Hogyan teljesítettek eddig az IPO-k 2022-ben?

Legfontosabb elvitel

• 2020 és 2021 a tőzsdei bevezetések kitörési évei voltak, de 2022 még ezt a 24 hónapos időszakot leszámítva is alacsony volument mutat.
• Az alacsony mennyiség ellenére még mindig vannak IPO-lehetőségek (lásd az alábbi listát)
• Általánosságban elmondható, hogy a fiatal vállalatok nem hajlandók előrelépni az IPO-val a gazdasági ingadozások időszakában.

Befektetőként mindig érdekes hallani egy új IPO-ról, amely hamarosan megjelenik a piacon. Elkezdi fontolóra venni a felfelé mutatót, ahogy a felhajtás erősödik, és az értékelés formát ölt.

A piacon óhatatlanul megindul az érdeklődés egy olyan vállalkozás iránt, amely alapvetően erős, egyértelműen meghatározott versenyelőnnyel rendelkezik. Egy részed nem akar kimaradni, olyan kifejezéseket használsz, mint pl földszint, míg egy másik része szkeptikus az ilyen korai vásárlással járó kockázatokkal kapcsolatban, mert – végül is – egyszerűen nem lehet tudni, hogyan reagál a piac.

A 2022-ben tapasztalt gazdasági visszaeséssel a tőzsdei bevezetések még kockázatosabb ajánlattá váltak, mivel a piaci bizonytalanság egy tőzsdére lépő cég számára olyan, mint egy hideg fürdő egy téli reggelen.

Részletesen kifejtettük hogyan működik az IPO azoknak, akik szeretnének többet megtudni a témáról. Nézzük meg, hogyan teljesítettek eddig az IPO-k 2022-ben.

Hogyan viszonyulnak a 2022-es IPO-k a közelmúlthoz?

Ha a 2022-es IPO-k teljesítményét nézzük, össze kell vetnünk azokat a korábbi évekhez képest. 2020-ban és 2021-ben megugrott az IPO aktivitása, amelyet a SPAC-ok és az üres csekkeket gyártó cégek ajánlatai inspiráltak. Sajnos a SPAC-ok (a róluk később) fokozott ellenőrzés alá kerültek a SEC-nél, elriasztva az új belépőket a piacról.

IPO-k száma és mérete

Míg 1 első negyedévében 2021 első nyilvános kibocsátás 395 milliárd dollárt, 140 első negyedévében 1 IPO 2022 milliárd dollárt vont be. Ha kicsinyíteni szeretne, az IPO-k mögötti számok még aggasztóbbak. 77-ben összesen 12.2 vállalat lépett tőzsdére, 2021 milliárd dollárt gyűjtve ezzel. Az idei év első felében összesen 1,073 vállalat gyűjtött be 317 milliárd dollárt. A legegyszerűbb számítások alapján az év végéig 92 nyilvános ajánlattételt tervezhetünk. Az elmúlt két év kiugró IPO mennyiségét leszámítva egy adott évben átlagosan 9 volt a tőzsdei bevezetések száma a huszonéves korban.

A friss frissítés itt világossá tette, hogy az IPO-k összeomlottak a gazdasági visszaesés és a piacok instabilitása miatt. Mint látható, 2022-ben kevesebb IPO érkezik a piacra, és általában kevesebb pénzt osztanak ki.

Miért történik ez? Miért küzdenek az IPO-k 2022-ben?

Eltekintve a nyilvánvaló piaci volatilitástól, amely minden vállalatot érintett, csökkent a számuk SPAC-ból érkező IPO-k (Special Purpose Acquisition Companies), és a jegybankok kamatemelései piaci spirálhoz vezettek. A gazdasági visszaesés pánikszerű eladásokhoz vezetett, mivel sok erős fundamentumokkal rendelkező vállalat értékcsökkenését láttuk. Ez egy esetleges recesszióval kapcsolatos találgatásokhoz is vezetett, ami egy kiterjesztett medvepiachoz vezet.

