Advanced Micro Devices Inc (NASDAQ: AMD) a harangszó után emelkedik, bár csalódást okozott mind a negyedéves eredmények, mind a jövőbeli kilátások tekintetében.
Az elemző az AMD harmadik negyedéves eredményére reagál
A részvények több okból emelkednek. Először is, a félvezető behemót a múlt hónapban már megnyirbálta a kilátásokat (Klikk ide), hogy tükrözze a PC-szállítások történelmi globális visszaesését.
Így a befektetők inkább az „adatközpontokra” összpontosítottak, amelyek az AMD szerint továbbra is növekedni fognak a negyedik negyedévben, nem csak évről évre, hanem szekvenciálisan is. A CNBC-n „Zárszó: túlóra”, Bernstein Stacy Rasgon mondta:
Szerintem az emberek ezt akarják. Tudni akarják, hogy minden gyengeség, ami most történik, szigorúan a PC-hez kapcsolódik, mert mindannyian tudjuk, hogy a piac jelenleg nem jó. Úgy tűnik, az adatközpont kitart.
Ennél is fontosabb, hogy az adatközpontok feltételezett erőssége különösen kellemes meglepetés volt, miután az Intel alig egy hete meglehetősen komor képet festett az üzletről, és mondott továbbra is küzdeni fog előre.
Érdemes AMD részvényeket vásárolni?
Rasgon továbbra is ajánlja AMD részvények vásárlása. A 95 dolláros árcélja innentől kezdve több mint 50%-os emelkedést jelent.
A részvény egészen vonzó mindaddig, amíg még hiszel abban a hosszabb távú növekedési ütemben, ami szerintem még mindig fennáll. Az AMD-vel kapcsolatos problémák nem strukturálisak. Kiveszik a részüket, nagyon jó a termékportfóliójuk.
Tézise lényegében az, hogy az „adatközpontok” már most is ellenállóak, és a PC-piac előbb-utóbb helyreáll.
Az AMD Q3 pénzügyi legfontosabb eseményei
- A nettó eredmény 66 millió dollár volt a tavalyi 923 millió dollárral szemben
- Az egy részvényre jutó nyereség jelentősen, 75 centről 4 centre esett vissza
- A korrigált EPS 57 cent volt a szerint bevételi sajtóközlemény
- A bevétel 29%-kal nőtt az előző év azonos időszakához képest, 5.57 milliárd dollárra
- A FactSet konszenzusa részvényenként 69 cent volt 5.65 milliárd dolláros bevétel mellett
Mi volt még figyelemre méltó?
A bruttó árrés 600 bázispontos ütése ebben a negyedévben a felvásárlásokhoz (Xilinx és Pensando) kapcsolódott.
Az adatközpontok eladásai csak kicsivel maradtak el a becslésektől, de 45%-kal nőttek az előző év azonos időszakához képest. A „Gaming” és az „Embedded” eladások szintén növekedtek a tavalyi évhez képest, és nagyjából megfelelnek az utcai várakozásoknak.
Végül a „kliensek” vagy a PC-eladások a várakozásoknak megfelelően 40%-kal estek vissza, ami körülbelül 170 millió dollárt jelent az elemzők előrejelzéseitől.
Az AMD jövőbeli útmutatása
Az egész évre Advanced Micro Devices Inc. arra számít, hogy az adatközpont és a beágyazott forgalom éves szinten 43%-kal 23.5 milliárd dollárra nő. Az előrejelzések szerint a bruttó árrés 52-ben 2022% lesz.
A Nasdaq-tőzsdén jegyzett cég 5.50 milliárd dolláros bevételt prognosztizál a jelenlegi pénzügyi negyedévben. A szakértők a negyedik negyedévben 5.95 milliárd dollárt, az évre pedig 4 milliárd dollárt kértek.
Az év elejéhez képest az AMD részvényei közel 60%-ot estek.