Hogyan győzzük le a botokat – Cryptopolitan

A frontrunning vagy MEV (miner extractable value) stratégiák egyre népszerűbbek a blockchain világot, mint pénzt keresni.

A MEV egy olyan gazdasági jelenség, amelyet bányászok, érvényesítők és szekvenálók használhatnak ki, akik képesek tetszőlegesen belefoglalni, kizárni vagy újrarendelni a tranzakciókat az általuk előállított blokkon belül. A MEV stratégiák magukban foglalják láncon belüli interakciók sorozatának végrehajtása azzal a céllal, hogy az egész végére több pénzed legyen, mint amennyivel elkezdted.

Azonban a MEV növekvő népszerűsége miatt a kriptopiacokon, az automatizált „botok” beáramlása érkezett, amelyek célja, hogy kihasználják a MEV lehetőségeket, mielőtt bárki más tehetné. Ezek botok megnehezítették hogy a MEV-stratégiák nyereségesek maradjanak, mivel gyorsabban tudják megvalósítani a MEV-lehetőségeket, mint az egyének.

Íme egy példa arra, hogyan lehet az éllovasokat és a MEV-ket arra használni, hogy pénzt keressenek a kriptovaluta kereskedésben.

Tegyük fel, hogy egy nagy kereskedés az Uniswapon 10,000 10 dolláros arbitrázst hoz létre, és egy arbitrázsbot gyorsan észreveszi ezt a lehetőséget. Annak érdekében, hogy a tranzakciót először feldolgozzák, a megrendelést csekély, XNUMX USD tx díjjal adják le – ez elég ahhoz, hogy a bányászok felfigyeljenek rájuk. Azonban valószínűleg más intelligens robotok is látták ezt a lehetőséget, és magasabb tx-díjat fognak licitálni, hogy megkíséreljék felülmúlni az eredeti botot, és megragadják maguknak ezt a finom arbitrázst. Az arbitrázs lefoglalásának jogáért folyó harcot Priority Gas Auction (PGA) néven ismerik.

Egy bányász akár észreveheti a lehetőséget, és megragadhatja azt saját ügyleteinek ellenőrzésével a választottbírók helyett.

MEV stratégiák

A MEV stratégiák lehetővé teszik a felhasználók számára növeljék nyereségüket láncon belüli interakciók sorozatán keresztül. Azáltal, hogy gyorsan reagálnak a decentralizált pénzügyi tér változásaira, ezek a MEV-kereskedők bármilyen helyzetben, a piaci feltételektől függetlenül képesek értéket szerezni. Ahogy egyre többen tanulják és értik a MEV-t, a nyereséges lehetőségekért folytatott verseny csak fokozódik, és még gyorsabb reakciókat követel. Ez teszi a MEV-t felbecsülhetetlen értékű eszközzé a gyors és nyereséges kereskedéshez, ha a felhasználók gyorsan észreveszik a kedvező lehetőségeket, és alaposan megértik, hogyan kell a MEV stratégiákat a legjobban végrehajtani.

Példák a közös MEV stratégiákra:

1. Szendvicsezés

A szendvicsezés a piac kihasználásának népszerű formája a blokkláncon, és a kereskedők köztudottan ügyesek lettek a potenciális lehetőségek kihasználásában. Például ha egy nagy rendelést észlel (pl. 100,000 XNUMX USDC értékű vásárlási megbízás Ethereum A megerősítésre váró Uniswap segítségével az intelligens kereskedők vagy bányászok előre láthatják a kriptovalutánál bekövetkező árváltozást a megerősítést követően. Ha közvetlenül a megrendelés visszaigazolása előtt vásárolják meg az Ethereumot, majd közvetlenül utána eladják, szép profitra tehetnek szert a „hullám meglovagolásával”. Így a szendvicsek megmutatják, hogy a blokklánc-kereskedők milyen nagy tudásúak és agilisak lehetnek, ha lehetőséget kapnak rá.

2. Előrefutás

A frontrunning egy pénzügyi eszköz vásárlásának vagy eladásának gyakorlata, mielőtt nagy megbízásokat hajtanak végre, hogy előnyt szerezzenek más kereskedőkkel szemben. A MEV világában ez azt jelenti, hogy a bányászok, érvényesítők és szekvenálók kihasználhatják a MEV-lehetőségeket azáltal, hogy tranzakciókat hajtanak végre, mielőtt bárki más tehetné.

A meg nem erősített tranzakciók szimulálásával egy éllovas bot megfigyelheti az ebből eredő állapotváltozásokat, és felismerheti az arbitrázslehetőségeket a kezdeményező pénztárca megnövekedett számlaegyenlegének formájában. Ezután megismétli az eredeti tranzakciót az összes kapcsolódó adatmező másolásával, és megnézi, hogy a saját szimulált tranzakciója megnövekedett-e egyenleget. Ha megteszi, megpróbálja beküldeni ugyanannak az ügyletnek a példányát magasabb gázárral, mint előfuvarozóként, hogy részesüljön ebből az előnyből.

Ezeknek a stratégiáknak a használatával az élenjárók lehetőséget nyitnak arra, hogy pillanatok alatt megragadják ezeket az arbitrázslehetőségeket, automatizált természetük miatt, amely egyszerre több változót is képes figyelni.

3. Arbitrázs

Az arbitrázs az a folyamat, amikor ugyanazokat az eszközöket vásárolják és adják el különböző piacokon, hogy kihasználják a köztük lévő árkülönbségeket. A MEV-kereskedők kihasználhatják a MEV-lehetőségeket, ha figyelemmel kísérik a decentralizált pénzügyi tér változásait, például egy adott eszköz likviditásának növekedését vagy csökkenését. Ezután kihasználják ezeket a helyzeteket olyan kereskedések végrehajtásával, amelyek profitálnak a piaci árkülönbségekből.

A kereskedők arbitrázst is használhatnak kockázati kitettségük csökkentésére, ha az egyik piacon eszközöket vásárolnak, és egyidejűleg eladják azokat egy másik piacon, így nettó nulla tranzakciót hoznak létre, amely továbbra is nyereséget hoz.

4. PGA

A Priority Gas Auction (PGA-k) gyakori MEV-k, amelyek akkor fordulnak elő, amikor két vagy több bot/kereskedő versenyez ugyanazért a lehetőségért a gázdíjak emelésével. Kezdetben a PGA-k jelentős mennyiségű kéretlen levelet hoztak létre, és tranzakciókat vontak vissza az Ethereum hálózaton, torlódást okozva és megnehezítve a MEV-stratégiák használatát. Szerencsére a Flashbotok többségét ki tudták tüntetni az Ethereumból.

Ennek ellenére a PGA-stratégiák újjáéledtek az alacsonyabb díjakkal és rövidebb blokkidőkkel rendelkező új EVM-kompatibilis láncok növekvő népszerűsége miatt. Ahogy ezek a hálózatok bővülnek, úgy növekszik azoknak a PGA-knak a száma, amelyek ki tudják használni előnyös paramétereiket a MEV lehetőségekhez.

5. Hosszú farok

A Long tail MEV (LTM) egy olyan MEV-stratégia, amely kihasználja az Ethereum tranzakciók feldolgozásának előnyeit. Az Ethereum bányászai kötegekben dolgozzák fel a tranzakciókat, és a magasabb gázdíjjal rendelkezők kapnak elsőbbséget a kötegben. Ez a struktúra lehetővé teszi a MEV-kereskedők számára, hogy megvárják, amíg tranzakcióikat egy későbbi tételhez rendelik, így növelve a potenciális MEV-hasznot, ahogy a gáz ára idővel emelkedik.