A piacon ekkora bizonytalanság mellett sok vállalat sem rohan a tőzsdére finanszírozásért, hiszen egy rosszul időzített IPO több millió dollár potenciális finanszírozásba kerülhet a vállalkozásnak – a sikeres IPO évekre bebetonozhatja a vállalat jövőjét, de egy sikertelen IPO ugyanazt a céget a szélben hagyhatja. Röviden, az időzítés és az észlelés számít.

Befektetői oldalon az emberek kevésbé lelkesednek az új cégek tőzsdére lépése iránt, ha kedvezőtlen (vagy éppen bizonytalan) makrogazdasági körülmények vannak. Sok befektető vonakodik kockázatot vállalni az IPO-val, mivel 2022-ben nettó vagyonuk jelentősen csökkenhetett.

Melyek 2022 eddigi legsikeresebb IPO-i?

TPG Inc. (TPG)

A magántőke-társaság 2022 elején lépett tőzsdére, és 1.1 milliárd dollárt gyűjtött be 9.1 milliárd dolláros érték mellett. A társaság kortársainak többsége körülbelül egy évtizeddel korábban lépett tőzsdére, így ez az IPO sokáig készült.

A TPG 13. január 2022-án nyitott, 33.00 dolláron, és 34.00 dolláron zárta a napot. A jelenlegi ára 32.88 dollár.

Bausch + Lomb Corporation (BLCO)

A kontaktlencse- és szemápoló cég 2022 májusában került tőzsdére. 630 millió dollárt gyűjtöttek össze, így a cég piaci értéke 6.67 milliárd dollár volt.

A BLCO 6. május 2022-án nyitott, 18.50 dolláron, és 20.00 dolláron zárta a napot. A jelenlegi ára 16.75 dollár.

Excelerate Energy, Inc. (EE)

Ez a texasi The Woodlands-i székhelyű LNG-társaság áprilisban tőzsdére ment. 384 millió dollárt gyűjtöttek össze, amivel a teljes értékelés 2.4 milliárd dollárra nőtt.

Az EE április 13-án 28.20 dolláron nyitott, majd 26.85 dolláron zárta a napot. A jelenlegi ára 25.32 dollár.

Screaming Eagle Acquisition Corp. (SCRM)

A Screaming Eagle egy üres csekkcég, amely támogatja az egyesüléseket, részvénycseréket, eszközbeszerzéseket és egyéb kapcsolódó üzleti tranzakciókat. 750 elején 2022 millió dollárt tudtak összegyűjteni.

Az SCRM március 1-jén 9.70 dolláron nyitott, majd 9.70 dolláron zárta a napot. A jelenlegi ára 9.64 dollár.

ProFrac Holding Corp. (PFHC)

Ez a texasi székhelyű vállalat hidraulikus rétegrepesztési és befejezési szolgáltatásokat nyújt Észak-Amerika feltárási és termelési projektjeihez. A májusi IPO-val 441.6 millió dollárt tudtak összegyűjteni.

A PFHC május 13-án 17.60 dolláron nyitott, majd 18.11 dolláron zárta a napot. A jelenlegi ára 19.62 dollár.

Mint látható, néhány hatalmas IPO még 2022-ben is megjelent a piacon, de ezek kevés volt. Fontos megjegyezni azt is, hogy 2022-ben a pénzügyi szektor ismét vezető szerepet töltött be az IPO-kkal, az egészségügyi technológiai szektor pedig szorosan a második helyen végzett.

Mit várhatunk az IPO-któl a közeljövőben?

Nem titok, hogy a gyorsan növekvő vállalatok időt szakítanak a növekedési tervek áttekintésére és a finanszírozási lehetőségek újragondolására. Azok a cégek, amelyek már tőzsdére léptek volna egy IPO-val, visszafogják magukat, hogy megnézzék, hogyan alakul a gazdasági belváros.

