Az IBM részvényei innentől hiányoznak egy jelentős felfelé mutatóból: a Morgan Stanley-ből

IBM (NYSE: IBM) jelentősen felülteljesítette a szélesebb piacot az elmúlt tizenkét hónapban, de a Morgan Stanley elemzője arra figyelmeztet, ami a részvényeket illeti.

Az IBM részvényeit „egyenlő súlyúra” minősítették

Szerdán Erik Woodring leminősítette az informatikai hardvergyártó vállalatot „egyenlő súllyal”, és 148 dolláros célárat jelentett be, amely nem jelent jelentős felemelkedést a korábbi záráshoz képest.

Gyors híreket, gyors tippeket és piaci elemzéseket keres?

Iratkozzon fel még ma az Invezz hírlevelére.

Az elemző elsősorban a változó gazdasági ciklussal foglalkozik. A jegyzetében ez áll:

Ha a 2023-as iparági kilátásaink helyesnek bizonyulnak, és a ciklus korai dinamikája 2023 közepén megjelenik, akkor a felülteljesítés kockázatát látjuk, mivel rekordközeli csúcsokat keres, és történelmileg alulteljesíti az IT-hardvereket a korai cikluskörnyezetben.

Woodring elismerte egy jelentős felvásárlás lehetőségét, de azt mondta, hogy ez nem valószínű, hogy sokat segítene IBM részvény ebben az évben.

Az IBM a csökkenő bevételekkel küszködhet

A Morgan Stanley elemzőjét különösen aggasztja a bevételek előrehaladása. Az IBM körülbelül 5.0%-os árbevétel-növekedést vár ebben az évben, állandó árfolyamon számítva – ez az előrejelzés Woodring szerint kissé túl magasnak bizonyulhat.

Ahogy az Y/Y komplikációk egyre nehezebbé válnak, az IBM lejár a mainframe és az ELA megújítási ciklusaiban, és továbbra is fennáll a makroszintű bizonytalanság, egyre jobban meg vagyunk győződve arról, hogy az IBM képes fenntartani célját, a közepes egyszámjegyű Y/Y bevételnövekedést a CY23-ban.

Arra számít, hogy a multinacionális vállalat bevételnövekedésének felső határa 3.5-ban 2023 százalék lesz, mivel a tanácsadói üzletág kedvelői mérsékelten érzik magukat. A technológiai óriás 6.0%-os növekedést ért el legutóbbi jelentett negyedévben.

Peer Seagate technológia (NASDAQ: STX) jelenleg jobb választás a részvénybefektetők számára, mint az IBM részvényei – tette hozzá Woodring.