Hogyan jelent előnyt az áruk tokenizálása a DeFi számára? – Cryptopolitan

Az áruk tokenizálása a DeFi gyilkos használati esete. Az áruk olyan fizikai javak, mint a nemesfémek vagy a tőzsdén forgalmazott fizikai művészet. Az árutokenizáció az áru tulajdonjogát képviselő digitális tokenek létrehozására vonatkozik. Ez a folyamat lehetővé teszi az áruk töredékes tulajdonjogát, és lehetővé teszi a befektetők számára, hogy kisebb mennyiségben vásároljanak és adjanak el árukat. Ez a Cryptopolitan feltárja az áruk tokenizálásának előnyeit, és azt, hogy miért gyilkos eset ez a DeFi számára.

Mi az árutokenizáció?

Az áruk tokenizálása egy fizikai eszközt, például aranyat vagy ezüstöt cserélhető digitális tokenné alakít át a blokkláncon. Más szóval, ez magában foglalja a mögöttes áru digitális ábrázolásának létrehozását egy blokkláncon, amely az eszközök tulajdonjogát képviseli.

Az árutokenizálást intelligens szerződésekkel érheti el, azaz olyan önvégrehajtó programokkal, amelyek automatizálják a tulajdonjog átadását és az árutokennel kapcsolatos egyéb műveleteket. Például egy intelligens szerződés egy adott mennyiségű arany tulajdonjogát képviselheti, és a token egy decentralizált tőzsdén (DEX) kereskedhet, mint például az Uniswap vagy a SushiSwap.

Hogyan működik a DeFi eszköztokenizálás?

A DeFi egy olyan pénzügyi rendszer, amely blokklánc technológiát használ hagyományos pénzügyi szolgáltatások vagy termékek biztosítására, amelyek egy decentralizált és ellenőrizetlen blokklánc infrastruktúrára épülnek. Ez a rendszer automatizált programokat használ a hagyományos pénzügyek (TradeFi) hagyományos banki funkcióinak végrehajtására. A DeFi helyettesítheti a TradeFi-t, ahol az irányítás megoszlik az érdekelt felek között, és a felhasználók nagyobb irányítást biztosítanak az eszközök számára. 

Egy eszköz tokenizálásához a DeFi-ben először létre kell hozni egy intelligens szerződést, amely meghatározza, hogyan jelenítse meg azt a blokkláncon. Az intelligens szerződés meghatározza a létrehozott tokenek számát és azt, hogy mindegyik mit képvisel. Amint az intelligens szerződés elkészült, a blokkláncra kerül, és megváltoztathatatlanná válik.

Az intelligens szerződés üzembe helyezése után a felhasználók megvásárolhatják az alapul szolgáló eszköz tulajdonjogát képviselő tokeneket. Ezekkel a tokenekkel decentralizált tőzsdéken lehet kereskedni, mint például az Uniswap vagy Sushiswap, ami lehetővé teszi a mögöttes eszközök hatékonyabb és átláthatóbb vételét és eladását.

Az áruk tokenizálásának előnyei

Az áruk tokenizálása számos előnnyel rendelkezik a hagyományos árubefektetési formákhoz képest; ezek tartalmazzák:

Részes tulajdonlás

Az áruk tokenizálása lehetővé teszi a töredékes tulajdonjogot, ami azt jelenti, hogy a befektetők kis mennyiségű árut vásárolhatnak és eladhatnak anélkül, hogy egy teljes fizikai eszközt megvásárolnának. A tokenizáció a befektetők szélesebb köre számára teszi elérhetőbbé az árukba történő befektetést, beleértve azokat is, akik esetleg nem rendelkeznek a fizikai aranyba vagy ezüstbe való befektetéshez szükséges erőforrásokkal.

Könnyebb átruházhatóság

A fizikai szállítást igénylő fizikai eszközökkel ellentétben az árutokeneket azonnal és olcsón átruházhatja. A befektetők gyorsan és egyszerűen mozgathatják állományaikat a különböző pénztárcák és tőzsdék között anélkül, hogy aggódnának az eszköz fizikai átruházásának logisztikája miatt.

Csökkentett partnerkockázat

Az áruk tokenizálása szintén csökkenti a partnerkockázatot, mivel a befektetők közvetlenül birtokolhatják az alapul szolgáló eszközt, nem pedig harmadik fél letétkezelőn keresztül. A befektetők nem függenek egy harmadik fél letétkezelő pénzügyi helyzetétől, hanem ők irányítják vagyonukat.