Nagyobb a szkepticizmus az IPO időzítésével kapcsolatban, mivel nem lehet tudni, hogy milyen makrogazdasági tényezők játszanak szerepet a nagy nap elérkezésekor.

Jaj, még mindig vannak néhány IPO-ra, amire figyelni kell, sok hónap van hátra 2022-ből. Átnéztünk néhány vállalatot, hogy megnézzük, mely IPO-kra kell figyelnie.

IPO-k, amelyekre figyelni kell

• Stripe: Ez a fizetésfeldolgozó minden idők egyik legnagyobb IPO-ja lehet. A Stripe virágozhatott, amikor a világ az online vásárlás felé fordult. A cég azt reméli, hogy tőzsdére léphet új vállalkozások fejlesztése érdekében, mint például kisvállalkozási hitelek, banki szolgáltatások és egyéb pénzügyi szolgáltatások.
• viszály: Ez lett a videojáték-közösség üzenetküldési platformja. A cég értékelése jelenleg 15 milliárd dollár, 12-ben pedig bátran visszautasítottak egy 2021 milliárd dolláros kivásárlást, tehát magasak a várakozások.
• Instacart: Ez az egyik üzlet, amely robbanásszerűen megnőtt a járvány idején. Nemrég jelentették be a nyereséges második negyedévet 2022-re, és a közelmúltban 24 milliárd dollárra értékelték a céget.
• Reddit: Ez az egyik legnépszerűbb webhely és vitafórum-alkalmazás. Érdekes lesz látni, hogyan reagál a tőzsde egy olyan cégre, amely az utóbbi időben jelentősen befolyásolta a tőzsdét.
• VinFast: Ez a vietnami székhelyű elektromos járműgyártó cég 2022 végére szeretné megkezdeni a SUV-k szállítását Észak-Amerikába és Európába. A gyár 2024-ben történő megnyitását tervezi az államban, így a vállalat 3 milliárd dollár bevételt remél egy IPO-ból.
• Mobileye: Ez a cég már nyilvános volt, és szeretne visszatérni a tőzsdére. A vezérigazgató kijelentette, hogy a stabilitás hiánya és a nagy volatilitás visszatartja őket egy újabb IPO-tól.

Amit az IPO-kba történő befektetésről tudni érdemes

Miközben egy cégbe fektet be az IPO szakasza lehetséges jutalmakkal járhat, bizonyos kockázatokat nem lehet figyelmen kívül hagyni. Amikor újonnan nyilvános társaságot vásárol, figyelembe kell vennie, hogy nem teljesen ismert, hogyan reagál a piac a pénzügyi helyzetre, nem is beszélve a nyilvános ellenőrzésről. A hatósági bejelentések, amelyekre legalább három hónappal az első nyilvános ajánlattétel előtt kerül sor, példátlan mértékű ellenőrzést követelnek meg egy fiatal vállalattól a vezető befektetési bankártól, ügyvédektől, könyvelőktől, SEC-szakértőktől és másoktól, akik az S-1 részleteinek tisztázására gyűltek össze. regisztrációs nyilatkozat a SEC-nél.

Három gyors tipp, ha IPO-ba fektet be

1. Kutasson körül objektív kutatásért a cégről.
2. Csak erős biztosítókkal rendelkező társaságokat válasszon.
3. Olvassa el a teljes tájékoztatót.

Ennek ellenére fontos észben tartani, hogy még mindig nagyon sok információ nem fedezhető fel egy magáncégről, ezért óvatosnak kell lennie azzal, hogy mennyi pénzt fektet be egy IPO-ba.

Sok mindent meg kell fontolni, mielőtt egy IPO során részvényeket vásárol, beleértve azt is, hogy egy ilyen befektetés hogyan módosítja a teljes portfólió egyensúlyát. Ebben az összefüggésben fontos mérlegelni az általános befektetési stratégiát. tudsz töltse le a Q.ai-t még ma az AI-alapú befektetési stratégiákhoz való hozzáférés érdekében.