A nyugdíjasok és a nyugdíj előtt álló befektetők stresszhelyzetben vannak idén. Az infláció több évtizedes csúcsra ugrott, a részvények zuhantak, a kötvények pedig – a szokásos időkben menedékként – zuhantak. A hagyományos, 60%-ban részvényekből és 40%-ban kötvényekből álló portfólió egy évszázada az egyik legrosszabb évet éli meg.
Nem csoda, hogy a nyugdíjas befektetők ilyen komorak. Az amerikaiak azt mondják, hogy 1.25 millió dollárra van szükségük a kényelmes nyugdíjba vonuláshoz, ami 20%-os ugrás 2021-hez képest a Northwestern Mutual legutóbbi felmérése szerint. A Fidelity november közepén készült jelentése szerint az átlagos 401(k) egyenleg idén 23%-kal 97,200 XNUMX dollárra esett. Nem meglepő, hogy a nagy nettó vagyonnal rendelkező befektetők többsége most azt várja, hogy tovább dolgozzanak, mint azt eredetileg tervezték – derül ki a Natixi felméréséből.
„A nyugdíjasok érzik a nyomást” – mondja Dave Goodsell, a Natixis Center for Investor Insight ügyvezető igazgatója. "Az árak emelkednek, és a megélhetési költségek valós tényező."
A befektetők nyugdíjazási aggodalmai nem alaptalanok, de nem minden a végzet és a komor. Ahelyett, hogy az elmúlt év veszteségeire összpontosítana, tekintsen hosszabb távra, és gondoljon arra, hogy a következő 10 évben többet kereshet és megtakaríthat. Akár a nyugdíjazás küszöbén jár, akár túl van a munkanapján, az új taktikák felfedezése és a józan tervezés melletti elköteleződés segíthet kihasználni az előttünk álló lehetőségeket, és esetleg limonádévá varázsolni néhány citromot.
„Nincs szükséged csodára” – mondja Goodsell. – Szüksége van egy tervre.
Tanácsok nyugdíj előtt állóknak
Ha továbbra is keresőtevékenységet folytat, a következő év komoly lehetőségeket kínál a fészektojás megépítésére, köszönhetően az Internal Revenue Services frissített járulékhatárainak. 2023-ban a befektetők legfeljebb 22,500 401 dollárral járulhatnak hozzá 403 (k), 20,500 (b) és egyéb nyugdíjazási tervükhöz, ami XNUMX XNUMX dollárhoz képest az inflációs kiigazításoknak köszönhetően emelkedik.
Olvassa el az Összes Útmutatót a gazdagsághoz
Az 50 éves vagy annál idősebb alkalmazottak további 7,500 dollárt takaríthatnak meg e határ felett. Az amerikaiak akár 6,500 dollárral is hozzájárulhatnak egyéni nyugdíjszámlájukhoz, ami 6,000 dollárhoz képest magasabb. Az IRA-k felzárkóztatási hozzájárulása továbbra is 1,000 dollár. „Ezt ki kell használni” – mondja Brian Rivotto, a CapTrust bostoni pénzügyi tanácsadója, aki azt javasolja, hogy egyes ügyfelek maximalizálják hozzájárulásukat.
A tőzsdei hozamok a következő évtizedben várhatóan egyszámjegyűek lesznek, de a befektetők is élhetnek azzal a lehetőséggel, hogy jóval alacsonyabb áron vásároljanak részvényeket, mint egy évvel ezelőtt. A kötvények pedig többet hoznak, mint évtizedek óta, ami viszonylag biztonságos hozamot teremt az 5–6 százalékos tartományban. „Ez volt a legrosszabb év a 60%-os/40%-os [részvény/kötvény] portfólió szempontjából” – mondja Brad Bernstein, az UBS tanácsadója. „A következő évtized azonban fenomenális lehet, mivel most hol tartanak a kötvényhozamok” – mondja.
Amikor a nyugdíj itt és most van
Természetesen sokan a nyugdíjazás küszöbén állnak megborzongva nézik az év végi számlakivonatokat, mert intuitív módon megértenek valamit, amit az akadémikusok alaposan tanulmányoztak: portfólióveszteséget a nyugdíjas korai éveiben, amikor a legnagyobb a fészektojás és elkezdődnek a pénzkivonások, jelentősen lerövidítheti a portfólió élettartamát.