Alacsonyabb tranzakciós díjak

Az áruk tokenizálása alacsonyabb tranzakciós díjakat is eredményezhet. A hagyományos árukereskedelemben több közvetítő is részt vesz, akik csökkentik a tranzakciót. Ezzel szemben az áruk tokenizálása lehetővé teszi a peer-to-peer tranzakciókat, amelyeket alacsonyabb költséggel hajthatnak végre.

Gyilkos használati eset a DeFi számára

A Citi „Money, Tokens, and Games” című jelentése szerint a blokklánc technológia egy inflexiós ponton van, és a pénzügyi és valós eszközök tokenizálása lehet a blokklánc gyilkos használati esete. Az elemzés szerint a magánpiacokon a tokenizáció drámaian növekedni fog, és 4-ra elérheti a 2030 billió dollár értékét, ami több mint 80-szoros növekedést jelent. 

A tokenizálás előnyei ösztönzik a keresletoldali elfogadást, különösen a magánalapok és értékpapírok esetében, mivel a költséges egyeztetéseket és az elszámolási kudarcokat jobb működési hatékonysággal, frakcionálással és a különböző piaci szereplők számára való hozzáféréssel helyettesítik.

Az áruk tokenizálása számos módon javíthatja a DeFi-t. Például a DeFi protokollok összetett pénzügyi eszközöket hozhatnak létre, amelyek lehetővé teszik a befektetők számára, hogy fedezzék pozícióikat, hitelt vegyenek fel eszközeik ellen, vagy tőkeáttételhez jussanak. Ezenkívül a DeFi a fedezett hitelezés új formáit hozhatja létre, ahol a befektetők árutokenek ellenében vehetnek fel kölcsönt anélkül, hogy eladnák azokat.

Tokenizált árucikkek biztosítéka

A biztosíték egy eszköz zálogba adása hitel vagy egyéb pénzügyi kötelezettség fedezeteként. Amikor egy eszközt biztosítékként biztosítanak, azt a hitelező vagy a hitelező biztosítékként tartja, aki lefoglalhatja azt, ha a hitelfelvevő nem teljesíti a kölcsönt vagy kötelezettséget.

A tokenizált áruk esetében a fedezet azt jelenti, hogy a tokenizált eszközt hitel vagy más pénzügyi tranzakció fedezeteként használják fel. A fedezet lehetővé teszi a befektetők számára, hogy likviditáshoz jussanak anélkül, hogy eladnák mögöttes eszközeiket, miközben a hitelezőknek magas szintű biztonságot és fedezetet nyújtanak.

A tokenizált értékpapírok biztosítéka intelligens szerződések használatával működik a biztosítékok zálogosítási és felszabadítási folyamatának automatizálására; amikor a befektetők tokenizált értékpapírjuk ellenében kölcsönt akarnak felvenni, okos szerződést használhatnak az értékpapír fedezetként történő elzálogosítására. Az intelligens szerződés az árut biztosítékként tartja, és a kölcsön vagy kötelezettség visszafizetése után átadja a befektetőnek.

A biztosítékok csökkenthetik a partnerkockázatot a hitelezők és a hitelezők számára. Egy jelképes értékpapír biztosítékként történő zálogosításával a hitelezők biztosak lehetnek abban, hogy nemteljesítés esetén visszaszerzik vagyonukat.

A fedezet növelheti az értékpapírpiac hatékonyságát is azáltal, hogy a befektetők hatékonyabban juthatnak likviditáshoz. A folyamat csökkenti a tranzakciós költségeket és javítja a piac általános likviditását.

A DeFi és az árutokenizálás kombinálásának előnyei

A DeFi számos előnnyel rendelkezik az áruk tokenizálása terén. Először is, a DeFi lehetővé teszi a peer-to-peer tranzakciókat, ami azt jelenti, hogy a befektetők vásárolhatnak és eladhatnak árutokeneket anélkül, hogy egy központi tőzsdére támaszkodnának. A decentralizáció csökkenti a tőzsdei feltörések vagy leállások kockázatát, ami jelentős probléma a hagyományos pénzügyekben.

A DeFi nagyfokú átláthatóságot és biztonságot kínál. Az intelligens szerződések használatával a tulajdonjog átruházásának automatizálása és az árutokennel kapcsolatos egyéb műveletek végrehajtása révén a befektetők biztosak lehetnek abban, hogy eszközeik biztonságban vannak, és a tranzakciókat a tervezett módon hajtják végre.

A DeFi lehetővé teszi a befektetők számára, hogy passzív hozamjövedelmet szerezzenek árujegyeiken különféle likviditásbiztosítási stratégiák révén, mint például a decentralizált tőzsdék befektetése vagy likviditás biztosítása. Az ilyen módszerek további bevételi forrást jelentenek a befektetők számára, és még vonzóbbá teszik az árubefektetéseket.