Az LTM-stratégiákat különösen kedvelik a MEV-botokat használó kereskedők, mivel ezek szimulálhatják a MEV-lehetőségeket, és optimalizálhatják profitjukat azáltal, hogy több MEV-t adnak hozzá vezető stratégiájukhoz. Az ilyen típusú MEV-technika kifinomult MEV-botot igényel, amely képes figyelni a piacokat és hatékonyan végrehajtani a MEV-tranzakciókat.

A MEV-k hátránya

A MEV-tranzakciók negatívan befolyásolhatják a felhasználókat azáltal, hogy a kereskedéseiket egy bányász vagy arbitrázsbot személyes hasznára használják ki. Ez konkrétan az úgynevezett „szendvicsezéssel” történne, amelyben a bányász vagy az arbitrázsbot a vételi és eladási megbízásait a felhasználó megbízása köré helyezi, hogy azonnali nyereséghez jussanak, amikor a felhasználó véletlenül mesterségesen felfújt áron hajt végre.

A MEV-stratégiáknak is megvannak a kockázatai; ha rosszul csinálják, nyereség helyett pénzt veszíthetnek.

Flashbotok

A Flashbots egy olyan szervezet, amely megfelelő megközelítést kínál az Ethereum intelligens szerződéses blokkláncain lévő bányászból kivonható értékkel (MEV) kapcsolatos lehetséges kockázatok kezelésére. Az ökoszisztéma egy átlátható, engedély nélküli és méltányos rendszert javasol a MEV-kitermeléshez, amely megőrzi az Ethereum-ideálokat.

A technológia fejlődésével az intelligens szerződések egyre elterjedtebbé válnak a különböző iparágakban – így szervezetünk feladata, hogy megfelelő megoldást nyújtson erre a kritikus problémára. Ennek biztosítására kiterjedt kutatás és fejlesztés történt a Flashbots szabadalmaztatott architektúráját alátámasztó biztonsági protokollok és gazdasági modellek hatékonyságának értékelésére. Úgy gondoljuk, hogy ez az átfogó megoldás a blokklánc ökoszisztémák szerves része lesz.

Hogyan győzzük le a MEV-botokat

Szerencsére vannak módok arra, hogy a kereskedők a botok előtt maradjanak. Ezek tartalmazzák:

• A MEV mögöttes mechanikájának megértése, majd az ezeket magában foglaló stratégiák kidolgozása.

• A legújabb MEV-trendek kutatása, a MEV-lehetőségek piacának nyomon követése, valamint a több aláírású tranzakciók és a tranzakciók kötegelési taktikáinak alkalmazása a MEV-ügyletek végrehajtásának sebességének növelése érdekében.

• A MEV-botok keresése és működésük megértése, hogy stratégiákat találjon a legyőzésére.

• Olyan MEV szolgáltatások használata, amelyek fejlett MEV kereskedési eszközöket, például MEV szkennereket és automatizált MEV robotokat kínálnak.

• MEV-ellenálló pénztárcák vagy szolgáltatások, például Flashbotok elfogadása, amelyek megvédik őket a MEV-kizsákmányolásoktól.

Következtetés

A MEV egy hihetetlenül jövedelmező és potenciálisan veszélyes kereskedési stratégia, amely kihasználható a profit maximalizálására az Ethereumban. A kereskedőknek óvatosnak kell lenniük a MEV-tranzakciók lebonyolítása során a veszteségek lehetősége és a MEV-botok miatt, amelyek személyes haszonszerzés céljából kihasználhatják kereskedéseiket.

Szerencsére az olyan szolgáltatások, mint a Flashbots, kifejlesztettek egy biztonságos, tisztességes és átlátható MEV-rendszert, amely megvédi a felhasználókat a MEV-kizsákmányolásoktól a jövőben.

Az olyan stratégiák, mint a tranzakciók kötegelése, a több aláírású tranzakciók és a fejlett MEV-figyelő eszközök segíthetnek a kereskedőknek legyőzni a MEV-botokat. A megfelelő tudással és technikákkal a MEV segíthet pénzt keresni az Ethereumban anélkül, hogy túl sok tőkét kockáztatna vagy túlzott kockázatnak tenné ki magát.