Hogyan lassítja a kamatemelés az inflációt

A Federal Reserve úgy tűnik, ma ismét emelni fogja az irányadó kamatát, és akár oszthat is 28 év óta az első háromnegyed pontos emelkedés.

A jegybank valószínűleg ismét megemeli a szövetségi alapok célkamatát, hogy kezelje az elmúlt 40 év legrosszabb inflációját.

Gyorsan mozoghat, és a korábbi várakozásokhoz hasonlóan 75 bázispont helyett 50 bázisponttal emelheti a kamatot, mert az infláció továbbra is magas. Egy bázispont egyenlő 0.01%-kal.

További információ a Invest in You:
Szeretnéd tavaszi nagytakarítást adni pénzügyeidnek? Először is, szervezkedjen
Íme, mit kell tudni az adósságkezelésről nyugdíjas korában
Szeretnél pénzügyi sikereket elérni? Így kezdheti el

In Májusban 8.6 százalékkal nőtt az infláció, több, mint az elemzők várták, és 1981 óta a leggyorsabb. Ennek ellenére a fogyasztók, akik már most is a magasabb árakkal küszködnek, és megterhelik pénztárcájukat, azon töprenghetnek, hogy a növekvő hitelköltségek hogyan segítik majd az infláció visszaszorítását.

„Ezt a tipikus fogyasztó nagyon nehezen érti meg, látva ezeket a gyors áremeléseket, amelyek annyira ismeretlenek lakosságunk nagy része számára, akik még nem láttak ilyen inflációt” – mondta Tara Sinclair, az Indeed vezető munkatársa. Felvételi Lab. "És aztán megpróbálni rájönni a Fed bonyolult szerepére ebben az egészben nagyon zavaró."

Itt van, amit tudnia kell.

A Federal Reserve-nek néhány fő célja van a gazdasággal kapcsolatban: a maximális foglalkoztatás elősegítése, az árak stabilan tartása és a mérsékelt hosszú távú kamatlábak biztosítása.

Általánosságban elmondható, hogy a jegybank célja, hogy az inflációt évi 2% körül tartsa, ez a szám elmaradt a járvány előtt.

Az infláció elleni küzdelem fő eszköze a kamatlábak. Ezt úgy éri el, hogy meghatározza a kereskedelmi bankok rövid lejáratú hitelkamatát, majd ezek a bankok továbbítják a kamatokat a fogyasztóknak és a vállalkozásoknak – mondta Yiming Ma, a Columbia University Business School pénzügyi adjunktusa.

Ez a magasabb arány befolyásolja a hitelkártyáktól a jelzáloghiteleken át az autóhitelig mindenre fizetett kamat, ami drágítja a hitelfelvételt. A másik oldalon a megtakarítási számlák kamatait is növeli.

De hogyan befolyásolják a magasabb kamatlábak az inflációt? A szakértők szerint a gazdaság lassításával segítenek.

„A Fed szükség esetén gázpedálként vagy a gazdaság fékezőjeként használja a kamatlábakat” – mondta Greg McBride, a Bankrate vezető pénzügyi elemzője. „Miközben az infláció magas, emelhetik a kamatlábakat, és ezzel fékezhetik a gazdaságot, hogy kordában tartsák az inflációt.”  

Alapvetően a Fed döntéshozóinak célja a hitelfelvétel drágítása, hogy a fogyasztók és a vállalkozások visszatartsák a befektetéseket, ezáltal lehűtve a keresletet és remélhetőleg az árakat.

Másodlagos hatása is lehet az ellátási lánc problémáinak enyhítésének, ami az egyik fő oka annak, hogy jelenleg emelkednek az árak, mondta McBride. Ennek ellenére a jegybank nem tudja közvetlenül befolyásolni vagy megoldani azt a bizonyos problémát – mondta.

„Amíg az ellátási lánc probléma, valószínűleg túlméretezett bérnövekedéssel kell küzdenünk, ami az inflációt ösztönzi” – mondta.

A közgazdászok fő aggodalma az, hogy a Fed túl gyorsan emeli a kamatlábakat, és túlságosan csillapítja a keresletet, ami megakasztotta a gazdaságot.

Ez magasabb munkanélküliséghez vezethet, ha a vállalkozások abbahagyják a munkaerő felvételét vagy akár elbocsátják. Ha a döntéshozók valóban túllőnek a kamatemeléseken, az recesszióba taszíthatja a gazdaságot, megállítva és megfordítva az eddig elért fejlődést.

Az infláció kezelése a gazdaságban olyan, mint a rák kezelése kemoterápiával – mondta Sinclair, az Indeed Hiring Lab munkatársa.

„Meg kell ölni a gazdaság egyes részeit, hogy lassítsuk a dolgokat” – mondta. – Nem kellemes kezelés.

Természetesen, minden művelethez időbe telik a gazdaság befolyásolása és az infláció megfékezése. Ezért a Szövetségi Nyíltpiaci Bizottság gondosan figyeli a gazdasági adatokat, hogy eldöntse, mennyit és milyen gyakran emeljen kamatot.

Az ukrajnai háború miatt is van némi bizonytalanság, amely az áruk, például a gáz árait is megemelte. A Fed-nek figyelnie kell, hogy a háború hogyan hátráltatja az Egyesült Államok gazdaságát, és ennek megfelelően kell cselekednie.

Amikor a Fed emeli a kamatlábakat, az is valószínű, hogy az emberek az infláció javulása előtt látják majd az emelések árnyoldalait – mondta Sinclair.

Ez alapvetően azt jelenti, hogy a fogyasztóknak többet kell fizetniük a kölcsönért, és még mindig magasabb árakat látnak a benzinszivattyúknál és az élelmiszerboltokban. Ez a forgatókönyv különösen nehéz az alacsony jövedelmű munkavállalók számára, akiknél a bérek emelkedtek, de nem tartanak lépést az inflációval.

Természetesen ideális esetben a jegybank fokozatosan emelni szeretné a kamatot, hogy a gazdaság éppen annyira lelassuljon, hogy az árakat le tudja vinni anélkül, hogy túl sok további munkanélküliség keletkezne. A Fed el akarja kerülni a recessziót is a stagfláció esélye — olyan helyzet, amelyben az infláció magas marad, miközben a gazdaság lassul.

– Óvatosan kell járniuk azon a kötélen – mondta Sinclair.

REGISZTRÁLJ: A Money 101 egy nyolchetes tanfolyam a pénzügyi szabadság érdekében, amelyet hetente szállítanak a postaládájába. A spanyol változathoz Dinero 101, kattintson ide.

ELLENŐRZÉS: A "régi konvenció" a nyugdíjmegtakarításra már nem fog működni, mondja szakértő: Így változtathatod meg a stratégiádat val vel Makk+CNBC

Közzététel: NBCUniversal és Comcast Ventures befektetők makk.