Merüljön el a metaverzumban ezzel a három részvényrel

A metaverzum és az, hogy mi az, nehéz lehet felfogni, mivel valójában nincs egyetlen jószág vagy szolgáltatás sem, amely teljes mértékben átfogná a jelentését. Röviden, a metaverzum egy módja annak, hogy a felhasználók virtuális vagy kibővített valóság funkcióit használva interakcióba léphessenek valamivel.

Ez a „valami” az, amiért különösen ezt a három részvényt választották: Autodesk (ADSK) lehetővé teszi a mérnökök és építészek számára virtuális modellek tervezését és megjelenítését, Meta platformok (FB), korábbi nevén Facebook, a közösségi média élményét igyekszik még nem látott szintre emelni, és Unity szoftver (U) olyan videojáték-motorokat épít, amelyekkel a játékosok interakcióba léphetnek játékaik során. Ezek a vállalatok nagyon különböző piacokat szolgálnak ki, amelyek mindegyike a metaverzumba kíván terjeszkedni.

A Reports and Data legutóbbi jelentése felvázolta, hogy a metaverzum iparág 44.1%-os összetett éves növekedési rátával (CAGR) fog növekedni 2021 és 2028 között, és az előrejelzési időszak végén 872 milliárd dollárra becsülhető. A Brandessence Market Research egy másik jelentése hasonló, 44.8%-os CAGR-t vázolt fel, amely 596 végére 2027 milliárd dollárra várható.

Összességében ez az iparág növekedésre készül, és több vállalat tervezi a részvételt. A metaverzumhoz kapcsolódó technológiák magukban foglalhatják a virtuális valóságot (VR), amelyet tartós virtuális világok jellemeznek, amelyek akkor is léteznek, amikor Ön éppen nem játszik, valamint a kiterjesztett valóság (AR), amely egyesíti a digitális és a fizikai világ aspektusait.

Az International Data piackutató cég szerint az előrejelzések szerint a kiterjesztett és virtuális valóság termékek, köztük a VR headset iránti teljes kereslet 36-re eléri a 2025 millió dollárt. A lista élén a Meta Platforms Oculus Quest 2 headsetje áll. Bill Gates azt mondja, hisz abban, hogy az elkövetkező „két-három évben” a legtöbb virtuális találkozó a kétdimenziós, Zoom-stílusú interfészek helyett a metaverzum felé mozdul el. Gates hozzátette, hogy a Microsoft saját „ideiglenes” VR-eszközein dolgozik a tervezett virtuális munkaterülettel, a Mesh for Microsoft Teams-szel együtt.

Azok számára, akik változatos metaverzum kitettségre vágynak a tőzsdén kereskedett alapokon (ETF) keresztül, a Roundhill Ball Metaverse ETF (METV) február 45-án 3 részesedéssel rendelkezik, ezek átlagos piaci kapitalizációja 68 milliárd dollár. 0.59%-os alapkezelési díja a legalacsonyabb a metaverzumban nyomon követő ETF-ek között. Noha ezek a részvények egyértelmű metaverzum-kapcsolatokkal rendelkeznek, jó eséllyel ezeknek a vállalatoknak is lesznek nyereséges alaptevékenységei, amelyek a metaverzum kutatását és fejlesztését finanszírozzák.

A Metaverse részvények osztályozása az AAII A+ részvényminősítéseivel

A vállalat elemzésénél hasznos egy olyan objektív keretrendszer, amely lehetővé teszi a vállalatok azonos módon történő összehasonlítását. Ez az egyik oka annak, hogy az AAII létrehozta az A + részvényosztályokat, amelyek öt tényező alapján értékelik a vállalatokat, amelyekről bebizonyosodott, hogy hosszú távon azonosítják a piacon verő részvényeket: érték, növekedés, lendület, eredménybecslés felülvizsgálata (és meglepetés) és minőség.

Az AAII A+ Stock Grades-jeit használva a következő táblázat összefoglalja három metaverzum részvény – az Autodesk, a Meta Platforms és a Unity Software – vonzerejét alapjaik alapján.

Az AAII A+ részvényminőségű összefoglalója három metaverse részvényhez

Amit az A + részvényosztályok felfednek

Autodesk egy alkalmazásszoftver-cég, amely építészeti, mérnöki és építőipari iparágakat szolgál ki; terméktervezés és gyártás; valamint a média és a szórakoztatás. Az Autodesk szoftver lehetővé teszi ezen iparágak tervezési, modellezési és megjelenítési igényeit. A cég termékkínálatában megtalálhatók az AutoCAD, AutoCAD LT, 3ds Max, Maya, Revit, Inventor, AutoCAD Civil háromdimenziós (3D), számítógépes gyártási (CAM) megoldások, Fusion 360, BIM 360, PlanGrid, Vault és Shotgun. A vállalat több mint négymillió fizetett előfizetővel rendelkezik 180 országban.

