Hogyan nőtt az öreg Microsoft gyerekként tavaly

Megjelenik a technológiai vállalati eredményjelentések első tétele. Meglepően nagyszerűek.

Microsoft (MSFT) újabb lefújásról számolt be kedden a zárás után. A vállalkozásai érettségéről szóló pletykák ellenére az eladások és a jövedelmezőség felgyorsul. És van bőven kifutópálya.

Itt az ideje, hogy a Microsoft-basherek továbblépjenek. Ez egy nagyszerű befektetési történet.

Figyelemre méltó, hogy a Microsoft szerencséje abból fakad, hogy a vállalat eltér az Apple-lel közvetlenül versengő termékektől. Ma a redmondi, washingtoni székhelyű vállalat nagyon messze van a Mac kontra PC háborútól. A Windows, a zászlóshajó operációs rendszere még mindig nagy üzlet, de még ez is túllépett a fallal körülvett kerteken. A menedzserek a Windows okostelefonokra, szerverekre és hálózati eszközökre való cipelésétől kezdve eljutottak a szolgáltatások mindenféle platformra való eljuttatásáig.

A Microsoft Office hatékonyságnövelő szoftvercsomagja olyan kényelmesen működik Linux-alapú adatközponti szervereken, mint Androidon, Mac OS-en, iPhone-on és iPaden. Ez az átállás segített a Microsoftnak a Windowson túlmutató üzleti tevékenységének jelentős növekedésében.

Kedden a társaság részvényenként 2.48 dolláros második negyedéves nyereségről számolt be, ami 22%-kal magasabb, mint egy évvel ezelőtt. A hivatalos befektetői kapcsolatok blogbejegyzés szerint a bevételek egészen 51.7 milliárd dollárra nőttek, ami éves szinten 20%-os növekedés. 

A jobb vagyon legnagyobb része a kereskedelmi felhő üzleti szegmensben összpontosult, ahol a második negyedéves árbevétel 2 milliárd dollárra nőtt, 22.1%-kal jobb, mint egy évvel ezelőtt.

A felhőalapú számítástechnika lehetősége dobog Satya Nadella vezérigazgatója, aki már több éve ver. Mára egyértelműen látható, hogy a szolgáltatások iránti kereslet felgyorsul, ahogy a vállalatok digitális átalakulásuk második szakaszát szervezik.

Nadella szerint a Microsoft van a legjobb helyzetben ahhoz, hogy segítse a vállalatokat ezen az átállásban, az integrált termékek és szolgáltatások széles portfóliója miatt. Ez mind igaz lehet, de sokkal valószínűbb, hogy a Microsoft jó negyedéve általában a szektor hírnöke.

A felhőszolgáltatások üzletága gyorsan növekszik.

A Wall Street Journal kedden megjegyezték, hogy az International Data Corp. elemzői arra számítanak, hogy a szektor a 385-es 2021 dolláros futási rátáról 809-re 2025 milliárd dollárra emelkedik. A Microsoft Azure a második legnagyobb infrastrukturális üzletág, csak az Amazon Web Services mögött.  

Ez az a része a történetnek, amelyet sok rosszindulatú ember kihagy: A felhő egy digitális átalakulás történet, és ez a korai játékrész. Végül minden nagy- és középvállalkozásnak lesz digitális stratégiája, amely a felhő alapú feldolgozás és adattárolás köré épül majd.

A Microsoft egyedülálló a kiterjedt vállalati ügyfelek portfóliója miatt, valamint a cég azon képessége miatt, hogy olyan csomagajánlatokat tud összeállítani, amelyek a felhőt, a termelékenységet növelő szoftvercsomagokat és a számítógépes hardvert keresztezik.

A legjobb az egészben az, hogy ezek a vállalkozások, például az Xbox játékplatform, előfizetésen alapulnak. Könnyen belátható, honnan származnak a jövőbeli eladások. Az ügyfelek bérlik a szoftvert.

Nadella kedden közölte, hogy a Game Pass, a felhőalapú játék-előfizetési üzletága a negyedév során elérte a 25 millió tagot. Ez 39%-kal több, mint egy évvel ezelőtt.

A tervezett 75 milliárd dolláros felvásárlás Activision Blizzard (ATVI) segít a Game Pass növekedésében. Az Activision a stúdió olyan kulcsfontosságú játék franchise-ok mögött, mint pl Call of Duty, Overwatch és a Candy Cush.   

A Microsoft részvényei 288.49 dolláros árfolyamon jelenleg 27.3-szoros határidős nyereséggel és 12.5-szeres eladással kereskednek. A medvék évek óta vitatkoznak, hogy a részvények a könyv szerinti ár alapján drágák. Ez valószínűleg rossz mérőszám.

A Microsoft története inkább egy olyan vállalatról szól, amely 200 milliárd dolláros organikus értékesítéssel rendelkezik, és még mindig 20%-os növekedést produkál. A 68.9%-os bruttó árréssel őrült a cash flow.

A hosszabb távú befektetőknek meg kell vásárolniuk a Microsoftot minden lényeges gyengeségben. 

Ha szeretné megtanulni, hogyan javíthat drámai módon piaci eredményein olyan részvények opcióinak vásárlásával, mint a Ford és a Tesla, vegyen részt egy kéthetes próbaverzióban speciális szolgáltatásomban, Taktikai lehetőségek: Kattintson ide. A tagok több mint ötszörösét keresték idén.