Hogyan kellett volna befektetni 2022-ben?

2022 a végéhez közeledik, és ez nehéz volt a befektetők számára. A legtöbb eszközosztály, szektor és ország eddig negatív hozamot ért el az év során. Ez a háttérben Az USA inflációja közel 8 százalék. Ez azt jelenti, hogy az inflációval korrigált hozamok lényegesen rosszabbak. Ennek ellenére volt néhány pozitív hozam. Mely eszközök és stratégiák kínálták eddig a legjobb megtérülést az évben?

Rövid távú fix jövedelem

Az a tény, hogy a rövid távú kormányzati fix jövedelem a jobban teljesítő eszközök közé tartozik, jól mutatja, milyen rossz volt 2022. Ez a piacok nagyon gyenge éveiben fordulhat elő, a legutóbbi példa 2018, egy másik gyenge év.

A hosszabb lejáratú fix kamatozású befektetések általában veszítettek az élesekkel kamatemelés 2022-ben. A 12 hónapos államkötvények azonban most 5% alatti hozamot kínálnak, ami még mindig az infláció alatt van, de ez az egyszámjegyű hozam jobb hozamot hozott, mint a legtöbb egyéb eszköz 2022-ben. Még akkor is, ha a hozam gyakorlatilag nulla volt, amikor 2022-be léptünk.

Az árucikkek újabb erős évet látnak

Ágazati szinten az árucikkek ismét a 2021-es évhez hasonló sztárteljesítményt értek el. Az energia és a bányászat a piac legjobban teljesítő ágazatai közé tartozott, amelyek erősen pozitív hozamot produkáltak az év során. Az energia és az alapanyagok az S&P 10-nak kevesebb mint 500%-át teszik ki. Ez segít megmagyarázni, hogy az erős hozamok miért nem voltak elegendőek ahhoz, hogy az amerikai indexeket pozitív irányba fordítsák.

Az olajmezők szolgáltatásai is előnyösek voltak, mivel a magasabb olajárak a termelésbe történő beruházások növekedéséhez vezetnek. Külön-külön a védelmi szektor vállalatai profitáltak, mivel az ukrajnai háború megnövelte a katonai felszerelésekre fordított kiadásokat.

Erősebb country teljesítmény Latin-Amerikából

Országos szinten Latin-Amerikában 2022-ben országos szinten jobb volt a befektetési teljesítmény. Ezek az országok gyakran profitáltak abból, hogy részvényindexeikben az energia és a bányászat magasabb súlyozást kapott. Brazília, Mexikó és Chile egyaránt erős teljesítményt produkált 2022-ben.

Törökország is remek évet zárt, a gyenge 2021-es évhez képest. Ezeknek az országoknak a teljesítménye lenyűgözőbb volt a 2022-es dollár erősödésével összefüggésben, amely általában visszafogta a külföldi piacok megtérülését az amerikai befektetők számára.

Várjuk 2023-t

Kevésbé valószínű, hogy 2023 olyan rossz lesz a befektetők számára, mint 2022. Például 2018 után, ahol a hozamok általában negatívak voltak, a 2019-es hozamok sokkal pozitívabbak voltak. Még mindig nem lehetetlen egy rossz 2023-as év, volt már példa arra, hogy az 1930-as, 1980-as és 2000-es években egymást követő negatív hozamévek voltak az amerikai piacokon, és az S&P 500 még mindig meglehetősen magas, 20-szoros nyereséggel kereskedik, ami történelmileg magas. A világ nagy részét továbbra is az infláció, az emelkedő kamatlábak és a recessziós félelmek okozzák.

A 2022-hez hasonló, valószínűleg gyenge hozamú év után azt is fontos megjegyezni, hogy bár a diverzifikált portfóliók rövid távon pénzt veszíthetnek, ahogyan 2022 is megmutatta, több éven keresztül a hozamok történelmileg magasabbak voltak. erős. 2022 kihívásokkal teli év volt a legtöbb eszköz számára, és nem feltétlenül ok arra, hogy feladjunk egy jól megalapozott befektetési megközelítést.