Mindent belevágtam a műtrágyakészletekbe, és a CF Industries valóban megtérült

A munkám legjobb része itt Valódi pénz visszajelzést kap a boldog olvasóktól egy nyereséges tőzsdei felhívás után. Itt mindannyian ugyanabban a csapatban vagyunk. Mindannyian az aktív portfóliókezelésen, azaz a tőzsdei komissiózáson keresztül nyerünk. Maguk az indexek vad ugrásban vannak ezen a héten, és úgy látom, nincs vége ennek a piaci volatilitásnak. Putyin őrülete megrendítette a világ „cucc”-készletét.

A dolgok az élet dolgai, és azok a dolgok, amelyeket a való világban élő emberek mindennap használnak, miközben a vakmerő szégyellnivalók az apokaliptikus mitológiákhoz ragaszkodnak, ahogyan Kerry, Granholm és társai tettek ezen a héten a houstoni CERAweeken.

Feljegyzés a Biden-kormányzatnak: emberek halnak meg Ukrajnában. Ez egy szörnyű helyzet. Kerrynek azt állítania, hogy ezt a szörnyű ukrajnai helyzetet a jövőben valamiképpen több száz millió éghajlati menekült fogja felülmúlni, valami meghatározatlan ponton, csak émelyítő. 

Szóval igen, még mindig szeretem az energiakészleteket itt. Még mindig röhögök Cathie Wood álságos előrejelzésein az olajkeresletre vonatkozóan, és még mindig több mint 70 százalékponttal verem a szivárgó (ARKK)-t a HOAX portfóliómmal, ami itt van.

De a kedvenc hívásom benne volt Valódi pénz 2. szeptember 2021-i rovat. Mindent beleadtam a műtrágyakészletbe, és ó, fiú, ez bevált. A CF Industries (CF), az egyik név, amelyet a rovatomban említettem, több mint megduplázódott szeptember eleje óta. Ez egy műtrágyakészlet, az isten szerelmére.

Szerkesztésemre újra elolvastam a CF ma délelőtti negyedik negyedéves eredményeit, amelyet eredetileg február 15-én adtak ki. Jó ég! Ez a cég egy aranybányán ül, amint azt a szeptemberi rovatomban említettem, és találjátok ki, melyik ország a főszereplő a globális műtrágyagyártásban? Igen, ez Oroszország. A CF vezetése még a kibocsátás jelentős részét is azzal költötte, hogy a karbamid-ammónium-nitrát (UAN) Oroszország és Trinidad általi dömpingje miatt nyüszít. De amennyire én tudom, senki sem gyűlöli a trinidadiakat, és most mindenki gyűlöli Oroszországot.

A nationalmaster.com legfrissebb adatai szerint Oroszország volt a világ vezető karbamid- és ammónium-nitrát-oldat gyártója, több mint egymillió tonnával a második szereplő Indonéziához képest. Ha nem orosz UAN-gyártó lennél, képletesen szólva gurulnál benne, és a CF 4Q-s eredményei is ezt mutatták.

A műtrágya-alapanyagok előállítása hihetetlenül földgáz-intenzív, és a CF megjegyezte, hogy a natgagáz átlagos költsége 6.00 USD//mmBTU volt a 4. negyedik negyedévben, szemben a 21 USD-vel a 2.60. negyedik negyedévben. Micsoda árprés… hacsak nincs árképzési ereje. Valójában a CF vállalati bruttó árrése <p></p> év/év alapon 16.3%-ról 45.5%-ra. Ez nem elírás… ez az árképzési hatalom.

Vegye figyelembe azt is, hogy ezeket a 4Q számokat mind Putyin „speciális hadművelete” előtt rögzítették, vagy minek nevezi. A világnak egyszerűen nincs elegendő ammónia alapú műtrágyája az északi féltekén (ahol a lakosság 88%-a él) a tenyészidőszakban. Tehát a CF és a többi műtrágya játékos – említettem a Mosaic-ot (MOS), a Cortevát (CTVA) és a Nutrien-t (NTR) is. Valódi pénz oszlop – itt pénzt nyomtatnak.

Mielőtt azonban kificamítanám a karomat, és megveregetném a hátam, vissza kell vinnem Mariának. Igen, Bartiromo. Az elemzőkhöz/portfóliómenedzserekhez intézett híres kérdése: „Lekötelezne-e ma új tőkét ehhez a névhez?” Igen, megtenném, és igen, ma reggel vettem még egy kis CF-et. Utálok átlagolni, és utálok hajszolni, főleg mivel a piac a CF hozamát csekély 1.29%-ra árazta le. A társaság azonban bejelentette az új, 1.5 milliárd dolláros részvény-visszavásárlási engedélyt a negyedik negyedéves eredményével, és éppen február végén fizette ki a szokásos 4 dolláros negyedéves osztalékot.

Cégem mottója a „cash flow soha nem hazudik”, és csak olyan cégekben veszünk részt, amelyek ezt a cash flow-t visszaadják nekünk. A CF ezt teszi a nyereségesség elképesztő növekedése mellett. még mindig vásárolok. Bármelyik nap átveszem a pénzforgalmat a „hopium” helyett. Nos, ha Cathie csiripelne a műtrágya árakról… ha!