Hogyan használja ki a Robinhood kereskedőit a munkaidő után?

Az online brókercégek fegyverkezési versenyt folytatnak, hogy több eszközt biztosítsanak a befektetőknek. Ellentétesnek tűnik, de ha a kereskedés végrehajtásáról van szó, a kevesebb gyakran több.

Vezetők a Robinhood Markets (HOOD) kedden bejelentette, hogy az ügyfelek ezentúl reggel 7 és este 8 óra között kereskedhetnek az értékpapírokkal. Végül a kereskedés végrehajtása éjjel-nappal elérhető lesz.

Ez egy nagyszerű fejlesztés a Robinhood részvényeseinek, az ügyfeleknek nem annyira.

A Robinhoodot a hagyományőrzők, a szabályozók és még egyes felhasználók is kinevették a játékos befektetés miatt. A platform szinte túl könnyűvé teszi a részvények és opciók be- és kiszállását.

Vlad Tenev és Baiju Bhatt alapítóinak zseniális ötlete támadt 2013-ban, hogy egyesítsék a közösségi médiát, az okostelefonokat és az online befektetést. Aztán a Stanford-diákok kitaláltak egy módot, amellyel a befektetők zökkenőmentesen vásárolhatnak páratlan részvényeket, mintegy ingyen.

A Robinhood-on való kereskedés nem igazán ingyenes.

Az ügyfeleknek általában kiszámlázott jutalék megszüntetése azt jelenti, hogy azt máshol kell beszedni. És itt válik kissé vázlatossá az üzlet. A Robinhood díjakat szed fel az árjegyzőktől, cserébe azért, hogy az ügyfelek vételi és eladási megbízásait végrehajtsák. Ez azt jelenti, hogy a Robinhood ügyfélfiókjai a termék. Az igazi vevő az ügyfélmegbízásokért versengő árjegyzők istállója.

Szerint S-1 bejelentés az Értékpapír- és Tőzsdefelügyelettel már csak néhány ilyen pénzügyi cég adja a Robinhood bevételeinek 75%-át. Az árbevétel 34%-át a Citadel Securities piacjegyző, a Susquehanna International Group 18%-át, a Wolverine Holdings pedig 10%-át adta. Ami még rosszabb, az árjegyzők hozzájárulása a Robinhood teljes üzletéhez növekszik, az egy évvel ezelőtti 62%-hoz képest.

Ne feledje, hogy az árjegyzők minden kiskereskedelmi tranzakció másik oldalán állnak a Robinhoodnál. A profitjuk az ajánlati ár és az eladási ár közötti különbség közvetlen függvénye. Minél nagyobb a spread, annál jobb a profit. És egy rendszer, az úgynevezett „fizetés a rendelési folyamatért" visszarúgja a váratlan egy részét Robinhoodnak.

Hosszú tanulmány A BestEx Research szerint ezek a felárak 25%-kal csökkenthetők, ha megfelelően irányítanák őket egy tőzsdére.

Az ügyfelek kereskedése a Robinhoodnál nem ingyenes. A díjak egyszerűen tetemes felárakban vannak elrejtve.

Ezek a terjedések és az árjegyzőkre való támaszkodás velejáró veszélyei 2021 februárjában váltak nyilvánvalóvá a GameStop
GME
(GME) kereskedési őrület. Az úgynevezett mém részvények árfolyama 17 dollárról 483 dolláros csúcsra nőtt, mivel a short eladók kénytelenek voltak visszavásárolni az emelkedő részvényeket. Az előrelépés rohamos üteme ultraszéles felárakhoz, az árjegyzők váratlan nyereségéhez és a Robinhood-ügyfelek kereskedési kieséséhez vezetett.

A pénzügyi ágazatot szabályozó hatóság úgy ítélte meg, hogy ezek a kimaradások jelentős károkat okoztak az ügyfeleknek. A FINA tavaly júniusban jelentette be, hogy a Robinhood beleegyezett, hogy közel 70 millió dollárt fizet az ügyfelek panaszainak rendezésére. Ez volt a valaha elrendelt legnagyobb büntetés, szerint a CNBC jelentésben.

A Robinhood üzleti modellje tele van problémákkal a rendezett piacokon, ahol rengeteg vevő és eladó van. Most képzelje el, mi történik a lakossági megbízásokkal, amikor krónikusan nem likvid premarket és afterhour kereskedésnek vannak kitéve.

Ez kétségtelenül pozitív fejlemény a Robinhood részvényesei számára. A cég még nagyobb díjakat kíván beszedni az árjegyzőktől. Ez megmagyarázza azt is, hogy a részvények miért ugrottak kedden 15.91 dollárra, ami 24%-os növekedést jelent. Sajnos a Robinhood ügyfelei fizetik meg a vékony piacokon való kereskedés árát.

Soha nem ajánlottam a Robinhood részvényeket. Nincs bajom az üzleti modell etikájával. Minden teljesen nyilvánosságra került. A cég nem állítja, hogy szolgáltatásai ingyenesek. A problémám mindig is a lemorzsolódás volt, az az elképzelés, hogy túl sok ügyfél végül bezárja a számláját, mivel pénzt vagy befektetési kedvet veszít. Vállalkozásként ez fenntarthatatlan.

A 15.91 dolláros részvényárfolyamon a Robinhood részvényei 6.4-szeres eladással kereskednek. Az üzlet jelenleg veszteséges, a befektetések megtérülése 2021-ben -22.5% volt.

A részvények akár 22 dollárt is elérhetnek a következő emelkedésen, ami jó hely lenne az eladásra, ha megvannak.

A befektetőknek be kell zárniuk a meglévő hosszú pozíciókat, hogy 22 dollár felé emelkedjenek.

Ha szeretné megtanulni, hogyan javíthat drámai módon piaci eredményein olyan részvények opcióinak vásárlásával, mint a Ford és a Tesla, vegyen részt egy kéthetes próbaverzióban speciális szolgáltatásomban, Taktikai lehetőségek: Kattintson ide. A tagok több mint 5x a pénzük ebben az évben.