Az egykor a svájci bankszektor büszkesége, a Credit Suisse bukása a kegyelemből kevés jelét mutatja az enyhülésnek.
A szorongatott hitelező a héten több fronton is tüzet oltott.
Először is, a svájci pénzügyi szabályozó hatóság azt mondta, hogy „szorosan figyelemmel kíséri” a Credit Suisse-t és más svájci hitelezőket a Silicon Valley Bank (SVB) összeomlása után.
Másodszor, a bank kénytelen volt elismerni, hogy „lényegi hiányosságai” vannak a jelentéstételi és ellenőrzési eljárásaiban. Harmadszor, kiderült, hogy az ügyfelek kiáramlásának elhúzódó hulláma még nem fordult meg.
Végül pedig a legfőbb részvényes kizárta, hogy szerda reggel további készpénzt injektáljon az üzletbe.
A bank zürichi tőzsdén jegyzett részvényei több mint ötödével zuhantak a kereskedés elején, így a heti teljes esés 30 százalék fölé emelkedett az SVB megszűnése által kiváltott szélesebb körű piaci zavarok közepette.
A bizalmi válság azonban megelőzte az eheti felfordulást: a részvények árfolyama az év eleje óta közel kétötödével, az elmúlt 12 hónap során pedig csaknem háromnegyedével esett.
Ulrich Körner, a bank új vezérigazgatója, aki radikális átalakítási tervbe kezd, kedden türelmet kért.
„Senkinek nem örül a részvények árfolyamának alakulása, de azt kezeljük, amit tudunk, és ez a tervünk végrehajtása” – mondta Körner a Bloomberg TV-nek.
Jóllehet az érdekelt felekkel szembeni türelmetlenségének jeleként hozzátette: „Azt mondtuk, hogy ez egy hároméves átalakulás, és nem lehet két hónap után jönni [és azt mondani], hogy „Miért nincs meg minden?”
A Credit Suisse legutóbbi problémáinak hosszú listája az elmúlt két évben a következőket tartalmazza: kitettség a fedezeti alapok felrobbantásának; 475 millió dolláros botrány Mozambikban; tréfás elnökének gyors távozása; pénzmosás miatti ítélet; rohamos kivonások; és 6.5 milliárd font éves veszteség.
A Credit Suisse saját létrehozásának problémáin kívül Körnernek meg kell küzdenie az európai banki fertőzéstől való növekvő félelmekkel is.
Hétfőn rekordot döntöttek a fogadások arra vonatkozóan, hogy a Credit Suisse nem teljesíti hiteleit, miután két amerikai hitelező összeomlott.
Attól tartva, hogy a Credit Suisse jól dokumentált gyengeségei megnövelték annak a kockázatát, hogy a 167 éves hitelező fizetésképtelenné váljon, a pénzt a hitel-nemteljesítési csereügyletekbe öntötték – egy olyan befektetést, amelynek célja, hogy megvédje a befektetőket a bajoktól azáltal, hogy bizonyos nemteljesítési feltételek teljesülése esetén visszafizetést indít el. .
A CMAQ árazási forrása szerint a Credit Suisse ötéves lejáratú hitel-nemteljesítési csereügyletei 36 bázisponttal rekordmagasságra, 453 bázispontra emelkedtek hétfőn.
A svájci pénzügyi szabályozó hatóság, a FINMA közölte, hogy nyomon követi a helyzetet, miután a Credit Suisse és a rivális UBS árfolyama hétfőn meredeken esett.
A Credit Suisse részvényei kedden tovább estek, további 2%-ot estek, míg a UBS részvényei 3%-kal emelkedtek.
A FINMA közölte, hogy „szorosan figyelemmel kíséri a helyzetet”, hozzátéve: „A FINMA értékeli az általa felügyelt bankok és biztosítótársaságok közvetlen és közvetett kitettségét az érintett intézményekkel szemben.
"A cél az, hogy korai szakaszban azonosítsák a klaszterkockázatokat és a fertőzés lehetőségét."
