Hogyan navigáljunk az eladásban 8%+ osztalékkal

Ez az eladás látszólag örökké tart, és egyre több befektetőtől hallok, akik idegesek.

teljesen megértem. A piros napok az indexeken mindannyiunk számára kemények, elsősorban magamnak. De a legfontosabb dolog, amit szem előtt kell tartani, mivel úgy tűnik, hogy a világ kifordul az irányítás alól, az az, hogy amikor ilyen idők jönnek, a CEF-stratégiánk két okból is bebizonyosodik:

• CEF-osztalékaink átsegítenek bennünket a korrekción, ahogy ők is megtették az összes visszahúzódást, amin keresztülmentünk, mióta elindítottuk az én CEF Bennfentes Portfóliónk ma 2017%-os hozamot hoz, és 8.3 részesedésünkből 17 havonta fizet osztalékot, így ezek a kifizetések a számlákkal összhangban érkeznek. És ha újra befekteti őket, akkor azt vonzó áron teszi, és növeli bevételi forrását – hasznos inflációs fedezetet biztosítva.
• Bővülnek a CEF kedvezmények, lehetőségeket teremt a hosszú távú befektetők számára. A nettó eszközértékre vagy NAV-ra vonatkozó kedvezmények ma 6% körül mozognak mind a kötvények, mind a részvények CEF-jei esetében, ami egy rendkívül szűk diszkont időszak után meglehetősen közel áll a hosszú távú átlagukhoz.

De nem minden ellentmondó meggyőződésünkkel vegyünk egy ilyen környezetben való vásárlást. Tehát ma megnézzük, mit mond nekünk a történelem arról, hogy ez a Fedtől rémült piac innentől mit kezdhet. A továbbiakban a mieinkről fogunk beszélni CEF Bennfentes portfóliót, beleértve néhány konkrét állományt, amelyet meg akarok beszélni Önnel.

A történelem követendő útmutatást ad

A mai érv az, hogy a legutóbbi két nagy piaci összeomlás után – 2008-ban és 2020-ban – a részvények a Federal Reserve könnyű pénzének köszönhetően helyreálltak. És most, hogy a Fed emeli a kamatokat, és hagyja, hogy a járvány alatti tömeges kötvényvásárlásai kikerüljenek a mérlegéből, a részvények szenvedni fognak, valószínűleg évekig.

Az a baj, hogy ez az érv nem állja meg a helyét.

A mai helyzet a 2015 végétől 2019 közepéig tartó időszakra emlékeztet, amikor a Fed kamatemelés mellett csökkentette mérlegét; A kamatemelési ciklus elején az S&P 500-ba bevásárló befektetők erős nyereséget értek el.

Valójában az S&P 500 12.7%-os évesített hozamot ért el a Fed kamatszigorításának három és fél éves periódusában – ami sokkal jobb, mint az index hosszú távú 8%-os évesített hozama. Nem számít, hogyan szeleteled, a Fed megtette nem gyümölcslé tőzsdei hozamok ebben az időszakban. Bár igaz, hogy azoknak, akik vásároltak, volt néhány hetek, amikor félelemmel, bizonytalansággal és kétségekkel várták a piac hatalmát.

Most is hasonló félelmekkel nézünk szembe, amelyek miatt a részvények elkeltek az erős gazdasági fundamentumok ellenére, ami a legfontosabb a munkanélküliség (történelmi mélyponton) és a bérnövekedés (történelmi csúcson).

Szóval várnunk kell. De ahogy 2016 is mutatja, a türelem kifizetődik, és akik várnak, azok megjutalmazzák. És valójában, mivel a Fed valószínűleg gyorsabban emeli a kamatokat a kezdeti szakaszban, jó esély van rá, hogy gyorsabban fejezze be kamatemelési ciklusát, talán már egy év múlva. Ez 2022-ben és 2023-ban növelné a piacot.

A Cash-Flow
ÁRAMLÁS2
Megoldás

Az ehhez hasonló esetekre a válasz a CEF-osztalékunkra vezethető vissza. Azok a befektetők, akik alacsony (vagy nem) hozamú részvényeket vásárolnak, és kénytelenek eladni ebben a visszaesésben, hogy készpénzt termeljenek, nagy ütést fognak kapni, míg mi, CEF-befektetők kivárjuk a vihart, és beszedjük a kifizetéseinket.

Hogy lássuk, mire gondolok, nézzük meg a Adams Diversified Equity Fund (ADX), amely folyamatosan 6%-tól északra fizet osztalékot, és főként a nagy kapitalizációjú amerikai vállalatokra koncentrál. (CEF Bennfentes A tagok tudni fogják, hogy ez az osztalék nagy részét egyszeri, év végi külön kifizetésként fizeti ki.)

Azok a befektetők, akik megvásárolták az ADX-et, amikor a Fed 2015 végén kamatemelni kezdett tett az első néhány hónapban veszteségeket látnak, de három és fél év után már jobban teljesítettek, mint az S&P 500.

A befektetők jobb megtérülést és szilárd, állandó cash flow-t értek el ebben az időszakban, így soha nem kellett veszteségesen értékesíteniük.

A történelem rímel, és azt látjuk, hogy a piac a legutóbbi mélypontokon nagyon könnyű nyereségre állítja magát, ezért fontos, hogy tartsunk kitartóan, folytassuk az osztalékok beszedését, és keressük az időszerű CEF-vásárlási lehetőségeket, miközben a piac apályait és áramlásait lovagoljuk meg. következő hónapokban.

Michael Foster a Vezető Kutatóelemző Ellenkező kilátások. További nagyszerű jövedelem ötletekhez kattintson ide a legújabb jelentés “Elpusztíthatatlan jövedelem: 5 alku alap, biztonságos 7.3% -os osztalékkal."

Közzététel: nincs