Hogyan kezeljük a részvénypiacot a professzionális befektetők szerint

Nehéz néhány hónap volt ez a befektetők számára. A 2020-as COVID mélyponthoz képest több mint megkétszereződött, az S&P 500 14%-ot esett. Rosszabb a helyzet a növekedési befektetők számára. A technológiailag erős NASDAQ 23-ben 2022%-ot veszített értékéből. A hagyományos medvepiaci uralkodó 20%-os visszaesés, így a NASDAQ egyértelműen egyben van, míg az S&P 500 kacérkodott vele.

A medvepiacokon való eligazodás trükkös lehet. Nehéz megőrizni a fejét, amikor minden alkalommal vöröset lát, amikor kinyitja portfólióját. Szerencsére a TheStreet számos tapasztalt befektetőnek ad otthont, akik több évtizedes tapasztalattal rendelkeznek a piaci volatilitás kezelésében. Ezért megkérdeztük őket, hogyan kezelik portfóliójukat a medvepiacon.

A válaszaik eltérőek, de ha van közös vonás, akkor a kockázatkezelés számít. Olvasson tovább, hogy megtudja, hogyan védik portfóliójukat.

Todd Campbell, The Street Smarts

Megemeltem a havi befizetéseimet egy S&P 500 index alapba a nyugdíjszámlámon. Mivel több részvény alacsonyabb áron való felhalmozása lerövidítheti a múltbeli csúcsra való kilábalás idejét, a dollárköltség-átlagolás a medvepiacon kifizetődő lehet.

Ne feledje, minden medve megelőzött egy nagyot felfelé az S&P 500-ban, és végül minden idők csúcsát. Tehát, ha az időhorizontja hosszú, fontolja meg az emberi erőforrások felhívását, hogy növelje hozzájárulási arányát.

Ha rövid távú a horizont, nem tudsz dollárköltséget átlagolni egy indexbe, vagy egyedi részvényekbe fektetsz be, az más.

Grizzly medvével nem veszed fel a harcot! A nagy recesszió idején minden nagyobb piaci szektor kétszámjegyű százalékot esett, így recesszióban semmi sem biztonságos, csak a készpénz vagy a kincstárjegyek.

Ezért fontos, hogy védekezzen, ha hamarosan szüksége van a pénzre. Például az árrés elkerülése elkerüli a kényszerfelszámolást. Ha pedig a szokásosnál nagyobb mennyiségű készpénzt tart a kiadások fedezésére, akkor elkerülheti, hogy nagy cégeket adjon el a legalacsonyabb áron, hogy kifizesse a számláit. A veszteségek leállítása, a shortolás és az alacsony béta értékű részvények is segíthetnek.

Összességében alapvető fontosságú, hogy megértse, mi a tulajdona (másoktól meggyőződés kölcsönzése gyilkosság), és proaktív terveket kell készítenie a vásárlásra és eladásra. Ha reagál a piac szeszélyeire és suttogására, darabokra töri a fiókját.

Többet keresel a TheStreetről? The Street Smarts minden nap összegyűjti a legfontosabb befektetési információkat. Tudjon meg többet még ma.

Stephen Guilfoyle, Valódi pénz

Attól függ, milyen medvepiacról beszélünk. Ha a likviditás elapad az árfolyamok felfedezésével együtt, a kereskedők/befektetők vagy készpénzben akarnak maradni, vagy középlejáratú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokban, például amerikai kétéves kötvényekben akarják elrejteni a készpénzt, ha 2.5%-os plusz hozamot adnak.

Ezen túlmenően valószínűleg a legjobb többet kereskedni, mint befektetni.

Könnyebbnek találom, bár nem mindig teszem azt a kellő pontossággal… szétválasztani a kereskedésre szánt és a befektetésre szánt alapokat. Ha kell, használjon két fiókot.

A kereskedési számla többnyire készpénzben megy haza, ha nem is minden este, de legalább minden hétvégén. A befektetési számla a valódi alapelemekre összpontosít, és bizonyos mértékben ki van téve a magas személyes meggyőződésű területeknek. Számomra ez a félvezető készlet. Például az én szemeim ott ülnek a fiókomban, közvetlenül a fogkrém, sampon és diétás szóda mellett.

Ja, és csinálj sok fekvőtámaszt. Nem segít a könyvében, de javítja a fókuszt. Bízz bennem.

Görgessen a Folytatás lehetőséghez

(Olvassa el Stephen “Sarge” Guilfoyle Market Recon rovatát és a kereskedési ötleteket minden nap Valódi pénz, a TheStreet prémium oldala.)

James „Rev Shark” DePorre, Valódi pénz

A legjobb tanácsom a medvepiac számára:

1. Gyűjts készpénzt. Soha nem késő eladni. Mindig lehet újra vásárolni. Ha magasabb áron vásárol újra, tekintse biztosítási díjnak.

2. Ne merüljön bele abba, hogy megjósolja a végső mélypontot. Fókuszáljon a részvények vásárlására, ahogy javul a diagramjuk. Jobb későn lenni, mint korán. Csak az amatőrök próbálják megjósolni a pontos fordulópontokat.

3. Készítsen bevásárlólistát azokról a részvényekről, amelyek alapvetően tetszenek, de várjon néhány jelet, amely arra utal, hogy a piac egyetért az Ön értékelésével.

4. Tarts fenn pozitív gondolkodásmódot. A medvepiacok nagyszerű lehetőségeket teremtenek a türelmes kereskedők és befektetők számára.

(James „Rev Shark” DePorre piaci kommentárokat és kereskedési ötleteket kínál egész nap a Real Money-n, a TheStreet prémium webhelyén. Kattintson itt többet tanulni.)

Bob Byrne, Valódi pénz Pro

Az én megközelítésem a medvepiaccal való kereskedéshez egyértelmű. Mivel nem lehet tudni, hogy a részvények mikor és hol fognak felpattanni, néhány mozgóátlagra támaszkodom a kereskedésem során.

Ha a részvények árfolyama a 10 és 21 napos exponenciális mozgóátlag (EMA) alatt van, akkor feltételezem, hogy az eladók irányítják, és én a pálya szélén maradok. Természetesen felmerülhetnek napi kereskedési lehetőségek a scalperek számára, de a swing kereskedők sok stressztől (és pénztől) kímélhetik meg magukat, ha elkerülik az összes részvény és ETF megvásárlását, amikor 21 napos EMA alatt kereskednek.

Ha egy részvény a 21 napos EMA feletti kereskedést folytatja, a vevők a kétség előnyeit élvezhetik, és olyan beállításokat keresek, amelyekkel hosszú ideig kereskedhetnek. Az elsődleges célom általában az 50 napos egyszerű mozgóátlag.

Míg a diagramminták, valamint az alapvető támogatási és ellenállási területek szerepet játszanak ebben, pusztán a 21 napos EMA jobb oldalán történő kereskedés megakadályozhatja, hogy beleragadjon egy csúnya csökkenő trendbe.

(Bob Byrne rendszeres munkatársa a Real Money Pro-nak, a TheStreet aktív kereskedőknek szánt prémium oldalának, ahol a piacról és a kereskedési stratégiáról ír. Kattintson itt többet tanulni.)

Chris Versace, Akciófigyelmeztetések PLUSZ

A medvepiac csak azután derül ki, hogy a részvények hosszan tartó esést tapasztaltak, általában bőséges bizonytalanságot és „először lőj, kérdezz később” mentalitást hozva magával. Általában a rossz hír rossz hír, de a medvepiacok általában azt eredményezik, hogy a jó hír nem elég jó, ami szinte mindenhol megbünteti a vállalatokat. Ennek eredményeként az érzelmek felrobbannak a frusztráció hatására, ami ritkán jó befektetésnek.

Bár nehéz lehet, ellenőriznünk kell érzelmeinket az ajtó előtt, át kell tekintenünk befektetési tézisünket, és meg kell kérdeznünk, mi hajtja a medvepiaci akciót. Ebben az évben sok tényező játszik szerepet, köztük az elhúzódó orosz-ukrán háború, a Kínában elhúzódó COVID-elzárás veszélye az ellátási láncban (a gyártás és a bevételi források megbénítása), valamint a Fed pokolian az infláció elleni küzdelemben, még akkor is, ha ez billentést jelent. az Egyesült Államok gazdasága recesszióba került.

Ilyenkor Akciófigyelmeztetések PLUSZ nemcsak különféle gazdasági adatokat gyűjt össze, hanem azt is megkérdezi, hogy egy vállalat üzlete hol tarthat a jövőben a jelenlegihez képest. Néhány vállalatot jobban érint majd az ellenszél, amellyel szembesülünk. Például mi nemrég kilépett az Union Pacific részvényeiből (UNP) - Töltse le az Union Pacific Corporation jelentését. És mert a kiskereskedőknek nehéz dolguk van a felduzzasztott készletek miatt, újra áttekintjük a portfólió kiskereskedelmi részvényekben való részesedését is. Alternatív megoldásként a chipkeresletet mozgató tényezők, a kulcsfontosságú mezőgazdasági termények emelkedett árai és a kiberbiztonsági kiadások továbbra is a helyükön maradnak. Hasonlóképpen, a Biden Infrastruktúra Törvényhez kapcsolódó küszöbön álló kiadásoknak fel kell gyorsítaniuk a nem lakossági építkezéseket és az elektromos járművek töltőállomásait.

Ugyanakkor elismerjük, hogy sok tevékenység a környezettől függetlenül folytatódni fog, az olyan alapoktól, mint az étkezés és önmagunkról való gondoskodás, az interneten való keresés, a tartalom streamelése és a munkatársakkal, családtagokkal és barátokkal való kommunikáció. Röviden: ott akarunk lenni, ahol a kiadások még mindig megtörténnek, és kilépünk a vállalatokból, amelyek valószínűleg keresletromlást fognak tapasztalni.

Összességében sok eszköz használható a tőke megőrzésére. Az egyik legegyszerűbb a magasabb készpénzszint tartása, de a kockázattűrő befektetők számára egy másik megoldás a piaci fedezés, beleértve az inverz ETF-eket is. Mindkét taktikát alkalmazzuk Akciófigyelmeztetések PLUSZ portfólió.

A medvepiacon számos Wall Street-i mondás segíthet eligazodni, de Victor Sperandeótól ez a mondat ragad meg számomra: „A gazdagság felépítésének kulcsa a tőke megőrzése, és türelmesen várni a megfelelő alkalmat a rendkívüli nyereség eléréséhez.”

(Chris Versace a TheStreet társportfóliómenedzsere Akciófigyelmeztetések PLUSZ. Kattints itt hogy megtanuljon előfizetni.)

Forrás: https://www.thestreet.com/investing/how-to-handle-a-bear-market-in-stocks?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo