Kérdés: Miért van olyan sok ETF?
Válasz: Az ETF-kibocsátás nyereséges, ezért a Wall Street folyamatosan keresi az eladásra szánt termékeket.
A védett adatok felhasználásával három piros zászlót azonosítok, amelyek segítségével elkerülheti a legrosszabb ETF-eket:
1. Nem megfelelő likviditás
Ezt a problémát a legkönnyebb elkerülni, és a tanácsom egyszerű. Kerülje el az összes 100 millió dollárnál kevesebb eszközzel rendelkező ETF-et. Az alacsony likviditási szint eltéréshez vezethet az ETF ára és a birtokában lévő értékpapírok mögöttes értéke között. A kis ETF-ek általában alacsonyabb kereskedési volumennel is rendelkeznek, ami magasabb kereskedési költségeket jelent a nagyobb bid-ask szpredek révén.
2. Magas díjak
Az ETF-nek olcsónak kell lennie, de nem mindegyik az. Az első lépés annak meghatározása, hogy mit jelent az olcsó.
Annak biztosítása érdekében, hogy az átlagos vagy az alatti díjakat fizesse, csak olyan ETF-ekbe fektessen be, amelyek éves összköltsége 0.46% alatti, a cégem által fedezett 727 amerikai részvénystílusú ETF átlagos éves összköltsége. A súlyozott átlag alacsonyabb, 0.14%, ami rávilágít arra, hogy a befektetők hajlamosak pénzüket alacsony díjakkal ETF-ekbe tenni.
Az 1. ábra azt mutatja, hogy a Convergence Long/Short Equity ETF (CLSE) a legdrágább stílusú ETF és a JPMorgan BetaBuilders US Equity ETF (BBUS)
1. ábra: 5 legtöbb és legkevésbé költséges stílusú ETF
A befektetőknek nem kell magas díjat fizetniük a minőségi befektetésekért. Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTI
3. Szegény gazdaságok
A rossz befektetések elkerülése messze a legnehezebb része a rossz ETF-ek elkerülésének, de ez a legfontosabb is, mivel az ETF-ek teljesítményét inkább a részesedése, mint a költségei határozzák meg. A 2. ábra az egyes stílusokon belül a legrosszabb portfóliókezelési besorolású ETF-eket mutatja, az alap állományának függvényében.
2. ábra: Stílusú ETF-ek a legrosszabb befektetéssel
Az Invesco gyakrabban jelenik meg, mint bármely más szolgáltató a 2. ábrán, ami azt jelenti, hogy ők kínálják a legtöbb ETF-et a legrosszabb befektetéssel.
Az Invesco Real Assets ESG ETF (IVRA) a legrosszabb besorolású ETF a 2. ábrán. SoFi Be Your Own Boss (BYOB), IQ US Mid Cap R&D Leaders ETF (MRND), Motley Fool Small Cap Growth ETF (TMFS), Invesco S&P Small Cap High Dividend Low Volatility ETF (XSHD
A belső veszély
ETF-et vásárolni a részesedésének elemzése nélkül olyan, mintha részvényt vásárolnánk anélkül, hogy elemeznénk az üzleti modelljét és a pénzügyeit. Másképpen fogalmazva, az ETF-részesedésekkel kapcsolatos kutatás átvilágításra van szükség, mivel az ETF teljesítménye csak annyira jó, mint a részesedései.
AZ ETF TULAJDONSÁGÁNAK TELJESÍTÉSE – DÍJAK
Közzététel: David Trainer, Kyle Guske II és Italo Mendonca nem kap kompenzációt azért, hogy bármilyen konkrét részvényről, stílusról vagy témáról írjanak.
Source: https://www.forbes.com/sites/greatspeculations/2023/02/28/how-to-avoid-the-worst-style-etfs-1q23/