Az ESG aggályai ellenére befolyásolja a befektetési lehetőségeket a Vanguarddal

Ez egy alap, amely a zöld befektetésekből akar pénzt keresni.

A befogadó, aktívan irányított A Vanguard Baillie Gifford Global Positive Impact részvényalap (VBPIX) egy környezetvédelmi, társadalmi és irányítási termék, amely pozitív, befogadó és fenntartható szándékkal rendelkező vállalatokat köt össze. 

„Ez valóban egy olyan alap, amely globális részvényekbe fog befektetni, és hosszú távon felülteljesítőket kíván elérni, és ezáltal olyan vállalatokba fektet be, amelyek pozitívan járulnak hozzá a világ néhány legnagyobb kihívást jelentő – akár környezeti, akár társadalmi – problémájának tényleges fejlődéséhez és megoldásához. vagy máshogyan” – mondta Matt Piro, a Vanguard ESG-termékekért felelős globális vezetője a CNBC-nek.ETF Edge" hétfőn.

Míg az ETF a társadalmilag felelős befektetést jelöli, ez a téma kérdéseket vet fel. Az Értékpapír- és Tőzsdefelügyelet aggodalmának adott hangot az ESG-alapok közzétételi követelményeinek jelenlegi meg nem határozott állapota miatt az egész iparágban. Az ügynökség két szabálymódosítást javasolt az ágazat számára.

„Fontos, hogy a befektetők következetes és összehasonlítható tájékoztatást kapjanak az eszközkezelők ESG-stratégiájáról, hogy megértsék, milyen adatok állnak az alapok követeléseinek hátterében, és kiválaszthatják a számukra megfelelő befektetést” – mondta Gary Gensler, az SEC elnöke májusi nyilatkozatában.

A Vanguard pozitív hatású részvényalapjában lévő vállalatok közé tartozik ASML, Taiwan Semiconductor, modern, John Deere és Tesla, amelyet az S&P 500 eltávolították az ESG indexéből májusban. Az Indexology blog szerint a Tesla S&P DJI ESG pontszáma csökkent az „üzleti magatartási kódexek” és a hiányos alacsony szén-dioxid-kibocsátási stratégia, valamint a „faji megkülönböztetés és a Tesla fremonti gyárában uralkodó rossz munkakörülmények” miatt.

Piro azt állítja, hogy a Vanguard tervezési elvei a befektetési eredményeket és az ügyfelek preferenciáit is figyelembe veszik. A befektetési alapkezelő társaság különféle ESG-termékeket fejleszt a fogyasztói igények széles skálájának kielégítésére – mondta.

„Teljesen úgy gondoljuk, hogy ez a pozitív hatású alap aktív szemszögből jól működik, mert egyszerre szeretnénk teljesíteni a felülteljesítési célt, miközben olyan vállalatokba fektetünk be, amelyek pozitívan járultak hozzá” – mondta Piro.

Piro szerint a Vanguard kizáró alapjai szigorú irányelveket követnek, és kizárják azokat a vállalatokat, amelyek „olyan típusú üzleti tevékenységeket folytatnak, amelyekbe az ügyfelek esetleg nem akarják, hogy a pénzüket fektessenek be”.

A Vanguard ESG US Stock ETFpéldául kizárja azokat a vállalatokat, amelyek alkohollal és dohányzással, fegyverekkel, felnőttek szórakoztatásával és fosszilis tüzelőanyagokkal foglalkoznak, többek között egyéb tevékenységek és szabványok mellett.

Van jövője az ESG-alapoknak?

Sok mai befektető „fenntarthatósági beállítottságú” – mondta ugyanebben az interjúban Jon Hale, a Morningstar fenntarthatósági kutatási részlegének globális vezetője. Ugyanakkor úgy véli, hogy a vagyonkezelési ágazat egyre nagyobb keresletet kap a hatásbefektetési lehetőségek iránt. 

„A fenntarthatóság akkor valósul meg, ha olyan döntéseket hozunk, amelyek megfelelnek saját szükségleteinknek, de nem veszélyeztetik mások azon képességét, hogy a jövő generációi megfeleljenek saját szükségleteiknek” – mondta. „Nem meglepő, hogy manapság egyre többen gondolkodnak a fenntarthatóság mellett, ezért olyan megközelítést szeretnének a befektetésben, amely a fenntarthatóságot tartja szem előtt.”

Hale úgy véli, „a SEC javaslata jó úton halad”, ami azt sugallja, hogy az ESG-alapok területén fokozott átláthatóságra van szükség – bizonyítva a kapcsolódó termékek fenntarthatóságát, és megerősítve, hogy a fogyasztók nem kapnak „zöldre mosott verziót”.

A SEC nem válaszolt a kommentárra.

A Vanguard Baillie Gifford Global Positive Impact Stock Fund július közepén jött létre, miután az elődjét, a Baillie Gifford Positive Change Equities Fundot átalakították. A Vanguard alap körülbelül 6%-ot emelkedett a nyári kiigazítása óta.

A felelősség megtagadása