Az eszköztokenizálás valós használati esetei

A blokklánc-eszközök tokenizálása segít a feleknek egyedi megoldások kidolgozásában saját iparágaik számára. Az eszközök tokenizálása egyre kritikusabbá válik, ahogy a blokklánc technológia lendületet vesz, lehetővé téve ezen iparágak számára, hogy intelligens megoldásokat hozzanak létre. Íme néhány híres felhasználási eset az eszközök tokenizálására a blokkláncon:

Ingatlan: Az ingatlanvagyon tokenizálása segíthet a befektetőknek abban, hogy résztulajdont vásároljanak olyan ingatlanokban, amelyek korábban a magas költségek vagy a szabályozási akadályok miatt elérhetetlenek voltak. Segítik az ingatlanbefektetésekhez való hozzáférés demokratizálását, és likviditást biztosítanak a hagyományosan nem likvid eszközöknek.

típus: A művészet tokenizálása segíthet demokratizálni a művészeti befektetésekhez való hozzáférést, és likviditást biztosít a hagyományosan nem likvid eszközök számára.

termékek: Az olyan áruk tokenizálása, mint az arany vagy az olaj, segíthet a befektetőknek abban, hogy töredékes tulajdonjogot vásároljanak ezekből az eszközökből anélkül, hogy azokat fizikailag tárolnák.

Szellemi tulajdon: A szellemi tulajdon, például a szabadalmak vagy a szerzői jogok tokenizálása segíthet az alkotóknak, hogy gyorsabban pénzt szerezzenek munkájukkal a résztulajdon eladásával.

Gyűjtemények: A gyűjthető tárgyak, például a sportemlékek vagy a ritka érmék tokenizálása segíthet a gyűjtőknek megvásárolni ezeknek az eszközöknek a résztulajdonát anélkül, hogy azokat fizikailag tárolnák.

Ellátási lánc menedzsment: Az eszközök tokenizálása nyomon követheti az árukat az ellátási láncon keresztül, nagyobb átláthatóságot és nyomon követhetőséget biztosítva.

Szerencsejáték: A játékon belüli tárgyak, például fegyverek vagy bőrök tokenizálása segítheti a játékosokat ezen tárgyak gyorsabb megvásárlásában és eladásában.

Szén-kredit: A szén-dioxid-kibocsátási egységek tokenizálása segíthet a vállalatoknak a szén-dioxid-kibocsátási egységek töredékes tulajdonának megvásárlásával ellensúlyozni szénlábnyomukat.

Zenei jogdíjak: A zenei jogdíjak tokenizálása segíthet a művészeknek abban, hogy hatékonyabban pénzt szerezzenek munkájukkal azáltal, hogy eladják a jogdíjaik résztulajdonát.

Ingatlanbefektetési alapok (REIT): Az eszközök tokenizálása REIT-eket hozhat létre, amelyek lehetővé teszik a befektetők számára, hogy résztulajdont vásároljanak egy ingatlanvagyon-portfólióban.

Ez csak néhány példa arra, hogyan használják az eszközök tokenizálását a mai valós világban.

Az áruk tokenizálásához szükséges összetevők

Számos összetevőnek a helyén kell lennie az áruk tokenizálásának skálázásához. Ezek tartalmazzák:

Teljesen digitalizált munkafolyamat

A teljesen digitalizált munkafolyamat elengedhetetlen az áruk hatékony és költséghatékony tokenizálásához. A folyamat magában foglalja a teljes folyamat digitalizálását, a token-kibocsátástól a tulajdonjog átruházásáig. Az intelligens szerződések és más digitális eszközök használatával a befektetők könnyen vásárolhatnak és eladhatnak árutokeneket, a kibocsátók pedig hatékonyabban kezelhetik a tokenizálási folyamatot.

Támogatás a hagyományos pénzügyi rétegekből

Szükség van a hagyományos pénzügyi rétegek, például bankok és pénzintézetek támogatására. Ezek az intézmények biztosíthatják a tokenizációs folyamat kezeléséhez és a befektetők szélesebb köréhez való hozzáféréshez szükséges infrastruktúrát és szakértelmet.

Technológiasemleges törvények

Az áruk tokenizálásának növekedésének elősegítése érdekében a törvényeknek és szabályozásoknak technológiasemlegesnek kell lenniük. A jogi keretnek elég rugalmasnak kell lennie ahhoz, hogy alkalmazkodjon a feltörekvő technológiákhoz, beleértve a blokkláncot és az intelligens szerződéseket. A technológiasemleges szabályok segítenek csökkenteni a bizonytalanságot és ösztönzik az innovációt az áruk tokenizációs piacán.

