Hogyan keres pénzt a Micron technológia 2022-ben?

Kulcs elvezetések

• A Micron számítógépes chipeket gyárt ipari és fogyasztói termékek számára.
• A chipek iránti nagy kereslet miatt a Micron bevételei zseniálisak voltak.
• A gazdasági lassulás közeledtével a Micron leállítja a gyártást a készletszint csökkentésének reményében.

A számítógépek mindent ellátnak, a zsebünkben lévő telefonoktól az autókig, amelyeket vezetünk. Ennek eredményeként a félvezetők szinte minden tulajdonunk részét képezik, és a Micron a globális vezető ebben az iparágban. Befektetőként az utóbbi időben valószínűleg sokat hallott erről a cégről. Az alábbiakban további részleteket olvashat a Micronról, arról, hogy mit csinálnak, és miért érdemes fontolóra vennie, hogy ezt a részvényt befektetési portfóliója részévé tegye.

A Micron üzleti modellje

A Micron memória- és tárolótermékeket gyárt és fejleszt az egészségügy és az autóipar, valamint személyi számítógépek, adatközpontok és hálózatok számára. Üzleti modelljük négy szegmensből áll:

• Számítási és hálózati üzletág (CNBU)
• Mobil üzleti egység (MBU)
• Tárolási üzletág (SBU)
• Beágyazott üzleti egység (EBU)

Itt van egy közelebbi pillantás az egyes szegmensekre.

Számítási és hálózati üzletág (CNBU)

Ez a szegmens számítógépes memóriatermékeket értékesít felhőszervereknek, hálózati, grafikus és vállalati ügyfeleknek. A 2022-es pénzügyi év harmadik negyedévében ennek a szegmensnek a bevétele 3.8 milliárd dollár volt, ami 18%-os növekedést jelent a 2021-es pénzügyi év harmadik negyedévéhez képest. A jelenlegi negyedév működési bevétele 1.7 milliárd dollár volt, ami 32%-os növekedést jelent az előző év azonos időszakához képest. Ez a szegmens vezette az összes szegmenst mind a bevétel, mind a bevétel tekintetében.

Mobil üzleti egység (MBU)

Ez a szegmens az okostelefonok és más mobileszközök memóriáját és tárhelyét értékesíti. A 2022-es pénzügyi év harmadik negyedévének bevétele 1.9 milliárd dollár volt, és az egy évvel korábbihoz képest változatlan maradt. A bevétel 600 millió dollár volt, ami ismét nem változott az előző év azonos negyedévéhez képest.

Tárolási üzletág (SBU)

Az SBU merevlemezeket és egyéb tárolási megoldásokat ad el vállalati, felhőalapú és fogyasztói ügyfeleknek. 2022 harmadik negyedévének bevétele 1.3 milliárd dollár volt, ami 32%-os növekedést jelent az előző év azonos negyedévéhez képest. A bevétel 221 millió dollár volt, ami 300%-os növekedés a 53 harmadik negyedévében elért 2021 millió dollárhoz képest.

Beágyazott üzleti egység (EBU)

Ez a szegmens memória- és tárolótermékeket értékesít az autó- és ipari iparnak, valamint a fogyasztói piacoknak. A harmadik negyedévi bevétel 1.4 milliárd dollár volt, ami 30%-os növekedést jelent az egy évvel ezelőtti 1.1 milliárd dollárhoz képest. A bevétel a 282-es pénzügyi év harmadik negyedévében elért 2021 millió dollárról 504 millió dollárra nőtt a jelenlegi negyedévben, ami 78%-os növekedést jelent.

Egészen a közelmúltig a Micron teljes chipgyártása Kelet- és Délkelet-Ázsiában történt, beleértve Szingapúrt, Tajvant és Japánt. A vállalat azonban a közelmúltban úgy döntött, hogy a gyártás egy részét az Egyesült Államokba helyezi át, és így van üzemet építeni New York állam északi részén.

Ennek fő motivációja a járvány idején tapasztalt ellátási lánc problémái. Mivel sok ország bezárt állapotban volt, nehéz volt elegendő chipet előállítani a kereslet kielégítésére. Ez az oka annak, hogy annyi jármű ül az autók területén, és csak chipekre vár.

Ezzel a cég Japánban is növeli a termelést, ahol az ország 320 millió dolláros támogatást ad a Micronnak az ottani chipek gyártására.

Micron állam pénzügyi helyzete

Összességében a Micron pénzügyi teljesítménye meghaladja az elemzői várakozásokat. A 2022-es pénzügyi év eredményfelhívásában a Micron 8.7 milliárd dollár nyereségről számolt be a pénzügyi évben, ami 48%-os növekedést jelent a 2021-es pénzügyi évhez képest. A 2022-es pénzügyi év negyedik negyedévében a bevétel 6.6 milliárd dollár volt.

A Micron a jövőre nézve 4.25 milliárd dolláros bevételt becsül a 2023-as pénzügyi év első negyedévében, 25%-os bruttó haszonkulcs mellett. A becsült bevétel 45%-os csökkenést jelent a 2022-es pénzügyi év első negyedévének korábbi bevételéhez képest.

A Micron jövője

Miért figyelmezteti a Micron a befektetőket, hogy csökkenni fognak a bevételek? Egyszerűen fogalmazva, a kereslet-kínálat közgazdasági elve. A járvány idején a memóriachipek iránti kereslet egekbe szökött, a chipek kínálata pedig alacsony volt. Ezért a Micron felárat számított fel termékeiért.

Gyorsan előre a mai napra, és az Egyesült Államok gazdaságának és gazdaságainak lassulása világszerte megfordította a helyzetet. Most már bőséges a kínálat a chipsből, a kereslet pedig kiapad. A vállalkozások haboznak vásárolni, mert bizonytalanok a jövőt illetően. Leállítják a munkaerő-felvételt, vagy el kell bocsátaniuk a dolgozókat? Kitartanak mindaddig, amíg a gazdaság meg nem fordul?

Ezenkívül a fogyasztóknak nem kell új számítógépet vásárolniuk, mert már van ilyenük, vagy visszatérnek az irodába, ahol számítógépet biztosíthatnak. Ha ezeket kombinálja, akkor nincs kereslet, ami árt a félvezető készleteknek.

A jó hír az, hogy a Micron jó pénzügyi helyzetben van a visszaesés kezelésére. Nagyjából 9 milliárd dollár készpénzzel és 7 milliárd dollár rövid lejáratú kötelezettséggel rendelkeznek. Rövid távon gyárakat is bezárnak a termelés korlátozása és a készletek csökkentése érdekében. A 2022-es pénzügyi év harmadik negyedévében a készletek összesen 5.6 milliárd dollárt tettek ki, ami 25%-os növekedést jelent a 2021-es pénzügyi év negyedik negyedévéhez képest.

Ez tükröződik a Micron részvényárfolyamában, amely a mai napig 45%-ot esett. Ha a gazdaság kilátásai rózsásabbak lennének, akkor ez a részvény sokkal magasabb lenne, tekintettel a cég által közölt pozitív pénzügyi adatokra.

A Micron alternatívái

Vannak más félvezetőgyártók is, köztük az Analog Devices (ADI), a Microchip Technology (MCHP), a Monolithic Power Systems (MPWR), az Intel (INTC), a Texas Instruments (TXN), a Broadcom (AVGO), az Applied Materials (AMAT), NXP Semiconductors (NXPI), STMicroelectronics (STM) és ON Semiconductor (ON). Mindazonáltal mindannyian ugyanazokkal a problémákkal néznek szembe, ezért a befektetőknek nem szabad az egyik elől menekülniük, és a másiktól jobb eredményt várniuk.

Ez nem azt jelenti a befektetőknek teljesen kerülniük kell ezeket a részvényeket. Bár a kereslet most enyhül, nem fog kiszáradni. Amikor a gazdaság elkezd felpörögni, ezek a vállalatok részvényárfolyamaik emelkedését mutatják majd.

Lényeg

A Micron pénzügyileg erős helyzetben van a lassuló gazdaság átvészelésében. Míg a közelmúltban kialakult pénzügyi múltjuk szilárd volt, a befektetőknek gyengébb eredményekre kell készülniük a következő negyedévekben. A jó hír az, hogy a cégvezetők tudatában vannak a közelgő lassulásnak, és figyelmeztették a befektetőket. Itt az ideje, hogy kövesse a részvény mozgását, és válassza ki a helyeket a befektetés megkezdéséhez.

Ezen a területen a fedezeti lehetőség egyik módja a befektetés A Q.ai Tech Rally befektetési készlete. A Q.ai kiküszöböli a találgatásokat a befektetésből. Mesterséges intelligenciánk mindenféle kockázati tűrőképesség és gazdasági helyzet esetén a legjobb befektetésekért keresi a piacokat.