Hogyan érhető el a mitikus „csak osztalék” nyugdíj

Legyünk őszinték: a most betöltött év után mindannyian kimerültek. De nem hagyhatjuk cserben az óvatosságunkat. Mert ilyenkor könnyen hagyhatjuk, hogy a riasztó címlapok torzítsák vételi és eladási döntéseinket.

Rosszabb esetben a lárma, és szinte mindig A manapság a híreket uraló helytelen piaci előrejelzések elcsábíthatják Önt a nyugdíja finanszírozásához szükséges megbízható osztalékfizetők elől.

Utálom látni, hogy ez megtörténhet a befektetőkkel – különösen akkor, ha könnyen használhatják a magas hozamot zártvégű alapok (CEF) nak nek csak osztalékra vonuljon nyugdíjba. Van három „alacsony drámájú” CEF-em, amivel eljuthatsz oda, köszönhetően a túlméretezett, 8.1%-os átlaghozamnak. Mindhárom erős osztaléknövekedéssel és áremelkedéssel is büszkélkedhet. Erről a nagy hozamú trióról hamarosan bővebben.

Csak egy nyugdíjas „szabályt” kell ismerned

Úgy tűnik, hogy amikor a legtöbb befektető do ügyeljen a nyugdíjtervezésre, megszállottan egy véletlenszerű összegen, tanácsadók vagy szakértők azt mondják, hogy nyugdíjba kell menniük: 1 millió dollár, 2 millió dollár vagy bármi. Aztán gyorsan elcsüggednek.

Ez érthető, de az igazság az, hogy mindenkinek más a helyzete, és valójában csak egy „szabály” számít: a nyugdíjas jövedelmének meg kell haladnia a kiadásait. Ez az, ahol a CEF-ek nagy előnyt jelentenek.

A fenti ábrán azt láthatjuk, hogy egy átlagos amerikainak mennyit kell megtakarítania ahhoz, hogy évente 30,000 3 dollár osztalékbevételt vonjon ki portfóliójából különböző hozamok mellett. 33.3%-os hozam mellett például körülbelül egymillió dollárt kellene megtakarítaniuk, vagyis bő 30 évnyi tervezett éves nyugdíjkiadásukból ahhoz, hogy megkapják azt a 60,000 2 dolláros éves bevételt. Ha évi XNUMX XNUMX dollárt terveznek elkölteni, legalább XNUMX millió dollárra lenne szükségük.

Természetesen minél magasabb a hozam, annál kevesebbet kell spórolnia. 6%-os hozam mellett a megtakarítandó összeg a felére csökken – így 1 millió dollárra lenne szükség 60,000 XNUMX dolláros éves osztalékjövedelemhez.

Csak egy probléma van: minél magasabb a hozama, annál nagyobb kockázatot vállal. Emlékszem például az olajbikákra, akik nyomták a Alerian MLP ETF (AMLP
AMLP
) és hasonló nagy hozamú energiabefektetések 2014-ben. (Az AMLP egy passzív ETF, amely master betéti társaságokat vagy MLP-ket tart fenn, amelyek főleg olaj- és gázvezetékeket és tárolókat birtokolnak.)

Az AMLP 7%-os hozama akkor még nem tűnt túl kockázatosnak, de aztán visszaesett az olajkereslet és az árak, amivel az AMLP-t is lefelé vitte.

Ennek ellenére sikerült lejátszani az AMLP-t rövid távú visszapattanásokért. A 2022 júliusi vásárlás például szépen megtérült.

Az elvitel? Vásárlás alapú Kizárólag magas hozam esetén, mint a hét évvel ezelőtti AMLP-vásárlók, árveszteségeket okozhatnak, amelyek gyorsan meghaladják a magas bevételi forrást. A jobb játék? Állítsd fel magunkat az ár nagy eséllyel fejjel hogy együtt járjunk gazdag kifizetéseinkkel.

Aktívan menedzselt CEF-ek, az én tagjaként CEF Bennfentes szolgáltatás tudja, magas hozamot adhat nekünk és a a részvényektől elvárható áremelkedés.

3 nagyszerű részvény CEF, amelyet most érdemes megfontolni

Az alábbi egyszerű három CEF-portfólió a legtöbb egyéb bevételi lehetőség fölé emelkedik, mivel három fő erősséggel büszkélkedhet:

1. Ez ad neked erős amerikai blue chip részvények kevesebbért, mint amennyit közvetlenül vásárolna.
2. Ez fizet egy átlagos osztalékhozam 8.1% (az elvárt megtakarításainkat 12.5 évre csökkentjük a tipikus befektetőnknek szükséges 33 évről).
3. Széleskörű diverzifikáció az egész amerikai gazdaságban.

A fenti három alap mindegyike, a Liberty All-Star Equity Fund (USA), a Liberty All-Star Növekedési Alap (ASG) és a Nuveen Dow 30 Dynamic Overwrite Fund (DIAX), a kiváló minőségű amerikai részvényekre összpontosít, amelyek jól teljesítettek az elmúlt évtizedben. Ez segített ezeknek a CEF-eknek megőrizni magas osztalékaikat, miközben vezetői csapataik nyereséget vesznek el a bikapiacokon, átadják a nyereséget részvényeseiknek kifizetésként, majd alkuvadászatra indulnak a visszalépések során.

Ez megmagyarázza, hogy miért van osztalék ennek a három CEF-portfóliónak felkelt Az elmúlt évtizedben az USA és az ASG végezte a legtöbb nehézemelést.

Azt is észre fogja venni, hogy az ASG és az USA osztalékfizetése általában ingadozó. Ezek az alapok ugyanis kötelezettséget vállalnak arra, hogy minden évben nettó eszközértékük (NAV vagy portfóliójuk értéke) egy százalékát fizetik ki osztalékként: az USA esetében 10%-ot, az ASG esetében pedig 8.1%-ot.

Ez a megközelítés különösen időszerű most, mivel a 2022-es visszaesés lehetőséget teremtett ezeknek az alapoknak arra, hogy olyan alkukat vegyenek fel, amelyeket magasabb áron értékesíthetnek. Ez további osztaléknövekedést jelentene részvényeseik számára.

Alacsony tőkeáttétel, opciós stratégia fellebbezés hozzáadása

Végül, ez a három alap alapvetően nem használ tőkeáttételt, ami plusz a mai, emelkedő kamatozású környezetben (bár meg kell jegyezni, hogy a legtöbb CEF, beleértve az általam javasoltakat is CEF Bennfentes, hozzáférése van sok olcsóbb hitel, mint amennyit bármely fogyasztó megkaphatna).

Ezen kívül a DIAX extra bevételhez jut fedezett hívási stratégiájából, amelynek keretében fix áron és a jövőben meghatározott időpontban eladja a részesedésének vásárlási opcióját a befektetőknek. A társaság megtartja az ezen opciókért felszámított díjakat, függetlenül attól, hogy a befektető megvásárolja-e a részvényt, vagy sem.

És mi van azokkal a birtokokkal? Amint már említettük, az USA, az ASG és a DIAX mind kiváló minőségű, nagy kapitalizációjú amerikai cégeket birtokol, amelyek erős cash flow-val rendelkeznek – olyan cégek, mint pl. microsoft
MSFT
(MSFT), Apple
AAPL
(AAPL), UnitedHealth Group
UNH
(UNH) és a Goldman Sachs (GS). Az Egyesült Államokban az ehhez hasonló nagy kapitalizációjú vállalatok erős teljesítménye az elmúlt évtizedben azt jelentette, hogy azok a befektetők, akik akkoriban vásárolták ezt a három CEF-et, jól fejlődnek – ez az eredmény a mai vásárlók számára várható 10 év múlva.

Michael Foster a Vezető Kutatóelemző Ellenkező kilátások. További nagyszerű jövedelem ötletekhez kattintson ide a legújabb jelentés “Elpusztíthatatlan jövedelem: 5 akciós alap állandó 10.2%-os osztalékkal."

Közzététel: nincs