A Morgan Stanley megoszt egy nevet vagy egy név egy részét a JPMorgan Chase & Co.-val (JPM), és ez nem véletlen. A „Morgan” a Morgan Stanleyben JP Morgan unokája. A céget Henry S. Morgan, Harold Stanley és mások alapították 1935-ben. A Morgan Stanley-t befektetési bankként hozták létre, de ez is lényegesen több. A Morgan Stanley kereskedelmi banki tevékenysége például a Wells Fargo & Co.-val versenyez (WFC), US Bancorp (USB), és hasonló kiskereskedelmi egységek.
A 2021-es pénzügyi évben a cég a második egymást követő rekord bevételről számolt be, 59.8 milliárd dollárral szemben, szemben az előző évi 48.8 milliárd dollárral. Ez éves szinten 23%-os növekedést jelent.
14. október 2022-én a vállalat 13.0 milliárd dollár nettó bevételről számolt be az év harmadik negyedévében, szemben az egy évvel korábbi 14.8 milliárd dollárral.
Kulcs elvezetések
- A Morgan Stanley vezető globális befektetési bank és vagyonkezelő cég, amely világszerte több mint 80,000 XNUMX embert foglalkoztat.
- A társaság elsősorban három fő egységből keres pénzt: intézményi értékpapírokból, vagyonkezelésből és befektetéskezelésből.
- 2021-ben a cég rekord bevételt és nyereséget ért el.
Intézményi értékpapírok
A Morgan Stanley három fő üzleti egysége az intézményi értékpapír, Vagyonkezelésés Befektetéskezelés. Az intézményi értékpapír az A Morgan Stanley legnagyobb pénzkeresője29.8 milliárd dollár nettó bevétellel a 2021-es pénzügyi évben.
Az Institutional Securities ügyfelei vállalatok, kormányok, pénzügyi intézmények és magas vagy rendkívül magas vagyonú ügyfelek. Ez az üzleti szegmens olyan szolgáltatásokat kínál, mint a befektetési banki szolgáltatások, értékesítés és kereskedés, valamint egyéb termékek, például vállalati hitelezés.
A 2021-es pénzügyi évben a vagyonkezelési bevételek 26.7%-kal, a befektetési banki bevételek pedig 68%-kal nőttek az előző évhez képest.
A Morgan Stanley befektetési banki részlege úgy keres pénzt, hogy díjakat számít fel olyan tanácsadási szolgáltatásokért, mint például a szerkezetátalakítások, egyesülések és felvásárlások.
Globálisan a Morgan Stanley folyamatosan előkelő helyen áll a fúziók és felvásárlások, valamint az első nyilvános ajánlattétel (IPO) terén. Néhány jegyzési magában foglalja az értékpapír-kínálatot és a kölcsönök szindikálását. Az értékesítés és a kereskedés tekintetében a Morgan Stanley nyereségre tesz szert azáltal, hogy árjegyzőként jár el az ügyfelek pénzügyi eszközök vásárlásai és értékesítése során.
A gazdagok Gazdagabbak lesznek
A Morgan Stanley vagyonkezelési tevékenysége – amely pénzügyi szolgáltatások és megoldások széles skáláját kínálja egyéni befektetőknek, valamint kis- és középvállalkozásoknak/intézményeknek – több mint 16,000 3.5 üzletet folytató szakember szolgáltatását igényli szerte a világon. A Morgan Stanley mintegy 3.9 millió embernek ad tanácsot, és több mint XNUMX billió dollárnyi tanácsadó által vezetett ügyfélvagyonnal rendelkezik.
A Morgan Stanley többek között bróker- és befektetési tanácsadással, nyugdíjazási tervekkel, valamint pénzügyi és vagyontervezési szolgáltatásokkal kapcsolatos termékeket és szolgáltatásokat kínál. A Wealth Management nettó bevételei 2021-ben meghaladták 2020-hoz képest a vagyonkezelési bevételek és a nettó kamatbevétel növekedését.
A piaci felértékelődés és a nettó pozitív áramlások növelték a vagyonkezelési bevételeket, de e bevételek egy részét ellensúlyozta az átlagos díjak csökkenése. Például a Morgan Stanley úgy keres pénzt a díjköteles ügyfeleken, hogy eszközeik szerződéses százalékát olyan számlákhoz kötik, amelyeket általában nem eszközosztály vezérel.
Összességében a Wealth Management 24.2-ben 26%-os adózás előtti árrés mellett 2021 milliárd dollár nettó bevételt ért el.
A középosztály gazdagítása
Az Investment Management, a Morgan Stanley legkisebb részlege munkája nagy részét intézményi befektetőkkel végzi. Ebbe beletartozik adottságok, kormányzati szervek, szuverén befektetési alapok és biztosítótársaságok.
2021-ben a befektetéskezelési részleg nettó bevétele 6.2 milliárd dollár volt. Ez 66%-os növekedést jelent 2020-hoz képest. A magasabb bevételek nagymértékben az 1.6 billió dolláros kezelt vagyon nyilvántartásához vezettek.”
A Befektetéskezelő csoport nettó bevételei két helyről származnak – a befektetésekből és a vagyonkezelésből –, amelyek 2021-ben mindkettő emelkedett. A Morgan Stanley bizonyos zártvégű alapokon keresztül keres pénzt a befektetésekből, amelyeket jellemzően hosszú távú felértékelődésre tartanak fenn, és értékesítési korlátozások vonatkoznak rájuk. .
Másrészt az Asset Management különféle szerződéses megállapodások révén keresi a tartozásukat. Ennek egyik példája lehet a teljesítményalapú díjak fogadása, amelyek a pénzkezelő által végrehajtott befektetésekkel szerzett felértékelődés százalékán alapulnak.
A lényeg
A gazdaság kevés bizonyosságot ad, de íme néhány közülük: a feltörekvő és a letelepedett vállalatok továbbra is a pénzhez jutnak. A befektetési cégek, legalábbis a belátható jövőben, sokkal ügyesebbek lesznek a forrásszerzésben, mint akár a legjobb közösségi finanszírozási oldalak. Ezt szem előtt tartva konzervatív fogadás, hogy a Morgan Stanley továbbra is dollármilliárdokat fog keresni.
Forrás: https://www.investopedia.com/articles/markets/082515/how-morgan-stanley-makes-its-money-ms.asp?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo