Hogyan találjuk meg a legjobb stílusú befektetési alapokat 1Q23

A hasonló hangzású befektetési alapok egyre bővülő listája miatt a legjobbat megtalálni egyre nehezebb feladat. Hogyan változtathatják meg a befektetők a játékot, hogy az esélyeket a maguk javára fordítsák?

Ne bízzon a befektetési alapok címkéiben

Legalább 886 különböző All Cap Value befektetési alap és legalább 5,439 befektetési alap létezik tizenkét stílusban. A befektetőknek stílusonként átlagosan 453+ választási lehetőségre van szükségük? Mennyiben lehetnek mások a befektetési alapok?

Ezek a 886 All Cap Value befektetési alapok nagyon eltérőek. A 16 és 937 közötti részesedéssel rendelkező All Cap Value befektetési alapok közül sok drasztikusan eltérő portfólióval rendelkezik, eltérő kockázati profillal és teljesítménykilátásokkal.

Ugyanez igaz bármely más stílusú befektetési alapra is, mivel mindegyik a jó és a rossz részvények nagyon eltérő keverékét kínálja. A Large Cap Value az első helyen áll a részvények kiválasztásában. A Small Cap Growth az utolsó helyen áll.

Az elemzési bénulás elkerülése

Úgy gondolom, hogy a stílusos befektetési alapok nagy száma jobban árt a befektetőknek, mint segít. Az egyes alapok mélyreható elemzésének manuális elvégzése egyszerűen nem reális lehetőség, mivel a befektetők elégtelen elemzésnek és nyereséges lehetőségek hiányának teszik ki a befektetőket. A befektetési alapok megfelelő gondossággal történő elemzése sokkal nehezebb, mint a részvények elemzése, mivel ez azt jelenti, hogy minden egyes befektetési alapon belül minden részvényt kell elemezni. Mint fentebb említettük, egy befektetési alapban akár 937 részvény is lehet.

Az 1. ábra az egyes stílusokhoz tartozó legjobb besorolású befektetési alapot mutatja.

1. ábra: A legjobb befektetési alap minden stílusban

* A legjobb befektetési alapok nem tartalmazzák a 100 millió dollárnál kisebb TNA-val rendelkező alapokat a nem megfelelő likviditás miatt

Az 1. ábrán látható befektetési alapok közül a Royce Small Cap Special Equity Fund (RSEIX), a Deutsche DWS CROCI US Fund (DCURX) a második, a Hennessy Cornerstone Large Growth Fund (HILGX) pedig a harmadik helyen áll. A Hodges Fund (HDPMX) az utolsó helyen áll.

Hogyan kerüljük el a „belső veszélyt”

Miért kell ismernie a befektetési alapok állományát vásárlás előtt?

Biztosnak kell lennie abban, hogy nem vásárol olyan alapot, amely felrobbanhat. Egy alapot vásárolni anélkül, hogy elemeznénk a részesedését, olyan, mintha részvényt vásárolnánk anélkül, hogy megvizsgálnánk az üzletmenetét és a pénzügyeit. Ha rossz részvényekkel rendelkezik, a befektetési alap teljesítménye gyenge lesz, bármilyen olcsó is az alap.

AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE – DÍJAK = AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE

Ha csak a befektetők találnának befektetéseik által minősített alapokat

A Royce Small Cap Special Equity Fund (RSEIX) nem csak a legjobb besorolású Small Cap Blend befektetési alap, hanem a cégem által fedezett 5,439 stílusú befektetési alap közül is a legjobb befektetési alap.

Az 1. ábrán látható legrosszabb befektetési alap a Hodges Fund (HDPMX), amely még mindig Attractive minősítést kap.

Közzététel: David Trainer, Kyle Guske II, Matt Shuler és Italo Mendonça nem kapnak kompenzációt, ha bármilyen konkrét részvényről, stílusról vagy témáról írnak.