Befektetők, akik figyelmen kívül hagyják a globális környezeti, társadalmi és kormányzási kihívásokat (ESG) szükségtelen kockázatnak teszik ki magukat. Ez volt az egyik legfontosabb kitétel a közelmúltban tartott webináriumban, amelynek címe: „Hogyan reagáljanak a befektetők a változó ESG-környezetre?” A webináriumon az ESG univerzum minden részéről érkeztek előadók, köztük vagyonkezelők, újságírók, akadémikusok és elemzők.
NEW YORK, NEW YORK – OKTÓBER 13.: Kereskedők dolgoznak a New York-i tőzsde padlóján … [+]
Getty Images
A változó éghajlat hatással van az időjárási mintákra. Egyre gyakoribbá válnak a viharok és egyre hevesebbek a hurrikánok. Idén Európát az aszály, Pakisztánt pedig az árvizek pusztították el. Az Ian hurrikán átcsapott Floridán, több milliárd dolláros kárt okozva, és erdőtüzek pusztították a globális tájat.
A Deloitte elemzése azt mutatja, hogy az éghajlatváltozás elleni elégtelen fellépés 14.5 billió dollárba kerülhet az Egyesült Államok gazdaságának a következő 50 évben. Ez csak az USA-ban van. A teljes globális költség sokkal magasabb is lehet.
A webinárium panel résztvevői megvitatták az éghajlatváltozás költségeit, és azt, hogy a befektetők hogyan vegyék számításba ezeket az ellenszelet számításaik során.
A környezetszennyezés költsége
„Tényleg úgy gondolom, hogy az ESG a kockázatkezelésről szól, hogy növelje ESG-befektetését, hogy növelje jutalmát” – jegyezte meg Joan Michelson előadó, az ESG tanácsadója, valamint az ELECTRIC LADIES podcast házigazdája és ügyvezető producere.
Cary Krosinsky előadó, a fenntartható pénzügyek vezető szerzője és tanácsadója, aki a Brown-ban, a Yale-en és a NYU-n is tanít, hozzátette, hogy a közelmúlt időjárási eseményei csak felgyorsítják a vállalati és a befektetők vágyát az ESG-jelentések javítására. A trend világszerte felgyorsul.
Déli Vagyonkezelés megjegyezte, hogy míg az ESG-jelentések viszonylag újnak számítanak Kínában, az eszközkezelő komoly előrelépést tesz az ESG-adatbázis, a Southern Fund ESG Comprehensive Information Platform felépítésében.
Ez az adatbázis belső és külső ESG minősítési adatokat, gazdag mögöttes adatokat, éghajlattal kapcsolatos adatbázisokat, vitás eseményeket, szavazáskövetést és egyéb többdimenziós ESG információkat tartalmaz.
Ennek az adatbázisnak az a célja, hogy javítsa az ESG-jelentést a világ egyik legfontosabb területén
gazdaságok.
Minden vagyonkezelő célja, hogy olyan cégeket találjon, amelyek hosszú távon növelik a részvényesi vagyont. Az évről évre növekvő környezeti kockázatok miatt egyre fontosabbá válik, hogy az eszközkezelők azokra a vállalatokra összpontosítsanak, amelyek pozitívan járulnak hozzá a globális klímához.
Azok, akik nem teszik meg, lemaradhatnak, vagy jelentős anyagi következményekkel járhatnak.
Az ESG-központú portfóliói potenciális befektetéseinek elemzésekor a Southern Asset Management minden egyes vállalatnál értékeli a „profitmodell logikáját”, értékelve mind a pozitív, mind a negatív tényezőket, például a társadalmi költségeket és a szén-dioxid-kibocsátási költségeket.
A testület egyetértett abban, hogy az éghajlati kérdések az egyik olyan kritikus terület, ahol a különböző országok közös hangot találhatnak a jövőbeni szorosabb együttműködés érdekében. A klímaváltozás azonban nem csak ezeket az országokat érinti. A világnak szorosabban kell együttműködnie annak érdekében, hogy konszenzust alakítsanak ki az éghajlatváltozással kapcsolatos kezdeményezésekkel kapcsolatban, és hogy a vállalatok és a kormányok jobb jelentést készítsenek.
Egyéb szempontok
Az ESG nem csak az éghajlati problémákról szól. Társadalmi és irányítási kérdéseket is magában foglal, amelyeket gyakran figyelmen kívül hagynak a befektetők, akik túl sok időt fordítanak a környezeti tényezőre.
A társadalmi és irányítási kérdések azonban egyre fontosabbak a vállalatok számára, és ezek együtt járnak a környezetvédelmi kérdéssel.
Joan Michelson kifejtette, hogy az ESG „szépsége”, ha megfelelően történik, az a tény, hogy mindezeket a tényezőket figyelembe veszi.
Az előadó az ExxonMobil példáját hozta fel
Lefeng Lin, a Southern Asset Management alapkezelője elmondta, hogy a Southern Asset Management vállalatokkal is együttműködve igyekszik változást előidézni.
A szén-dioxid-kibocsátási adatbázisban összeállított mérőszámok segítségével a cég a nagy kibocsátási lábnyommal rendelkező vállalatokat célozza meg, hogy segítsen nekik fokozatosan létrehozni egy ESG-menedzsment struktúrát. A stratégia legfőbb célja, hogy segítse a vállalkozásokat „elkerülni az éghajlatváltozás által a működésükre gyakorolt negatív hatásokat”.
Cary Krosinsky azt is megjegyezte, hogy a megnövekedett társadalmi szerepvállalás és a vállalatok jobb irányítása javítaná az átláthatóságot, összehozná az embereket, és ami a befektetők számára talán a legfontosabb, növelné a részvényesek és a vállalatok közötti bizalmat.
Óvakodj azoktól a cégektől, amelyek zölden mossák a befektetőket
Sajnos néhány vagyonkezelő ráugrott a ESG bandwagon és nem végzik el azt a részletes kutatást, amely ahhoz szükséges, hogy különbséget tegyen a valóban jó ESG-rangsorral rendelkező vállalatok és azok között, amelyek csak zölden mossák befektetőiket. Egyes menedzserek csak úgy tesznek, mintha az eszközök gyarapításáért és díjak beszedéséért dolgoznának.
A testület egyetértett abban, hogy az ESG-befektetés révén az egyik módszer a túlteljesítmény elérésére a részletes kutatás és elemzés, például a Southern Asset Management szén-dioxid-kibocsátás-követő eszköze.
A vállalatok játszhatnak ESG-rangsort, ha a kritériumok jól ismertek és közzé vannak téve. A vállalkozásoknak azonban sokkal nehezebb kijátszani a rendszert, ha nem tudják, mi alapján ítélik meg őket.
Ez az oka annak, hogy az egyedi, testre szabott megközelítés olyan fontos, és segíthet a befektetőknek többlethozam elérésében, mivel a világ egyre jobban aggódik az ESG-tényezők és a vállalatok megfelelése miatt.
Forrás: https://www.forbes.com/sites/jacobwolinsky/2022/10/25/how-investors-can-produce-excess-returns-with-esg-investing/