csoportunk alapelveit és a Mindful Food koncepciót hasznosítja.

A program úgy véli, hogy bár a hatásos befektetési tőke mennyisége tovább növekszik, a korai szakaszban lévő vállalkozók hozzáférhetnek ehhez a tőkéhez a rosszul ellátott régiókban és közösségekben. Ahhoz, hogy ez javuljon, ökoszisztéma-specifikus befektetési erőforrásokra és belföldi hatású tőkeallokátorok csapataira van szükség, hogy pénzt és üzleti erőforrásokat toljanak el olyan területeken, ahol a leginkább szükség van rájuk, akár „figyelmes megközelítésnek” is mondhatnánk. Különféle hallgatói befektetési csapatok összeállítása, képzése és felhatalmazása erre a célra a Kirchner-ösztöndíj alapvető küldetése.

A program mindig is élelmezésbiztonsági témával foglalkozott, mivel a hallgatók olyan profitorientált, fenntartható vállalkozásokat keresnek, amelyek azon dolgoznak, hogy valamilyen módon kezeljék az élelmezésbiztonsági kihívásokat, és belátásuk szerint hajtsák végre a befektetési döntéseket.

Amikor 2014-ben elindítottuk a programot, úgy láttuk, hogy javítani kell a korai szakaszban lévő részvénytőke-allokáció módját a rosszul kiszolgált piacokon, különösen a mezőgazdaságban és az élelmiszerszektorban. Azt is láttuk, hogy több csapatra van szükség, jól felszerelt, jó kapcsolatokkal rendelkező, „helyi” angyal hatású befektetőkből. Ennek érdekében erőfeszítéseinket célirányos egyetemi hallgatókból álló csapatok kialakítására összpontosítottuk, akik szívesen gondolják át a profitorientált vállalkozások szerepét a gazdaságfejlesztésben. Nem okoztak csalódást. Találékonyságuknak és erőfeszítéseiknek köszönhetően pozitív változás történik, és a programnak a globális hatásmozgáshoz való egyedi hozzájárulásának elismerése tovább növekszik.

A program olyan vállalatokba fektetett be, amelyek olyan kérdésekkel foglalkoznak, mint a helyi élelmiszer-termelés, egészségügy, táplálkozás, élelmiszer-hozzáférés és talajegészségügy, valamint az ösztöndíjas befektetéseket őrző hatás-alapítványunk, amely proaktív, gyakorlati befektetőként működik, támogatást nyújtva portfólióvállalatainak a segíti őket a növekedésben és a működés javításában, hogy elősegítse a további befektetéseket és a hatást.

Daphne Ewing-Chow: Tim és Blair, tudna mesélni egy élelmiszerrel kapcsolatos innovációról vagy vállalkozásról, amely különösen kiemelkedő volt számodra?

Blair Kirchner: A Fellowship program nagyszerű példája a Kuli Kuli, amelyet egy csodálatos vezérigazgató, Lisa Curtis irányít. A Kuli Kuli fenntartható szuperélelmiszer-falatokat és természetesen energizáló moringaporokat készít, amelyek javítják a nők és a bolygó egészségét és táplálkozását.

Minősített B vállalatként a Kuli Kuli megfelel a környezetvédelmi teljesítmény és a nyilvános átláthatóság magas követelményeinek, és közvetlenül partnerek a kis családi gazdálkodókkal és női szövetkezetekkel, hogy segítsék őket vállalkozásuk bővítésében és az amerikai piacra jutásban. A moringát gyakran nők termesztik és dolgozzák fel, így kiváló termény a kistermelő női gazdálkodók számára, akik háztartásuk jövedelmét szeretnék kiegészíteni. Folyamatos technikai segítségnyújtás és rugalmas fizetési feltételek biztosításával felszabadítják beszállító partnereink számára az Egyesült Államok piacának erejét.

Lisa kitartása és figyelmes hozzáállása az üzlethez hihetetlen növekedést hozott cége számára 2015-ös kezdeti beruházásunk óta, és jelentős hatást is eredményezett, 5.2 millió dollár bevételt generálva a Moringa Farmers számára. A vállalat több mint 3200 nőt és családi gazdálkodót támogatott, és több mint 24 millió moringafát ültettek vagy őriztek meg.

A vállalat emellett olyan stratégiai szereplőktől is biztosított befektetést, mint a Kellogg és Griffith Foods, valamint olyan vezető befektetőktől, mint az S2G Ventures.

Tim Lee: A Kirchner Asset Management egyik példája a Sol Cuisine portfólióbefektetése, amely a növényi alapú fehérje alternatívák kanadai úttörője. Alapítója, Dror Balshine jóval korábban látta a húsmentes élet előnyeit, és 1997-ben indította el vállalkozását, több mint egy évtizeddel a Beyond Meat és az Impossible Foods előtt.

^{(A fenti videón Dror Balshine látható, amint a Cauli (Te vagy a kedvenc virágom) című, növényi eredetű szerelmes dalát énekli.}

Hatás szempontjából az olyan cégek, mint a Sol Cuisine, létfontosságúak. A növényi alapú hússal kapcsolatos innovációk nagy szerepet játszhatnak a főbb környezeti problémák (éghajlatváltozás, biológiai sokféleség, elveszett élőhelyek, állatjólét) kezelésében és az egészségesebb élelmiszer-alternatívák népszerűsítésében világszerte.

A Sol Cuisine különösen erős potenciált mutatott be csapatunk számára, mivel Dror kitartóan ragaszkodott ahhoz, hogy a kategória legegészségesebb termékeit állítsa elő anélkül, hogy az íz, a változatosság és a tapasztalat feláldozása lenne. Sok éven át, valamint a kutatásba, fejlesztésbe és folyamatinnovációba fordított jelentős befektetések során a Sol Cuisine menüelemek széles skáláját fejlesztette ki, amelyek jóval túlmutattak a hamburgerpogácsákon, amelyek a tápanyagprofil, a minőség és az íz vaktesztjeiben a versenytársak fölé helyezkedtek.

De minden ígérete és lehetősége ellenére a Sol Cuisine nem volt immunis az élelmiszeripar pénzügyi realitásaival szemben. A szűkös árrések és a finanszírozás hiánya ördögi kört idézett elő, melynek következtében a Sol Cuisine képessége az újabb, nagyobb játékosokkal szembeni versenyre egyre csökken.

A Kirchner Asset Management 2019-ben kapcsolódott be, és átvette a kulcsfontosságú befektetői és igazgatósági igazgatói szerepet. A Mindful Food megközelítést alkalmazva Drorral és csapatával együtt dolgoztunk az üzleti terv kulcsfontosságú szempontjainak minőségi javításán és átirányításán, a lehető legtöbbet hozva ki a rendelkezésre álló korlátozott tőkéből. 2 éven belül a bevételek a növekedés nélküli állapotról 60% feletti CAGR-re emelkedtek, a marzsok lényegesen javultak, és könnyebb lett a tőkéhez való hozzáférés. 

Az utazás fontos része volt a sokszínűség és a befogadás növelése a vezetői csapaton és az igazgatóságon belül. Stratégiai szempontból a testület olyanná fejlődött, amelyben a többséget kivételesen tehetséges és tehetséges nők képviselték az iparágból. 

Mivel egy világszínvonalú vállalat minden darabja végre tudatosan összeállt, szinte logikus volt, hogy a Sol Cuisine-t felkérték a megvásárlásért. Valójában ez történt: a PlantPlus Foods, az ADM és a Marfrig élelmiszer-feldolgozó óriások által létrehozott multinacionális közös vállalata 100 januárjában 2022 millió dollárért megvásárolta az üzletet.

A Mindful Food megközelítés szépsége abban rejlik, hogy a befektetők számára kifizetődő pénzügyi eredménnyel zárul.