Hogyan változnak a portfóliók, amikor a Federal Reserve ismét kamatot emel

"Mind az inflációval, mind a recesszióval kapcsolatos aggodalmakat próbáljuk kezelni" - mondta John Middleton okleveles pénzügyi tervező, a New Jersey állambeli Flemingtonban működő Brighton Financial Planning tulajdonosa. 

A részvénykiosztásnál a cégeket szereti magas osztalék fizetése, és értékpapírok, amelyek általában kevesebbért kereskednek, mint amennyit az eszköz ér, és az infrastruktúra, az energia, az ingatlan és a fogyasztási cikkek felé billen.

A portfólió fix kamatozású oldala pedig ún. rövidebbtől közepesig terjedő futamidejű eszközöket foglalhat magában, figyelembe véve a kötvény kamatát, a lejárati időt és a futamidő alatt fizetett hozamot.

"Valamivel nagyobb mértékben vagyunk allokálva a vállalati kötvényekre, mint a kincstári kötvényekre" - mondta Middleton, kifejtve, hogy kényelmesen vállal nagyobb hitelkockázatot, hogy több bevételre tegyen szert.

Az allokációk azonban eltolódhatnak a hét végén közzétett legfontosabb adatok alapján.

Middleton módosíthatja a portfóliókat az adatok alapján személyes fogyasztási kiadások árindexe, a Fed által preferált inflációmérő, és a USA bruttó hazai terméke, ami elérheti a növekedés második negatív negyedévét – ez a recesszió egyik definíciója.

A hosszú távú befektetőknek nem szabad „gyors rövid távú lépésekkel” reagálniuk az emelkedő kamatlábakra – mondta Jon Ulin, a CFP és az Ulin & Co. Wealth Management vezérigazgatója a floridai Boca Ratonban.

Akár pénzt halaszt el a 401(k)-tervbe, akár nyugdíjasként fektet be pénzt, most nincs itt az ideje, hogy „aranyosnak vagy divatosnak” legyünk. Ha marad befektetés, amikor a piac hanyatlik, megteheti profitálni a piaci fellendülésből és a jövőbeni gyógyulást – mondta. 

Míg ez egy durva év volt a kötvényárak szempontjából, ami jellemzően a kamatlábak emelkedésével csökkenjen, ezek az eszközök most azt a negatív tőzsdei korrelációt kínálják, amelyet a befektetők várnak – mondta Ulin.  

„A diverzifikáció segíthet a befektetőknek egy kicsit jobban aludni” – mondta. – Maradnod kell a pályán, nyugodj meg és vegyél egy mély levegőt.