Szabványosított taxonómia

A szabványosított taxonómia elengedhetetlen az árutokenek hatékony és átlátható kereskedelméhez. A taxonómia szabványosítása magában foglalja egy közös nyelv és az árumeghatározások készletének létrehozását, amely csökkentheti a zavart és megkönnyítheti a pontosabb árképzést. A szabványosított taxonómia a likviditást is javíthatja azáltal, hogy lehetővé teszi a befektetők számára a különböző árucikkek könnyebb összehasonlítását és kereskedelmét.

A célnak megfelelő jogszabályok és szabályozások

A jogi keretet az áruk tokenizálására kell kialakítani, ahelyett, hogy a meglévő szabályozásokat megpróbálnák bevinni erre az új és feltörekvő piacra. Az erre szolgáló jogszabályok és szabályozások kidolgozásával biztosíthatjuk, hogy az árutokenizációs piac biztonságos, átlátható és hatékony legyen.

Az áruk tokenizálásának kihívásai

Bár az áruk tokenizálása számos előnnyel jár, számos kihívást is jelent.

Szabályozási kihívások

Az áruk tokenizálásának egyik elsődleges kihívása a szabályozási bizonytalanság. A pénzügyi és valós eszközök tokenizálása számos jogi megfontolást vet fel, többek között:

Az értékpapír-törvények betartása 

A kormányok a tokeneket értékpapírnak tekinthetik az eszköz jellemzőitől és az adott joghatóság vonatkozó jogszabályaitól függően. Ennek eredményeként a tokenek kibocsátása és kereskedése során minden vonatkozó törvényt és rendeletet be kell tartani, például a regisztrációra, közzétételre és csalás elleni rendelkezésekre vonatkozókat.

Tulajdonjog

a valós vagyontárgyak tokenizálása kérdéseket vet fel az ingatlan tulajdonjogával és átruházásával kapcsolatban. A tokenizálási folyamatnak foglalkoznia kell az alapul szolgáló eszköz birtoklásával és átruházásával kapcsolatos törvényes jogokkal és kötelezettségekkel.

Adók

A kibocsátókat és a befektetőket érintheti a pénzügyi és tárgyi eszközök tőkenyereség, értékesítés és közvetett adók általi tokenizálása.

Biztonsági aggályok

Míg az intelligens szerződések csökkenthetik a csalás és a manipuláció kockázatát, továbbra is fennáll az intelligens szerződéses hibák vagy feltörések kockázata. Ezenkívül fennáll a magánkulcsok ellopásának vagy elvesztésének kockázata, ami a befektető vagyonának elvesztéséhez vezethet. Mivel az áruk tokenizálása viszonylag új terület, a biztonsággal kapcsolatos legjobb gyakorlatok még mindig alakulnak, és a befektetőknek óvatosnak kell lenniük, amikor árutokenekbe fektetnek be.

Skálázhatósági problémák

Az áruk tokenizálása skálázhatósági problémákkal is szembesülhet. Ahogy egyre több befektető vesz részt a piacon, a blokkláncon végrehajtott tranzakciók száma jelentősen megnőhet, ami magasabb tranzakciós díjakat és hosszabb visszaigazolási időt eredményezhet. A skálázhatósági problémák korlátozhatják az árutokenizációs piac növekedését, és kevésbé vonzóvá tehetik a befektetők számára.

Következtetés

Az áruk tokenizálása egy játékot megváltoztató fejlesztés a pénzügyekben, és a DeFi gyilkos felhasználási esete. Az olyan áruk tokenizálása, mint az arany és az ezüst, számos előnnyel jár, beleértve a megnövekedett likviditást, a hozzáférhetőséget és a partnerkockázat csökkenését. Ezen túlmenően az árutokenizáció és a DeFi kombinálása új lehetőségeket teremt a hozamgazdálkodás, a tét és más likviditásbiztosítási stratégiák számára, így ez izgalmas lehetőség a befektetők számára.

Ahogy a DeFi ökoszisztéma fejlődik, egyre élvonalbelibb és érdekesebb használati esetek jelennek meg. Az áruk tokenizálása egy olyan terület, amely megérett a tanulásra és az innovációra, legyen szó akár új lehetőségeket kereső kereskedőről, portfóliójának diverzifikálásában reménykedő befektetőről vagy a következő jelentős DeFi platform felépítéséről.