Hogyan aknázzuk ki a mai nagyvonalú vállalati kötvényhozamokat

A Federal Reserve új értelmet adott a mennyiségi lazításnak és az alacsony kamatoknak a világjárvány alatt és után egyaránt. Azóta mi, befektetők, elveszünk a hozam nélküli sivatagban.

Három teljes év elteltével a kötvényhozamok ismét vonzóak. Megint emelkednek a kamatok? Valószínűleg. De mivel szinte lehetetlen a kötvényhozamokat a csúcson rögzíteni, itt az ideje, hogy felvegye a vásárlási kalapot.

A fordított hozamgörbék általában nem tartanak sokáig. Az általános kétéves kincstárjegy 4.725%-os hozamot ért el. Azóta forró PPI (termelői árindex) van. Az alapvető fogyasztói árindex (amely kivonja az élelmiszert és az energiát) 0.2%-kal emelkedett hónapról hónapra. Ez csak egy kicsivel kevesebb az előrejelzésnél. A kötvénypiaci befektetők mindig is annyira reménykedtek, hogy a Fed lelassítja a kamatemelést.

Ennek ellenére Powell elnök azt mondta, hogy a Fed nem áll közel az inflációellenes kampány befejezéséhez. A Fed adatokra alapozza kamatdöntéseit. És ezek az adatok azt mondják (Powellnek mindenesetre), hogy folyamatosan emeljék a kamatokat.

Mit kell tenni?

Tegyük fel, hogy van 250,000 5 dollárja (vagy más összege), tegye ezt: Azokon a napokon, amikor a kötvénypiac zuhan – azaz emelkednek a hozamok, csökkennek az árak –, használja fel a pénz 10%-át vállalati kötvények vásárlására. A kamatlábkockázat mérséklődik, mivel a 10 éves Treasury október végén tetőzött. Ezenkívül a 0.508 éves államkincstárban a járványügyi mélypont 3.47% volt, szemben a mostani XNUMX%-kal. Hosszú utat tettünk meg.

Ne hagyja kárba menni a mai magas hozamokat. Tegyél kimért, módszeres mozdulatot. A mai szaftos hozamok elpárolognak, mire a közgazdászok bejelentik, hogy recesszióban vagyunk.

Az én ajánlásaim

Ezek a lejáratok nem hosszú távúak, és számos iparágban jó hozamot biztosítanak:

· Kinder MorganKMI
, 4.25% esedékes 9-1-23, 5.10% hozam

· BiogenBIIB
, 4.05% esedékes 9-15-25, 4.99% hozam

· HCA Healthcare, 4.50% esedékes 2-15-27, 5.20% hozam

· T-Mobile, 4.75% esedékes 2-1-28, 5.00% hozam

· Freeport-McMoRanFCX
, 4.375% esedékes 8-1-28, 5.47% hozam

· Occidental PetroleumOXY
, 6.375% esedékes 9-1-28, 5.70% hozam

· Targa forrásokTRGP
, 6.875% esedékes 1-15-29, 5.70%

Hozamok 16. december 2022-án.

A Federal Reserve egyértelmű: addig nincs vége, amíg azt nem mondják, hogy vége. Addigra ezek a bőkezű hozamok eltűnnek. Cselekedj most.