A Körner mégis igyekezett jókedvű maradni a zűrzavar közepette. Kedden azt mondta, hogy felpezsdítette a bank vártnál gyorsabb előrehaladása a leépítési hullámban, és hozzátette, hogy vannak jelei az ügyfelek bizalmának visszatérésének.
„Tegnap beáramlást kaptunk, ami azt mondanám, hogy pozitív jel. Tegnap még anyagilag jó beáramlást is láttunk.”
Míg Körner abban reménykedik, hogy ez a trendforduló kezdete lesz, egyetlen napos beáramlás nem lesz elég a befektetői nyomás elfojtásához.
A bank éves jelentésében feltárta, hogy az ügyfelek kiáramlása jóval alacsonyabb szinten stabilizálódott, de még nem fordult meg.
A piaci aggodalmak már egy ideje sújtják a Credit Suisse-t amiatt, hogy a bank képes volt-e szerkezetátalakítási tervet készíteni, miközben az ügyfelek pénzeket vontak el a hitelezőtől – ez a szám a tavalyi év utolsó negyedévében mintegy 120 milliárd dollárra emelkedett.
A múlt hónapban Andrew Coombs, a Citigroup elemzője leminősítette a bank besorolását, mondván: „Bár a vezetés némi megnyugvást adott az áramlásokkal, a tőkével és a likviditással kapcsolatban… komoly kérdéseket is felvetettek a nyereség jövőbeli pályájával kapcsolatban, miközben a vezérigazgató egy másikra mutatott rá. „jelentős” veszteség 2023-ban.”
Októberben a Körner bemutatott egy hároméves átalakítási tervet, amely 9,000 munkahely megszüntetését foglalta magában, a hangsúlyt a befektetési banki szolgáltatásokról a gazdag ügyfelei vagyonának kezelésére helyezte át, és 1.5 milliárd svájci frank (1.3 milliárd GBP) befektetést vett át Szaúd-Arábia legnagyobb bankjától.
Az átalakítás részeként a Credit Suisse befektetési bankját is leválasztják.
A bank 2021-ben ikercsapásokat szenvedett el, miután a Greensill Capital ellátási lánc pénzügyi csoportja és az Archegos családi iroda összeomlott, ami elhúzódó válságot váltott ki a bank számára.
Ez a két botrány 10 milliárd dollár (8 milliárd GBP) ügyfelei eszközeinek befagyasztásához és 5.5 milliárd dolláros kereskedési veszteséghez vezetett.
A múlt héten, hogy tovább sértse a sérelmet, a Credit Suisse kénytelen volt elhalasztani éves jelentésének közzétételét, miután az Egyesült Államok szabályozói XNUMX. órában megkérdezték korábbi bejelentéseit.
A késedelem oka kedden derült ki, amikor a bank közölte, hogy „lényegi hiányosságokat” azonosított az elmúlt két év jelentési és ellenőrzési eljárásaiban, ami a botrány sújtotta hitelezőt ért legutóbbi csapás.
Azt mondta: „A vezetés nem tervezett és tartott fenn hatékony kockázatértékelési folyamatot a pénzügyi kimutatásaiban előforduló lényeges hibás állítások kockázatának azonosítására és elemzésére.”
Körner azt mondta, hogy „nagyon erőteljesen” kezeli a kérdést, hozzátéve, hogy ennek nincs hatása a társaság 2022-es vagy korábbi évek pénzügyi eredményeire.
Körnernek kétségtelenül irigylésre méltó munkája van. Azt mondja, csak időre van szüksége: „Teljesen helyesen cselekszünk, időbe telik, amíg átvészeljük. Szeretnénk visszakapni mindazt, amit elvesztettünk. És ha már ott vagyunk, túllépünk, és újra növeljük az üzletet.”
A befektetők kezdenek nyugtalankodni, és szavak helyett tetteket akarnak látni.
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/credit-suisse-warns-material-weakness-091540284.html