Ezt a jelenséget megtérülési kockázatnak nevezik, és a Schwab Pénzügyi Kutatóközpont esettanulmánya szemlélteti, hogy mekkora lehet ez a kockázat. A tanulmány szerint az a befektető, aki 1 millió dolláros portfólióval indul nyugdíjba, és évente 50,000 15 dollárt vesz ki az inflációval kiigazítva, egészen más kimenetelű lesz, ha a portfólió a nyugdíjazás különböző szakaszaiban 18%-os csökkenést szenved el. Ha a visszaesés az első két évben következik be, a befektetőnek a 10. év körül elfogy a pénze. Ha ez a 11. és 400,000. évben következik be, akkor 18-ig még XNUMX XNUMX dollár megtakarítása marad.
Evelyn Zohlen tanácsadó azt javasolja, hogy nyugdíjba vonulás előtt tegyen félre egy vagy több éves bevételt, hogy ne kelljen lehívnia a nyugdíjalapját, ha a piac délre fordult. korai nyugdíjba vonuláskor. „A legjobb védelem a sorozatos hozamok ellen, ha nem vagyunk alávetve nekik” – mondja Zohlen, az Inspired Financial, a kaliforniai Huntington Beach-i vagyonkezelő cég elnöke.
A készpénzpárna felépítése mellett a befektetők fontolóra vehetik egy lakáshitel-keret megszerzését, hogy kezeljék a váratlan számlákat – mondja Matt Pullar, a clevelandi Sequoia Financial Group partnere és alelnöke. „A háza valószínűleg soha nem ér többet, mint most” – mondja. "Ha rövid távú kiadásai vannak, jobb lehet felvenni a kölcsönt, mint eladni a 20%-kal eső részvényeket."
Vannak olyan intelligens adózási lépések is, amelyeket a befektetők nyugdíjba vonuláskor megtehetnek. Zohlen rámutat az adományozók által javasolt alapokra, mint hasznos eszközre a jótékonyan gondolkodó, nagy nettó vagyonnal rendelkező befektetők számára, különösen azok számára, akik nyugdíjba vonuláskor adóköteles készpénzhez juthatnak a halasztott kompenzációból, például részvényopciókból. „A tökéletes példa az, aki rendszeresen adakozik a gyülekezetének, és tudja, hogy továbbra is ezt fogja tenni” – mondja Zohlen. – Tehát abban az évben, amikor nyugdíjba megy, kap egy vödör készpénzt, ami után adót kell fizetnie. Nos, tedd ebbe az alapba. Nagy adókedvezményt kap abban az évben, amikor valóban szüksége van rá, és évekig folytathatja a jótékonysági adományokat [az adományozók által támogatott alapból].”
Befektetés nyugdíjas korban
Az emelkedő kamatlábak potenciális előnyt jelentenek a befektetők számára, akik a betéti jegyek és a pénzpiaci számlák jobb kamatainak köszönhetően jelentős bevételre tehetnek szert készpénzmegtakarításaikból.
Bernstein azt mondja, hogy kötvényeket használt fel arra, hogy bevételt termeljen nyugdíjas ügyfelei számára, ami a magasabb kamatlábak miatt most könnyebbé válik. „A fix bevételből készpénzt generálunk, ideális esetben az ügyfelek megélhetésére” – mondja.
A Captrust Rivotto szerint a nyugdíjasoknak fontolóra kell venniük, hogy kivonják magukat portfóliójuk fix jövedelmű részéből, hogy a részvényeknek legyen idejük visszapattanni. Még a nyugdíjasoknak is szükségük van részvényekre, hogy biztosítsák a hosszú távú portfólió-növekedést, amely ahhoz szükséges, hogy fenntartsák a nyugdíjazást, amely akár 30 évig is tarthat. „Inkább 70/30-as vagyok [részvények és kötvények], és ez a hosszú élettartam miatt van” – mondja Rivotto, aki Bostonban él.
A Roth-konverziók minden szakaszban használhatók
Bár a piacok felpörögtek ebben az évben, a nyugdíjba vonuló befektetők számára van néhány ezüstös bélés. Kezdetnek ideális alkalom lehet egy hagyományos IRA-t (amelyet adózás előtt finanszíroznak, de a kivonásokat nyugdíjazáskor jövedelemként adóztatják) Roth IRA-ra (amelyet adózás utáni dollárból finanszíroznak, de adómentesek). A Roth-konverziók abban az évben adókötelesek, amikor elkészítik őket, de a lehetséges adóteher 2022-ben kisebb lesz, mivel a részvények ára csökkent. Egy további bónusz is jár ennek most, mielőtt a Trump-korszak adócsökkentései 2025-ben lejárnak, és az egyéni jövedelemadó mértéke visszaáll a Trump előtti szintre.
Természetesen a befektetőnek készpénzzel kell rendelkeznie, hogy kifizesse a Roth-átalakításhoz kapcsolódó adókat. A Sequoia's Pullar azt javasolja, hogy az ügyfelek végezzék el a Roth-konverziót, miközben létrehoznak egy adományozó által javasolt alapot, amely „csillapíthatja ezt a fájdalmat az adólevonás révén”.
Egy másik lehetőség a részleges átalakítás. Az azonnali adóteher kisebb lesz, és a Roth-számla megakadályozhatja, hogy nyugdíjaskor magasabb adósávba kerüljön, mivel a kivonások jövedelemadó-mentesek lesznek, mondja Zohlen.
Az átalakítás okos lépés lehet azon befektetők számára is, akik a Roth IRA-t gyermekek vagy unokák örökségeként kívánják hagyni, különösen, ha magasabb adósávban vannak, mondják a tanácsadók. A jelenlegi szabályok szerint az örökösöknek egy évtizedük van arra, hogy kivegyék a vagyont az örökölt Roth-számláról. A UBS-től, Bernstein azt mondja, hogy idén egy csomó konverziót hajtott végre ügyfelei számára. "Hagyni a gyerekeknek egy Roth IRA-t, amelyet 10 éven keresztül nevelhetnek – ez csodálatos" - mondja.
Spending It Down
A következő évtizedre vonatkozó alacsonyabb részvényhozam-elvárások és a hosszú élettartam kockázata az oka annak, hogy egyes tanácsadók konzervatívabb megközelítést alkalmaznak a nyugdíjba vonulási ráták tekintetében. A pénzügyi tanácsadók aranystandardja volt az úgynevezett 4%-os szabály, amely arra az elképzelésre utal, hogy a nyugdíjazás első évében elkölthet 4%-ot, majd ezt az összeget a következő években az inflációhoz igazíthatja, és nem fogy el a pénz. az ügyfelek számára történő tervezés során használják.
„Az elmúlt néhány évben 3-3.5 százalék felé haladtunk biztonságosabb kivonási stratégiaként” – mondja Mark Brookfield, a Merrill Lynch tanácsadója. „Úgy éreztük, hogy a részvényeknek idővel sokkal jobban kell teljesíteniük a vártnál ahhoz, hogy a 4%-os kivonási arány hatékony legyen.”
Függetlenül attól, hogy melyik kivonási stratégiát választja, határozzon meg egy költségvetést, és tartsa be azt, mondja Zohlen. Ez nagy hatással lehet egy nyugdíjas stratégia sikerére vagy kudarcára. „A 4%-os szabály működését az teszi, hogy a számlán hagyjuk a pénzt, hogy működjön” – mondja. "Számomra nem az, hogy "működik a 4%-os szabály?" Ez: "Lehetővé teszi, hogy az ügyfél viselkedése erre hagyatkozzunk?" ”
Végül, ne ragadjon el a piac hullámvölgyeitől – mondja a Sequoia's Pullar. Szerinte a perspektíva alulértékelt része a nyugdíjtervezésnek.
„Ez a harmadik alkalom, hogy ilyen piaci volatilitáson megyek keresztül” – mondja. Emlékeztet arra, hogy éppen a 2008–09-es pénzügyi válság idején kért feleségét. „Azt gondoltam, istenem, mit csináljak? Nem vettem észre, hogy a következő pár év nagyszerű lehetőségeket teremtett.” A mai nyugdíjas befektetők valószínűleg 10 év múlva tekintenek vissza, és hasonló következtetésre jutnak. Ahogy Pullar megjegyzi: „Jelenleg nehéz belátni.”
Írj neki Andrew Welsch at [e-mail védett]
Forrás: https://www.barrons.com/articles/retirement-planning-unstable-market-51669253238?siteid=yhoof2&yptr=yahoo