A mérnökök és építészek a vállalat Revit épületinformációs modellező programját használják szerkezetek virtuális modelljei létrehozásához, és az Autodesk Rendering ezeket a modelleket virtuális valóság környezetté alakíthatja. Az Autodesk üzleti tevékenységének körülbelül 70%-a az építészeti, mérnöki és építőipari tervezőszoftverekből (AEC) származik. Az Autodesk termékcsomaggal rendelkezik, amelyet kifejezetten VR és AR 3D-animációk és épületek készítésére terveztek, és tökéletesen illeszkednek a metaverzum építéséhez.

Az Autodesk A+ B növekedési fokozattal rendelkezik. A növekedési fokozat figyelembe veszi a bevétel, az egy részvényre jutó eredmény és a működési cash flow rövid és hosszabb távú történelmi növekedését. A vállalat 2021 harmadik negyedévében 1.1 milliárd dolláros bevételt jelentett, ami 18%-os növekedés az egy évvel korábbi 952 millió dollárhoz képest. A vállalat negyedéves hígított részvényenkénti nyeresége 1.33 dollár volt, ami 28%-kal nőtt az egy részvényre jutó 1.04 dollárról éves szinten. A társaság működési tevékenységéből származó cash flow 361 millió dollár volt, ami 85 millió dolláros növekedést jelent az előző év negyedévéhez képest.

A vállalat átlagos lendületi besorolása D és B minőségi besorolású, a megfelelő 36 és 62 pontszámok alapján. Az alacsony lendületi pontszámot az első és a negyedik negyedévben tapasztalt alacsony relatív árerősség okozza (-23.8% és -16.6%). 13.5%-os relatív árerősség a harmadik negyedévben. A minőségi fokozatot az eszközarányos megtérülés (ROA) 93-as pontszáma és a bruttó bevétel/eszközök 83-as pontszáma határozta meg. Az Autodesk jelenleg nem fizet osztalékot.

Meta platformok a világ legnagyobb online közösségi hálózata, havi 2.5 milliárd aktív felhasználójával. A felhasználók különféle módokon lépnek kapcsolatba egymással, üzeneteket cserélnek, híreket, fotókat és videókat osztanak meg. A cég ökoszisztémája főként a Facebook alkalmazásból, az Instagramból, a Messengerből, a WhatsApp-ból és számos, ezeket a termékeket körülvevő funkcióból áll. A felhasználók mobileszközökön és asztali számítógépeken érhetik el a Facebookot. Szegmensei közé tartozik a Family of Apps (FoA) és a Facebook Reality Labs (FRL). A FoA szegmens magában foglalja a Facebookot, az Instagramot, a Messengert, a WhatsApp-ot és más szolgáltatásokat. Az FRL szegmens magában foglalja az AR-hez és VR-hez kapcsolódó fogyasztói hardvert, szoftvert és tartalmat. Ami a videót illeti, a cég prémium tartalmak könyvtárának felépítésén dolgozik, és azt hirdetéseken vagy előfizetésekből származó bevételeken keresztül pénzt szerez. A Facebook ezt Facebook Watch-nak nevezi.

A Meta Platforms vezérigazgatója, Mark Zuckerberg annyira elkötelezett amellett, hogy a vállalat prioritását a metaverzum felé helyezze át, hogy megváltoztatta a cég nevét. Zuckerberg bejelentette, hogy kezdetben 10 milliárd dollárt fektet be a metaverzum fejlesztésébe, és a Meta Platforms a közelmúltban számos olyan technológiához kapcsolódó szabadalmat kapott, amely a metaverzum felhasználók biometrikus adatait használja a virtuális világban látott és észlelt dolgok létrehozásához. Az Oculus és a Horizon VR leányvállalatai valószínűleg szintén nagy szerepet fognak játszani a metaverzumban. A vállalat azt tervezi, hogy a metaverzumból a virtuális kereskedelem és a hirdetési bevételi források révén pénzt szerez.

A Meta Platforms 58-as értékpontja alapján C értékfokozattal rendelkezik, ami átlagosnak tekinthető. A vállalat Value Score rangsorolása több hagyományos értékelési mérőszámon alapul. A társaság 45-ös pontszámot ért el az ár/szabad pénzforgalom (P/FCF) mutatója, 17 a részvényesi hozam és 49 az ár-nyereség (P/E) arány (ne feledje, minél alacsonyabb a pontszám ár-érték arányban jobb). A Meta Platforms ár/szabad cash-flow mutatója 16.4, ár-nyereség mutatója 16.3, részvényesi hozama pedig 3.2%. A sikeres részvénybefektetés magában foglalja az alacsony vásárlást és a magas eladást, ezért a részvények értékelése fontos szempont a részvény kiválasztásánál.

Az Value Grade a fent említett értékelési mérőszámok százalékos rangsorai átlagának százalékpontja az ár/értékesítés, a vállalati érték/Ebitda és az ár/könyvelés arányokkal együtt.

A jobb minőségű állomány olyan tulajdonságokkal rendelkezik, amelyek emelkedő potenciállal és csökkent lefelé irányuló kockázattal járnak. A minőségi osztály utólagos tesztelése azt mutatja, hogy az 1998 és 2019 közötti időszakban a magasabb minőségű osztályokkal rendelkező részvények átlagosan felülmúlják az alacsonyabb osztályzatokkal rendelkező részvényeket.

A Meta Platforms minőségi besorolása A 99-es pontszámmal. Az A+ minőségi fokozat az eszközök megtérülése, a befektetett tőke megtérülése (ROIC), az eszközök bruttó nyeresége, a visszavásárlási hozam, százalékos rangsor átlagának százalékpontja az eszközökkel szembeni összes kötelezettség változása, az aktív időbeli elhatárolások, a Z dupla elsődleges csődkockázati (Z) pontszám és az F-score. A pontszám változó, ami azt jelenti, hogy figyelembe veheti mind a nyolc mérőszámot, vagy ha a nyolc mérőszám közül valamelyik nem érvényes, akkor a fennmaradó érvényes mértéket. Ahhoz azonban, hogy minőségi pontszámot kapjanak, a részvényeknek érvényes (nem nulla) mérőszámmal és ennek megfelelő rangsorolással kell rendelkezniük a nyolc minőségi mérőszám közül legalább négy esetében.

A vállalat az F-Score és az eszközarányos megtérülés tekintetében a 94., illetve a 96. percentilis helyen áll az Egyesült Államokban jegyzett részvények közül. Eszközök elhatárolása tekintetében azonban gyengén szerepel, a 77. percentilisben.

A cég erős B növekedési fokozattal, lendületes D fokozattal rendelkezik, és jelenleg nem fizet osztalékot.

Unity szoftver szoftverplatformot biztosít interaktív, valós idejű 3D tartalmak létrehozásához és működtetéséhez. A platform használható interaktív, valós idejű 2D és 3D tartalmak létrehozására, futtatására és bevételszerzésére mobiltelefonokhoz, táblagépekhez, személyi számítógépekhez (PC-k), konzolokhoz, valamint AR és VR eszközökhöz. A Unity Software valós idejű tartalmat készít, lehetővé téve, hogy alkalmazkodjon a felhasználók viselkedéséhez és visszajelzéseihez. A Create Solutions szolgáltatást tartalomkészítők, fejlesztők, tervezők, mérnökök és építészek használják interaktív 2D és 3D tartalmak létrehozására. Termékei, a Unity Ads és a Unity IAP (alkalmazáson belüli vásárlások) segítenek a fejlesztőknek abban, hogy növeljék tartalmuk bevételi potenciálját. Megoldásokat kínál a tartalom szállítására, és háttér-kezelést biztosít, például a Multiplay-t a játékok többjátékos tárhelyéhez, vagy a Vivoxot, amely lehetővé teszi a játékosok közötti kommunikációt a játékokban. Az üzlet az Egyesült Államokban, Nagy-Kínában, a Közel-Keleten és Afrikában, valamint Ázsia-csendes-óceáni térségben található. A termékeket a játékiparban, az építészetben és az építőiparban, az animációs iparban és a tervezési szektorban használják.

A Unity Software lendületi besorolása C, 45-ös lendületi pontszáma alapján. Ez azt jelenti, hogy a részvények súlyozott relatív erejét tekintve az elmúlt négy negyedévben a középső kategóriába tartozik. Ez a pontszám az első és negyedik negyedévi alacsony, –32.4%-os, illetve –39.6%-os relatív árerősségből adódik, amelyet ellensúlyoz a második és harmadik negyedévi magas, 43.8%-os és 20.5%-os relatív árerősség. A pontszámok sorrendben 24, 96, 89 és 18 az első negyedtől. A súlyozott negyedik negyedéves relatív erősségi rang az elmúlt négy negyedév mindegyikének relatív árváltozása.

Az eredménybecslések módosításai jelzik, hogyan látják az elemzők egy cég rövid távú kilátásait. A vállalat nyereségbecslési felülvizsgálati fokozata D, ami negatívnak minősül. Az osztályzat a legutóbbi két negyedéves bevételmeglepetés statisztikai szignifikanciáján és az aktuális pénzügyi évre vonatkozó konszenzusos becslésének százalékos változásán alapul az elmúlt hónapban és az elmúlt három hónapban.

A vállalat 2021 negyedik negyedévében 27.5%-os, az előző negyedévben pedig 11.8%-os pozitív eredménymeglepetést jelentett. Az elmúlt hónap során a 2022 első negyedévére vonatkozó konszenzusos bevételbecslés 0.065 dolláros veszteségről részvényenként 0.086 dolláros veszteségre esett, két felfelé és hat lefelé történő módosítás alapján.

A Unity Software erős B növekedési fokozattal rendelkezik, 71 ponttal, amelyet a negyedéves értékesítés 42.6%-os éves növekedése (76 pont) és a negyedéves működési készpénz 112.1%-os éves növekedése (85 pont) eredményez. A társaság jelenleg nem fizet osztalékot.

____

A megközelítés kritériumainak megfelelő részvények nem képviselik az „ajánlott” vagy a „vásárlás” listát. Fontos a kellő gondosság elvégzése.

Ha előnyt szeretne élvezni ezen a piaci volatilitáson keresztül, lesz az AAII tagja.